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朗華國際集團:截至二零二零年三月三十一日止年度之全年業績公告
2020-06-28 19:13:00  3072KB
财报摘要

–1–香港交易及結算所有限企业及香港聯合交易所有限企业對本公告之內容概不負責,對其準確性或完整性亦不發表任何聲明,並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。

CHINABRILLIANTGLOBALLIMITED朗華國際集團有限企业(於開曼群島註冊成立之有限企业)(股份代號:8026)截至二零二零年三月三十一日止年度之全年業績公告朗華國際集團有限企业(「本企业」)之董事(「董事」)會(「董事會」)欣然宣佈,本企业及其附屬企业(統稱「本集團」)截至二零二零年三月三十一日止年度之經審核綜合業績。

本公告載有本企业二零二零年年報全文,符合香港聯合交易所有限企业GEM證券上市規則(「GEM上市規則」)有關隨附初步年度業績公告的資料的相關規定。

本企业二零二零年年報印刷本將於二零二零年九月八日或之前寄發予本企业股東,並於GEM網站及本企业網站可供查閱。

承董事會命朗華國際集團有限企业主席張春華香港,二零二零年六月二十六日–2–於本公告日期,董事會包括以下董事:張春華先生(執行董事(主席))鍾靜儀女士(執行董事兼首席執行官)張春萍女士(執行董事)陳美恩女士(獨立非執行董事)關志康先生(獨立非執行董事)李筠翎女士(獨立非執行董事)本公告乃遵照GEM上市規則之規定而提供有關本企业之資料,各董事願就本公告共同及個別承擔全部責任。

各董事於作出一切合理查詢後確認,就彼等所深知及確信,本公告所載資料在各重大方面均屬準確及完整,並無誤導或欺騙成分,且本公告並無遺漏其他事項,致使本公告內任何聲明或本公告產生誤導。

本公告將登載於聯交所網站及GEM網站,而本公告將登載於「最新企业公告」頁內,自登載日期起計至少保留七天。

本公告亦將登載於本企业網站。

CHARACTERISTICSOFGEMOFTHESTOCKEXCHANGEOFHONGKONGLIMITED(THE“STOCKEXCHANGE”)GEMhasbeenpositionedasamarketdesignedtoaccommodatesmallandmid-sizedcompaniestowhichahigherinvestmentriskmaybeattachedthanothercompanieslistedontheStockExchange.Prospectiveinvestorsshouldbeawareofthepotentialrisksofinvestinginsuchcompaniesandshouldmakethedecisiontoinvestonlyafterdueandcarefulconsideration.GiventhatthecompanieslistedonGEMaregenerallysmallandmid-sizedcompanies,thereisariskthatsecuritiestradedonGEMmaybemoresusceptibletohighmarketvolatilitythansecuritiestradedontheMainBoardoftheStockExchangeandnoassuranceisgiventhattherewillbealiquidmarketinthesecuritiestradedonGEM.HongKongExchangesandClearingLimitedandtheStockExchangetakenoresponsibilityforthecontentsofthisreport,makenorepresentationastoitsaccuracyorcompletenessandexpresslydisclaimanyliabilitywhatsoeverforanylosshowsoeverarisingfromorinrelianceuponthewholeoranypartofthecontentsofthisreport.Thisreport,forwhichthedirectors(the“Directors”)ofChinaBrilliantGlobalLimited(the“Company”)collectivelyandindividuallyacceptfullresponsibility,includesparticularsgivenincompliancewiththeRulesGoverningtheListingofSecuritiesonGEMoftheStockExchange(the“GEMListingRules”)forthepurposeofgivinginformationwithregardtotheCompany.TheDirectors,havingmadeallreasonableenquiries,confirmthat,tothebestoftheirknowledgeandbelief,theinformationcontainedinthisreportisaccurateandcompleteinallmaterialrespectsandnotmisleadingordeceptive,andtherearenoothermatterstheomissionofwhichwouldmakeanystatementhereinorthisreportmisleading.香港聯合交易所有限企业(「聯交所」)GEM之特色GEM之定位,乃為相比起其他在聯交所上市之企业帶有較高投資風險之中小型企业提供一個上市之市場。

有意投資之人士應了解投資於該等企业之潛在風險,並應經過審慎周詳之考慮後方作出投資決定。

由於GEM上市企业普遍為中小型企业,在GEM買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波動風險,同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。

香港交易及結算所有限企业及聯交所對本報告之內容概不負責,對其準確性或完整性亦不發表任何聲明,並明確表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。

本報告乃遵照聯交所《GEM證券上市規則》(「GEM上市規則」)之規定而提供有關朗華國際集團有限企业(「本企业」)之資料,本企业董事(「董事」)願就本報告共同及個別承擔全部責任。

董事在作出一切合理查詢後確認,就彼等所知及所信,本報告所載資料在各重大方面均屬準確及完整,且並無誤導或欺騙成分;及本報告並無遺漏任何事項,致使本報告內任何聲明或本報告產生誤導。

Contents目錄3—4CorporateInformation企业資料5—6Chairman’sStatement主席報告7—18ManagementDiscussionandAnalysis管理層討論及分析19—22DirectorsandSeniorManagement董事及高級管理層23—40ReportoftheDirectors董事會報告41—58CorporateGovernanceReport企業管治報告59—73Environmental,SocialandGovernanceReport環境、社會及管治報告74—81IndependentAuditors’Report獨立核數師報告82—83ConsolidatedStatementofProfitorLossandOtherComprehensiveIncome綜合損益及其他全面收益表84—85ConsolidatedStatementofFinancialPosition綜合財務狀況表86—87ConsolidatedStatementofChangesinEquity綜合權益變動表88—89ConsolidatedStatementofCashFlows綜合現金流量表90—212NotestotheConsolidatedFinancialStatements綜合財務報表附註CORPORATEINFORMATION企业資料2019/20年報I朗華國際集團有限企业3EXECUTIVEDIRECTORSMr.ZhangChunhua(Chairman)Ms.Chung,ElizabethChingYee(ChiefExecutiveOfficer)Ms.ZhangChunpingNON-EXECUTIVEDIRECTORMr.XuZhigang(resignedon17January2020)INDEPENDENTNON-EXECUTIVEDIRECTORSMs.ChanMeiYanHidyMr.KwanChiHongMs.LeeKwunLing,MayJeanCOMPANYSECRETARYMr.ChanKoonFatCOMPLIANCEOFFICERMs.Chung,ElizabethChingYee(appointedbecomplianceofficeron17January2020)Mr.XuZhigang(ceasedbecomplianceofficeron17January2020)AUDITCOMMITTEEMs.ChanMeiYanHidy(CommitteeChairman)Mr.KwanChiHongMs.LeeKwunLing,MayJeanREMUNERATIONCOMMITTEEMr.KwanChiHong(CommitteeChairman)Ms.LeeKwunLing,MayJeanMs.Chung,ElizabethChingYeeNOMINATIONCOMMITTEEMs.LeeKwunLing,MayJean(CommitteeChairman)Ms.ChanMeiYanHidyMs.Chung,ElizabethChingYeeAUTHORISEDREPRESENTATIVESMs.Chung,ElizabethChingYee(appointedbeauthorisedrepresentativeon17January2020)Mr.XuZhigang(ceasedbeauthorisedrepresentativeon17January2020)Mr.ChanKoonFat執行董事張春華先生(主席)鍾靜儀女士(首席執行官)張春萍女士非執行董事徐志剛先生(於二零二零年一月十七日辭任)獨立非執行董事陳美恩女士關志康先生李筠翎女士企业秘書陳觀發先生監察主任鍾靜儀女士(於二零二零年一月十七日獲委任為監察主任)徐志剛先生(於二零二零年一月十七日不再為監察主任)審核委員會陳美恩女士(委員會主席)關志康先生李筠翎女士薪酬委員會關志康先生(委員會主席)李筠翎女士鍾靜儀女士提名委員會李筠翎女士(委員會主席)陳美恩女士鍾靜儀女士授權代表鍾靜儀女士(於二零二零年一月十七日獲委任為授權代表)徐志剛先生(於二零二零年一月十七日不再為授權代表)陳觀發先生CORPORATEINFORMATION企业資料ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/204註冊辦事處CenturyYardCricketSquareHutchinsDriveP.O.Box2681GrandCaymanKY1–1111CaymanIslands總辦事處及主要營業地點香港上環德輔道西9號9樓B室獨立核數師國衛會計師事務所有限企业執業會計師香港中環畢打街11號置地廣場告羅士打大廈31樓股份登記及過戶總處SMPPartners(Cayman)LimitedRoyalBankHouse-3rdFloor24SheddenRoad,P.O.Box1586GrandCaymanKY1–1110CaymanIslands香港股份過戶登記分處卓佳登捷時有限企业香港灣仔皇后大道東183號合和中心54樓主要往來銀行中信銀行(國際)有限企业香港德輔道中61–65號香港上海滙豐銀行有限企业香港皇后大道中1號企业網址股份代號8026REGISTEREDOFFICECenturyYardCricketSquareHutchinsDriveP.O.Box2681GrandCaymanKY1–1111CaymanIslandsHEADOFFICEANDPRINCIPALPLACEOFBUSINESSFlatB,9/F.,9DesVoeuxRoadWestSheungWan,HongKongINDEPENDENTAUDITORHLBHodgsonImpeyChengLimitedCertifiedPublicAccountants31stFloor,GloucesterTowerTheLandmark11PedderStreetCentral,HongKongPRINCIPALSHAREREGISTRARANDTRANSFEROFFICESMPPartners(Cayman)LimitedRoyalBankHouse-3rdFloor24SheddenRoad,P.O.Box1586GrandCaymanKY1–1110CaymanIslandsHONGKONGBRANCHSHAREREGISTRARANDTRANSFEROFFICETricorTengisLimitedLevel54,HopewellCentre183Queen’sRoadEastWanchaiHongKongPRINCIPALBANKERSChinaCITICBankInternationalLimited61–65DesVoeuxRoadCentral,HongKongTheHongKongandShanghaiBankingCorporationLimited1Queen’sRoadCentralHongKongCOMPANYWEBSITESTOCKCODE8026CHAIRMAN’SSTATEMENT主席報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业5OnbehalfoftheboardofDirectors(the“Board”)oftheCompany,IampleasedtopresenttheannualreportoftheCompanyanditssubsidiaries(collectivelythe“Group”)forthefinancialyearended31March2020.Duringtheyear,theGroupcontinuedtodiversifyitsrevenuebaseacrossgoldandjewellerytradingandretailing,lendingbusinessaswellaspharmaceuticalandhealthcareproductsbusinesses.ThegrowthinthegoldandjewellerytradingandretailingtogetherwiththedevelopmentwasbringingmajorrevenuetotheGroup.However,theCOVID-19coronavirusoutbreakhascausedahealthemergencyandsignificantdisruptionstoeconomies.ThepandemichashadanegativeimpactontheGroup’sperformance.Company-ownedstoresweretemporarilyclosedandstayhomerestrictionswereimposedduringthepeakChineseNewYearholidayseason,disruptingthegoldandjewelleryretailing.Thedropofpharmaceuticalsegmentsaleswasmainlyduetokeencompetitionduringtheyear.Asaresult,theGroup’srevenuefortheyearended31March2020amountedtoapproximatelyHK$105,806,000,representinganincreaseofapproximately26%fromapproximatelyHK$84,047,000fortheyearended31March2019.Despitetheunsatisfactoryfinancialperformanceinthisfinancialyear,wesuccessfullygraspedtheopportunitiesofbusinessexpansionandachievedbusinessintegration.On23September2019,wedisposed100%oftheequityinterestinKingWinIntelligentTechnologiesLimited.ThesubsidiaryownsaparceloflandforindustrialuseunderconstructionlocatedatthesouthernsideofZhongshanRoad,westernsideofZhawangHighway,JiaxinggangDistrict,JiaxingCity,ZhejiangProvince,thePRC(中國浙江省嘉興市嘉興港區乍王公路西側中山路南側).On26February2020,wedisposed100%oftheequityinterestinMeteorStromHoldingsLimitedwhichhold6%ofissuedsharecapitalofHongKongNetTVLimited.ThenetproceedsfromthesedisposalsareapproximatelyHK$24.9milliontoenrichtheGroup’sworkingcapital.本人謹代表本企业董事會(「董事會」)欣然提呈本企业及其附屬企业(統稱「本集團」)截至二零二零年三月三十一日止財政年度之年報。

本年,本集團持續於黃金及珠寶買賣及零售、借貸業務以及藥業及健康護理產品業務多樣化其收益基礎。

黃金及珠寶買賣及零售業務的增長及發展為本集團帶來重大收入。

但是,二零一九冠狀病毒的爆發引起了突發衛生事件,對經濟造成了嚴重破壞。

此次爆發對集團的業績造成了負面影響。

企业門店暫時關閉,再加上國家實施了春節假期居家隔離限制,黃金及珠寶零售干擾。

藥業分部的銷售額下降主要是本年的競爭激烈所致。

因此,本集團截至二零二零年三月三十一日止年度之收益約為105,806,000港元,較截至二零一九年三月三十一日止年度約84,047,000港元增加約26%。

儘管本財政年度財務表現欠佳,但我們成功把握業務拓展機會,調整業務組合。

於二零一九年九月二十三日,我們處置了KingWinIntelligentTechnologiesLimited的100%的股權。

附屬企业擁有一片用於工業用途的土地,目前正在建設中,此片土地位於中國浙江省嘉興市嘉興港區乍王公路西側中山路南側。

於二零二零年二月二十六日,我們處置了MeteorStromHoldingsLimited的100%的股權,而MeteorStromHoldingsLimited持有香港衛視網絡電視台有限企业6%的已發行股本。

處置所得款項淨額約為24,900,000港元,可充實本集團的營運資金。

CHAIRMAN’SSTATEMENT主席報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/206我們正在穩步尋求可觀的投資機會,務求增加收入來源及提升盈利能力。

於二零二零年一月上旬,本企业的全資附屬企业朗華國際金融服務集團有限企业認購了亞歐大陸控股有限企业(「合營企业」)56%的已發行股本。

此合營企业間接擁有一家附屬企业EurasiaContinentalFintechLimited(「ECF」),其已獲授數字銀行沙盒許可,將主要從事銀行業務,預計將於二零二零年開始。

合營企业的名稱已於二零二零年一月十四日更改為朗華國際金融控股有限企业。

合營企业已於二零二零五月二十八日起成為我們的集團企业。

ECF已於二零二零年六月九日更改為ChinaBrilliantFinancialLimited。

其業務將為本集團提供提升借貸業務分部業績的機會。

展望未來,本集團仍面臨巨大挑戰。

在繼續推進其當前戰略計劃下的措施的同時,本集團亦將審慎檢討其現有業務中的未來機遇,以更有效的方式重新分配本集團的資源。

未來,本集團將著重加強其營銷與渠道力量,擴大用戶規模,提高產品質量與性能,努力為本集團和股東創造更多價值和福利。

本人謹代表董事會衷心感謝管理團隊及全體員工的辛勤工作、盡忠職守及無私奉獻,以及股東、業務夥伴及銀行的支撑。

張春華先生董事長香港二零二零年六月二十六日Westeadilyseekattractiveinvestmentopportunitiestopursueexpansionoftheincomestreamsandprofitability.InearlyJanuary2020,CBGFinancialServicesGroupLimited,awholly-ownedsubsidiaryoftheCompany,subscribed56%ofissuedsharecapitalofEurasiaContinentalCapitalHoldingsLimited(the“JVCompany”).TheJVCompanyindirectlyownedasubsidiary,EurasiaContinentalFintechLimited(“ECF”),whichhadbeengrantedtheDigitalBankingSandboxLicence,willbeprincipallyengagedinbankingbusinesswhichexpectedtocommencein2020.ThenameofJVCompanyhadbeenchangedtoCBGFintechHoldingsLimitedon14January2020.TheJVCompanieshadbecomeourgroupcompanysince28May2020.ECFhadbeenchangedtoChinaBrilliantFinancialLimitedon9June2020.ItsbusinesswillprovideanopportunityfortheGrouptoenhancetheperformanceofthelendingbusinesssegment.Lookingahead,theGroupstillfacegreatchallengesahead.Whilecarryingoutinitiativesalreadyunderwayinitscurrentstrategicplans,theGroupwillalsocriticallyreviewthefutureopportunitiesinitsexistingbusinesseswithatargettore-allocatetheGroup’sresourcesforamorefruitfulmanner.Inthecomingfuture,theGroupwillfocusitsworkonstrengthenitsmarketingandchannelefforts,increasinguserbaseandimprovingthequalityofitsproductsandperformancestrivingtocreatemorevalueandbenefitsfortheGroupandourshareholders.OnbehalfoftheBoard,Iwouldliketoexpressmyheartfeltgratitudeforthehardworkofthemanagementteamandallourstafffortheirdedicationandcontribution,aswellasthesupportfromtheshareholders,businesspartnersandbanks.Mr.ZhangChunhuaChairmanHongKong26June2020MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析2019/20年報I朗華國際集團有限企业7FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOKRevenueDuringtheyear,theGroupcontinuedtodiversifyitsrevenuebasetogoldandjewellerytradingandretailing,lendingbusinessaswellaspharmaceuticalandhealthcareproductsbusiness.Asaresult,theGroup’srevenuefortheyearended31March2020amountedtoapproximatelyHK$105,806,000,representinganincreaseofapproximately26%fromapproximatelyHK$84,047,000fortheyearended31March2019.CostofsalesandgrossprofitmarginAsaresultofenteringintopharmaceuticalandhealthcareproductsbusiness,aswellasthedevelopmentofthegoldandjewellerytradingandretailing,costofsalesoftheGroupincreasedfromapproximatelyHK$77,799,000fortheyearended31March2019toapproximatelyHK$101,005,000,fortheyearended31March2020,representinganincreaseofapproximately30%.Asthegoldjewellerywholesalecontributedasignificantpartoftherevenue,whichhadalowergrossprofitmargin,theoverallgrossprofitmargindecreasedfromapproximately7%to5%incurrentyear.OtheroperatingexpensesTheotheroperatingexpensesamountingtoapproximatelyHK$3,000,000(2019:HK$Nil),representedaprepaymenttosupplierwhichisinlegaldispute.Theprovisionhadbeenmadeforthepotentialloss.Othergainsandlosses,netOthergainsandlosses,netduringtheyearamountedtoapproximatelyHK$622,000,whichwasincreasedbyapproximatelyHK$390,000ascomparedwiththatof2020(2019:HK$232,000).Theincreasewasmainlyattributabletotheincreaseingainondisposalofsubsidiariesandgainondisposalofanassociate.SellingexpensesTheGroup’ssellingexpenseswereapproximatelyHK$2,617,000fortheyearended31March2020increasedfromapproximatelyHK$2,475,000fortheyearended31March2019.Theincreasewasmainlyattributabletotheincreasethemarketingandpromotionexpenditureofthegoldandjewellerytradingandretailingbusiness.財務回顧、業務表現及展望收益年內,本集團持續多元化其收益基礎至黃金及珠寶買賣及零售、借貸業務以及藥業及健康護理產品業務。

因此,本集團截至二零二零年三月三十一日止年度之收益約105,806,000港元,較截至二零一九年三月三十一日止年度之約84,047,000港元增加約26%。

銷售成本及毛利率由於進軍藥業及健康護理產品業務及發展黃金及珠寶買賣及零售業務,本集團之銷售成本由截至二零一九年三月三十一日止年度之約77,799,000港元增加至截至二零二零年三月三十一日止年度之約101,005,000港元,增加約30%。

由於毛利率較低之黃金飾品批發佔收益之大部分,故本年度整體毛利率由約7%下降至5%。

其他營運開支其他營運開支約為3,000,000港元(二零一九年:零港元),指向供應商支付的具有法律爭議的預付款。

就潛在損失計已計提撥備。

其他收益及虧損淨額年內,其他收益及虧損淨額約為622,000港元,較二零二零年增加約390,000港元(二零一九年:232,000港元)。

該項增加主要是由於出售附屬企业收益及出售聯營企业收益增加所致。

銷售開支本集團之銷售開支由截至二零一九年三月三十一日止年度之約2,475,000港元增加至截至二零二零年三月三十一日止年度之約2,617,000港元。

增加主要是由於黃金及珠寶買賣及零售業務的營銷及推廣開支增加所致。

MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/208財務回顧、業務表現及展望(續)行政開支行政開支由截至二零一九年三月三十一日止年度之約51,092,000港元減少約30,093,000港元至截至二零二零年三月三十一日止年度之約20,999,000港元,主要由於向僱員及顧問支付以股份為基礎之付款及租賃開支減少。

向僱員及顧問支付以股份為基礎之付款由截至二零一九年三月三十一日止年度之約27,216,000港元減少23,031,000港元至截至二零二零年三月三十一日止年度之約4,185,000港元。

財務費用本集團之財務費用由截至二零一九年三月三十一日止年度之約160,000港元增加約427,000港元至截至二零二零年三月三十一日止年度之約587,000港元。

有關費用增加乃主要由於租賃負債利息。

應佔聯營企业虧損於截至二零二零年三月三十一日止年度,本集團之應佔聯營企业虧損約為473,000港元(二零一九年:117,000港元)。

就於聯營企业權益確認之減值虧損就於聯營企业權益確認之減值虧損8,928,000港元(二零一九年:無)乃涉及一家聯營企业DarlingPaganiniHoldingLimited(「DarlingPaganini」)。

DarlingPaganini的主要業務是豪侈品的貿易。

下半年香港社會事件的爆發及二零二零年初的二零一九冠狀病毒疫情,令DarlingPaganini業務大幅下滑。

減值虧損指DarlingPaganini投資的潛在損失。

FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)AdministrativeexpensesAdministrativeexpensesexperiencedadecreaseofapproximatelyHK$30,093,000fromapproximatelyHK$51,092,000fortheyearended31March2019toapproximatelyHK$20,999,000fortheyearended31March2020whichwasmainlyduetoadecreaseinsharebasedpaymenttoemployeesandconsultantsandrentalexpenses.SharebasedpaymenttoemployeesandconsultantsexperiencedadecreaseofHK$23,031,000fromapproximatelyHK$27,216,000fortheyearended31March2019toapproximatelyHK$4,185,000fortheyearended31March2020.FinancecostsTheGroup’sfinancecostsexperiencedanincreaseofapproximatelyHK$427,000fromapproximatelyHK$160,000fortheyearended31March2019toapproximatelyHK$587,000fortheyearended31March2020.Theincreaseinsuchexpenseswasmainlyduetointerestonleaseliability.ShareoflossofanassociateDuringtheyearended31March2020,theGrouphadshareoflossofanassociateamountedtoapproximatelyHK$473,000(2019:HK$117,000).ImpairmentlossrecognisedinrespectofinterestinanassociateImpairmentlossrecognisedinrespectofinterestinanassociateinamountingtoHKD8,928,000(2019:nil)isfortheassociate,DarlingPaganiniHoldingLimited(“DarlingPaganini”).TheprincipalactivityofDarlingPaganiniistradingofluxuryproducts.DarlingPaganini’sbusinessseverelysufferedwhenadrasticdeclineintheHongKongmarketduetotheoutbreakofsocialincidentsinthesecondhalf-yearonwardsandCOVID-19inearly2020.TheimpairmentlossrepresentedthepotentiallossofinvestmentinDarlingPaganini.MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析2019/20年報I朗華國際集團有限企业9FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)ImpairmentlossrecognisedinrespectofgoodwillSincepharmaceuticalandhealthcareproductsbusinessandlendingbusinesssufferedcontinuouslosses,impairmentlossrecognisedinrespectofgoodwillinpharmaceuticalandhealthcareproductsbusinessandlendingbusinessareapproximatelyHK$771,000andHK$994,000,totallyHK$1,765,000fortheyearended31March2020,comparedtoimpairmentlossrecognisedinrespectofgoodwillintradingandretailingofgoldandjewelleryareapproximatelyHK$2,914,000fortheyearended31March2019.Allowanceofexpectedcreditlossesonfinancialassetsatamortisedcost,netAllowanceofexpectedcreditlossesonfinancialassetsatamortisedcost,netareapproximatelyHK$3,939,000(2019:HK$695,000)fortheyearended31March2020.ResultfortheyearTheGrouprecordedalossofapproximatelyHK$38,111,000fortheyearended31March2020,comparedtolossofapproximatelyHK$54,006,000fortheyearended31March2019.Thelossfortheyearmainlydueto(i)pooroperationresult;(ii)otheroperatingexpenses,(iii)impairmentlossrecognisedinrespectofinterestinanassociate,right-of-useassetsandgoodwill;and(iv)allowanceforexpectedcreditlossesonfinancialassetsatamortisedcost.DividendTheBoarddonotrecommendthepaymentofadividendfortheyearended31March2020.TotalequityAsaresultsofexerciseofshareoptionsandsetoffwithlossfortheyear,asat31March2020,theGroup’satotalequitydecreasedbyapproximatelyHK$34,003,000toapproximatelyHK$88,552,000(31March2019:HK$122,555,000).LiquidityandfinancialresourcesTheGroupadoptsaprudentcashandfinancialmanagementpolicy.Inordertoachievebettercostcontrolandminimisethecostoffunds,theGroup’streasuryactivitiesarecentralisedandcashisgenerallyplacedindepositswithbanks.財務回顧、業務表現及展望(續)就商譽確認之減值虧損由於醫藥及保健產品業務及借貸業務持續虧損,醫藥及保健產品業務及借貸業務在截至二零二零年三月三十一日止年度就商譽確認之減值虧損約為771,000港元及994,000港元,合計為1,765,000港元,而黃金及珠寶買賣及零售在截至二零一九年三月三十一日止年度就商譽確認之減值虧損約為2,914,000港元。

按攤銷成本計量之金融資產之預期信貸虧損撥備淨額截至二零二零年三月三十一日止年度,按攤銷成本計量之金融資產之預期信貸虧損撥備淨額約為3,939,000港元(二零一九年:695,000港元)。

本年度業績截至二零二零年三月三十一日止年度,本集團錄得虧損約38,111,000港元,而截至二零一九年三月三十一日止年度則錄得虧損約54,006,000港元。

於本年度虧損主要由於(i)營運業績不佳;(ii)其他營運開支;(iii)就聯營企业權益、使用權資產及商譽確認之減值虧損;及(iv)按攤銷成本計量之金融資產之預期信貸虧損撥備。

股息董事會不建議就截至二零二零年三月三十一日止年度派發股息。

權益總額由於行使購股權以及年內虧損抵銷,於二零二零年三月三十一日,本集團之權益總額減少約34,003,000港元至約88,552,000港元(二零一九年三月三十一日:122,555,000港元)。

流動資金及財政資源本集團採取審慎之現金及財政管理政策。

為求能夠更有效控制成本及盡量降低資金成本,本集團之財資活動均為中央管理,而現金一般作為存款存放於銀行。

MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2010財務回顧、業務表現及展望(續)流動資金及財政資源(續)於二零二零年三月三十一日,本集團之現金及現金等值物總額約為55,973,000港元(二零一九年三月三十一日:59,573,000港元)。

現金及現金等值物總額減少之主要原因為經營虧損、向一間聯營企业墊款及償還銀行貸款及租賃負債抵銷出售附屬企业所得款項。

庫務政策及外匯風險本集團大部分買賣交易、貨幣資產及負債乃以人民幣及港元為計算單位,因此外幣匯兌風險對本集團影響並不重大,對正常業務亦無重大不利影響。

現金一般存放於中國及香港的銀行,主要以美金、人民幣及港元為計算單位。

截至二零二零年三月三十一日止年度及於二零二零年三月三十一日,本集團並無進行相關對沖(二零一九年:無)。

本集團之資產抵押於二零二零年三月三十一日,本集團並無任何資產抵押。

於二零一九年三月三十一日,本集團之已抵押投資物業11,107,000港元已抵押作為本集團借貸5,262,000港元的擔保。

或然負債於二零二零年三月三十一日,本集團並無重大或然負債(二零一九年:無)。

FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)Liquidityandfinancialresources(Continued)Asat31March2020,totalcashandcashequivalentsoftheGroupamountedtoapproximatelyHK$55,973,000(31March2019:HK$59,573,000).Thedecreaseintotalcashandcashequivalentwasmainlyduetotheoperatingloss,advancetoanassociateandrepaymentofbankborrowingandleaseliabilitiesnetoffwithproceedfromdisposalofsubsidiaries.TreasurypoliciesandforeigncurrencyexchangeexposureAsmostoftheGroup’stradingtransactions,monetaryassetsandliabilitiesaredenominatedinRenminbiandHongKongdollar,theimpactofforeignexchangeexposuretotheGroupwasinsignificantandtherewasnosignificantadverseeffectonnormaloperations.CashisgenerallydepositedatbanksinthePRCandHongKonganddenominatedmostlyinUnitedStatesDollar,RenminbiandHongKongDollar.Duringtheyearendedandasat31March2020,norelatedhedgesweremadebytheGroup(2019:nil).ChargesonGroup’sassetsTheGroupdidnothaveanychargesonassetsasat31March2020.Asat31March2019,theGroup’spledgedinvestmentpropertyintheamountofHK$11,107,000waspledgedassecurityfortheGroup’sborrowingintheamountofHK$5,262,000.ContingentliabilitiesAsat31March2020,theGrouphadnomaterialcontingentliabilities(2019:nil).MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析2019/20年報I朗華國際集團有限企业11財務回顧、業務表現及展望(續)重大投資、收購或出售於二零一九年九月二十三日,本集團出售KingWinIntelligentTechnologiesLimited及其附屬企业(主要從事投資物業)之全部股本,代價為9,800,000港元。

出售收益約為261,000港元。

此外,於二零二零年二月二十六日,本集團以總代價15,100,000港元出售MeteorStromHoldingsLimited之全部股權,其持有香港衛視網絡電視台有限企业6%之已發行股本。

該項出售之收益為100,000港元。

於二零二零年一月三日,本企业之全資附屬企业朗華國際金融服務集團有限企业認購為朗華國際金融控股有限企业(前稱亞歐大陸控股有限企业)(「合營企业」)56%之已發行股本,總代價為39,000,000港元(5,000,000美金)。

該合營企业間接擁有一家附屬企业EurasiaContinentalFintechLimited,該企业已獲授金融科技實驗室參與者許可(前稱為數字銀行沙盒許可),將主要在哈薩克斯坦從事銀行業務,預計將於二零二零年開始。

合營企业之成立將為本集團提供開展銀行業務之機會。

認購事項已於二零二零年五月二十八日完成。

除上述出售事項及收購事項外,於截至二零二零年三月三十一日止年度,本集團並無其他重大收購或出售。

FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)Significantinvestments,acquisitionsordisposalsOn23September2019,theGrouphaddisposed100%sharecapitalofKingWinIntelligentTechnologiesLimitedanditssubsidiarieswhichisprincipallyengagedintheinvestmentpropertiesataconsiderationofHK$9,800,000.GainondisposalwasapproximatelyHK$261,000.Besides,theGroupdisposedof100%oftheequityinterestinMeteorStromHoldingsLimitedwhichhold6%ofissuedsharecapitalofHongKongNetTVLimitedatatotalconsiderationHK$15,100,000on26February2020.SuchgainondisposalwasHK$100,000.On3January2020,CBGFinancialServicesGroupLimited,awholly-ownedsubsidiaryoftheCompany,subscribed56%ofissuedsharecapitalofCBGFintechHoldingsLimited(formerlyknownasEurasiaContinentalCapitalHoldingsLimited),(the“JVCompany”)attotalconsiderationofHK$39,000,000(US$5,000,000).TheJVCompanyindirectlyownedasubsidiary,EurasiaContinentalFintechLimited,whichhadbeengrantedtheFinTechLabParticipantLicence(formerlydefinedasDigitalBankingSandboxLicence),willbeprincipallyengagedinbankingbusinessinKazakhstanwhichexpectedtocommencein2020.TheformationoftheJVwouldprovideanopportunityfortheGrouptoestablishthebankingbusiness.Thesubscriptionhadbeencompletedon28May2020.Exceptfortheabovedisposalsandacquisition,theGroupdoesnothaveothermaterialacquisitionordisposalduringtheyearended31March2020.MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2012財務回顧、業務表現及展望(續)資本架構及所得款項用途資本架構本企业股份於二零零零年三月二十八日於GEM上市。

截至二零二零年三月三十一日止年度,因本企业購股權持有人行使購股權,本企业已按行使價每股0.59港元及0.33港元發行及配發1,490,000股新股份。

本企业之法定、已發行及繳足股本如下:FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)CapitalstructureanduseofproceedsCapitalstructureThesharesoftheCompanywerelistedonGEMon28March2000.Duringtheyearended31March2020,theCompanyhasissuedandallotted1,490,000newsharesattheexercisepriceofHK$0.59andHK$0.33pershareasaresultofexerciseofshareoptionsbytheshareoptionholdersoftheCompany.TheCompany’sauthorised,issuedandfullypaidsharecapitalwereasfollows:NumberofsharesSharecapital股份數目股本HK$’000千港元Authorised:法定:Asat1April2019and31March2020(HK$0.1each)於二零一九年四月一日及二零二零年三月三十一日(每股面值0.1港元)2,500,000,000250,000Issuedandfullypaid:已發行及繳足:Asat1April2019(HK$0.1each)於二零一九年四月一日(每股面值0.1港元)1,450,963,725145,096Exerciseofshareoptions行使購股權1,490,000149Asat31March2020(HK$0.1each)於二零二零年三月三十一日(每股面值0.1港元)1,452,453,725145,245MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析2019/20年報I朗華國際集團有限企业13FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)Capitalstructureanduseofproceeds(Continued)Capitalstructure(Continued)TheGroup’scapitalstructureissoundwithhealthyworkingcapitalmanagement.Asat31March2020,theGroup’stotalequityamountedtoapproximatelyHK$88,552,000,representingandecreaseofapproximately28%comparedwiththatasat31March2019(31March2019:HK$122,555,000).Asat31March2020,theGroup’scashandcashequivalentstotaledapproximatelyHK$55,973,000(asat31March2019:HK$59,573,000).Thecurrentratio(note1)andthequickratio(note2)oftheGroupasat31March2020was10.82(asat31March2019:5.11)and9.79(asat31March2019:4.63)respectively.TheGroupwasinnetcashpositionasat31March2020(gearingratio(note3)asat31March2019:Netcashposition).Apartfromtheabove,therehasbeennomaterialchangeinthecapitalstructureoftheGroupduringtheyear.Notes:(a)CurrentRatio=CurrentAssets÷CurrentLiabilities(b)QuickRatio=(CurrentAssets—Inventories)÷CurrentLiabilities(c)GearingRatio=(Debts—Cashandcashequivalents)÷Equity財務回顧、業務表現及展望(續)資本架構及所得款項用途(續)資本架構(續)本集團之資本架構穩健,營運資金管理有序。

於二零二零年三月三十一日,本集團之總權益約為88,552,000港元(二零一…

财报全文

–1–香港交易及結算所有限企业及香港聯合交易所有限企业對本公告之內容概不負責,對其準確性或完整性亦不發表任何聲明,並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。

CHINABRILLIANTGLOBALLIMITED朗華國際集團有限企业(於開曼群島註冊成立之有限企业)(股份代號:8026)截至二零二零年三月三十一日止年度之全年業績公告朗華國際集團有限企业(「本企业」)之董事(「董事」)會(「董事會」)欣然宣佈,本企业及其附屬企业(統稱「本集團」)截至二零二零年三月三十一日止年度之經審核綜合業績。

本公告載有本企业二零二零年年報全文,符合香港聯合交易所有限企业GEM證券上市規則(「GEM上市規則」)有關隨附初步年度業績公告的資料的相關規定。

本企业二零二零年年報印刷本將於二零二零年九月八日或之前寄發予本企业股東,並於GEM網站及本企业網站可供查閱。

承董事會命朗華國際集團有限企业主席張春華香港,二零二零年六月二十六日–2–於本公告日期,董事會包括以下董事:張春華先生(執行董事(主席))鍾靜儀女士(執行董事兼首席執行官)張春萍女士(執行董事)陳美恩女士(獨立非執行董事)關志康先生(獨立非執行董事)李筠翎女士(獨立非執行董事)本公告乃遵照GEM上市規則之規定而提供有關本企业之資料,各董事願就本公告共同及個別承擔全部責任。

各董事於作出一切合理查詢後確認,就彼等所深知及確信,本公告所載資料在各重大方面均屬準確及完整,並無誤導或欺騙成分,且本公告並無遺漏其他事項,致使本公告內任何聲明或本公告產生誤導。

本公告將登載於聯交所網站及GEM網站,而本公告將登載於「最新企业公告」頁內,自登載日期起計至少保留七天。

本公告亦將登載於本企业網站。

CHARACTERISTICSOFGEMOFTHESTOCKEXCHANGEOFHONGKONGLIMITED(THE“STOCKEXCHANGE”)GEMhasbeenpositionedasamarketdesignedtoaccommodatesmallandmid-sizedcompaniestowhichahigherinvestmentriskmaybeattachedthanothercompanieslistedontheStockExchange.Prospectiveinvestorsshouldbeawareofthepotentialrisksofinvestinginsuchcompaniesandshouldmakethedecisiontoinvestonlyafterdueandcarefulconsideration.GiventhatthecompanieslistedonGEMaregenerallysmallandmid-sizedcompanies,thereisariskthatsecuritiestradedonGEMmaybemoresusceptibletohighmarketvolatilitythansecuritiestradedontheMainBoardoftheStockExchangeandnoassuranceisgiventhattherewillbealiquidmarketinthesecuritiestradedonGEM.HongKongExchangesandClearingLimitedandtheStockExchangetakenoresponsibilityforthecontentsofthisreport,makenorepresentationastoitsaccuracyorcompletenessandexpresslydisclaimanyliabilitywhatsoeverforanylosshowsoeverarisingfromorinrelianceuponthewholeoranypartofthecontentsofthisreport.Thisreport,forwhichthedirectors(the“Directors”)ofChinaBrilliantGlobalLimited(the“Company”)collectivelyandindividuallyacceptfullresponsibility,includesparticularsgivenincompliancewiththeRulesGoverningtheListingofSecuritiesonGEMoftheStockExchange(the“GEMListingRules”)forthepurposeofgivinginformationwithregardtotheCompany.TheDirectors,havingmadeallreasonableenquiries,confirmthat,tothebestoftheirknowledgeandbelief,theinformationcontainedinthisreportisaccurateandcompleteinallmaterialrespectsandnotmisleadingordeceptive,andtherearenoothermatterstheomissionofwhichwouldmakeanystatementhereinorthisreportmisleading.香港聯合交易所有限企业(「聯交所」)GEM之特色GEM之定位,乃為相比起其他在聯交所上市之企业帶有較高投資風險之中小型企业提供一個上市之市場。

有意投資之人士應了解投資於該等企业之潛在風險,並應經過審慎周詳之考慮後方作出投資決定。

由於GEM上市企业普遍為中小型企业,在GEM買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波動風險,同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。

香港交易及結算所有限企业及聯交所對本報告之內容概不負責,對其準確性或完整性亦不發表任何聲明,並明確表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。

本報告乃遵照聯交所《GEM證券上市規則》(「GEM上市規則」)之規定而提供有關朗華國際集團有限企业(「本企业」)之資料,本企业董事(「董事」)願就本報告共同及個別承擔全部責任。

董事在作出一切合理查詢後確認,就彼等所知及所信,本報告所載資料在各重大方面均屬準確及完整,且並無誤導或欺騙成分;及本報告並無遺漏任何事項,致使本報告內任何聲明或本報告產生誤導。

Contents目錄3—4CorporateInformation企业資料5—6Chairman’sStatement主席報告7—18ManagementDiscussionandAnalysis管理層討論及分析19—22DirectorsandSeniorManagement董事及高級管理層23—40ReportoftheDirectors董事會報告41—58CorporateGovernanceReport企業管治報告59—73Environmental,SocialandGovernanceReport環境、社會及管治報告74—81IndependentAuditors’Report獨立核數師報告82—83ConsolidatedStatementofProfitorLossandOtherComprehensiveIncome綜合損益及其他全面收益表84—85ConsolidatedStatementofFinancialPosition綜合財務狀況表86—87ConsolidatedStatementofChangesinEquity綜合權益變動表88—89ConsolidatedStatementofCashFlows綜合現金流量表90—212NotestotheConsolidatedFinancialStatements綜合財務報表附註CORPORATEINFORMATION企业資料2019/20年報I朗華國際集團有限企业3EXECUTIVEDIRECTORSMr.ZhangChunhua(Chairman)Ms.Chung,ElizabethChingYee(ChiefExecutiveOfficer)Ms.ZhangChunpingNON-EXECUTIVEDIRECTORMr.XuZhigang(resignedon17January2020)INDEPENDENTNON-EXECUTIVEDIRECTORSMs.ChanMeiYanHidyMr.KwanChiHongMs.LeeKwunLing,MayJeanCOMPANYSECRETARYMr.ChanKoonFatCOMPLIANCEOFFICERMs.Chung,ElizabethChingYee(appointedbecomplianceofficeron17January2020)Mr.XuZhigang(ceasedbecomplianceofficeron17January2020)AUDITCOMMITTEEMs.ChanMeiYanHidy(CommitteeChairman)Mr.KwanChiHongMs.LeeKwunLing,MayJeanREMUNERATIONCOMMITTEEMr.KwanChiHong(CommitteeChairman)Ms.LeeKwunLing,MayJeanMs.Chung,ElizabethChingYeeNOMINATIONCOMMITTEEMs.LeeKwunLing,MayJean(CommitteeChairman)Ms.ChanMeiYanHidyMs.Chung,ElizabethChingYeeAUTHORISEDREPRESENTATIVESMs.Chung,ElizabethChingYee(appointedbeauthorisedrepresentativeon17January2020)Mr.XuZhigang(ceasedbeauthorisedrepresentativeon17January2020)Mr.ChanKoonFat執行董事張春華先生(主席)鍾靜儀女士(首席執行官)張春萍女士非執行董事徐志剛先生(於二零二零年一月十七日辭任)獨立非執行董事陳美恩女士關志康先生李筠翎女士企业秘書陳觀發先生監察主任鍾靜儀女士(於二零二零年一月十七日獲委任為監察主任)徐志剛先生(於二零二零年一月十七日不再為監察主任)審核委員會陳美恩女士(委員會主席)關志康先生李筠翎女士薪酬委員會關志康先生(委員會主席)李筠翎女士鍾靜儀女士提名委員會李筠翎女士(委員會主席)陳美恩女士鍾靜儀女士授權代表鍾靜儀女士(於二零二零年一月十七日獲委任為授權代表)徐志剛先生(於二零二零年一月十七日不再為授權代表)陳觀發先生CORPORATEINFORMATION企业資料ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/204註冊辦事處CenturyYardCricketSquareHutchinsDriveP.O.Box2681GrandCaymanKY1–1111CaymanIslands總辦事處及主要營業地點香港上環德輔道西9號9樓B室獨立核數師國衛會計師事務所有限企业執業會計師香港中環畢打街11號置地廣場告羅士打大廈31樓股份登記及過戶總處SMPPartners(Cayman)LimitedRoyalBankHouse-3rdFloor24SheddenRoad,P.O.Box1586GrandCaymanKY1–1110CaymanIslands香港股份過戶登記分處卓佳登捷時有限企业香港灣仔皇后大道東183號合和中心54樓主要往來銀行中信銀行(國際)有限企业香港德輔道中61–65號香港上海滙豐銀行有限企业香港皇后大道中1號企业網址股份代號8026REGISTEREDOFFICECenturyYardCricketSquareHutchinsDriveP.O.Box2681GrandCaymanKY1–1111CaymanIslandsHEADOFFICEANDPRINCIPALPLACEOFBUSINESSFlatB,9/F.,9DesVoeuxRoadWestSheungWan,HongKongINDEPENDENTAUDITORHLBHodgsonImpeyChengLimitedCertifiedPublicAccountants31stFloor,GloucesterTowerTheLandmark11PedderStreetCentral,HongKongPRINCIPALSHAREREGISTRARANDTRANSFEROFFICESMPPartners(Cayman)LimitedRoyalBankHouse-3rdFloor24SheddenRoad,P.O.Box1586GrandCaymanKY1–1110CaymanIslandsHONGKONGBRANCHSHAREREGISTRARANDTRANSFEROFFICETricorTengisLimitedLevel54,HopewellCentre183Queen’sRoadEastWanchaiHongKongPRINCIPALBANKERSChinaCITICBankInternationalLimited61–65DesVoeuxRoadCentral,HongKongTheHongKongandShanghaiBankingCorporationLimited1Queen’sRoadCentralHongKongCOMPANYWEBSITESTOCKCODE8026CHAIRMAN’SSTATEMENT主席報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业5OnbehalfoftheboardofDirectors(the“Board”)oftheCompany,IampleasedtopresenttheannualreportoftheCompanyanditssubsidiaries(collectivelythe“Group”)forthefinancialyearended31March2020.Duringtheyear,theGroupcontinuedtodiversifyitsrevenuebaseacrossgoldandjewellerytradingandretailing,lendingbusinessaswellaspharmaceuticalandhealthcareproductsbusinesses.ThegrowthinthegoldandjewellerytradingandretailingtogetherwiththedevelopmentwasbringingmajorrevenuetotheGroup.However,theCOVID-19coronavirusoutbreakhascausedahealthemergencyandsignificantdisruptionstoeconomies.ThepandemichashadanegativeimpactontheGroup’sperformance.Company-ownedstoresweretemporarilyclosedandstayhomerestrictionswereimposedduringthepeakChineseNewYearholidayseason,disruptingthegoldandjewelleryretailing.Thedropofpharmaceuticalsegmentsaleswasmainlyduetokeencompetitionduringtheyear.Asaresult,theGroup’srevenuefortheyearended31March2020amountedtoapproximatelyHK$105,806,000,representinganincreaseofapproximately26%fromapproximatelyHK$84,047,000fortheyearended31March2019.Despitetheunsatisfactoryfinancialperformanceinthisfinancialyear,wesuccessfullygraspedtheopportunitiesofbusinessexpansionandachievedbusinessintegration.On23September2019,wedisposed100%oftheequityinterestinKingWinIntelligentTechnologiesLimited.ThesubsidiaryownsaparceloflandforindustrialuseunderconstructionlocatedatthesouthernsideofZhongshanRoad,westernsideofZhawangHighway,JiaxinggangDistrict,JiaxingCity,ZhejiangProvince,thePRC(中國浙江省嘉興市嘉興港區乍王公路西側中山路南側).On26February2020,wedisposed100%oftheequityinterestinMeteorStromHoldingsLimitedwhichhold6%ofissuedsharecapitalofHongKongNetTVLimited.ThenetproceedsfromthesedisposalsareapproximatelyHK$24.9milliontoenrichtheGroup’sworkingcapital.本人謹代表本企业董事會(「董事會」)欣然提呈本企业及其附屬企业(統稱「本集團」)截至二零二零年三月三十一日止財政年度之年報。

本年,本集團持續於黃金及珠寶買賣及零售、借貸業務以及藥業及健康護理產品業務多樣化其收益基礎。

黃金及珠寶買賣及零售業務的增長及發展為本集團帶來重大收入。

但是,二零一九冠狀病毒的爆發引起了突發衛生事件,對經濟造成了嚴重破壞。

此次爆發對集團的業績造成了負面影響。

企业門店暫時關閉,再加上國家實施了春節假期居家隔離限制,黃金及珠寶零售干擾。

藥業分部的銷售額下降主要是本年的競爭激烈所致。

因此,本集團截至二零二零年三月三十一日止年度之收益約為105,806,000港元,較截至二零一九年三月三十一日止年度約84,047,000港元增加約26%。

儘管本財政年度財務表現欠佳,但我們成功把握業務拓展機會,調整業務組合。

於二零一九年九月二十三日,我們處置了KingWinIntelligentTechnologiesLimited的100%的股權。

附屬企业擁有一片用於工業用途的土地,目前正在建設中,此片土地位於中國浙江省嘉興市嘉興港區乍王公路西側中山路南側。

於二零二零年二月二十六日,我們處置了MeteorStromHoldingsLimited的100%的股權,而MeteorStromHoldingsLimited持有香港衛視網絡電視台有限企业6%的已發行股本。

處置所得款項淨額約為24,900,000港元,可充實本集團的營運資金。

CHAIRMAN’SSTATEMENT主席報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/206我們正在穩步尋求可觀的投資機會,務求增加收入來源及提升盈利能力。

於二零二零年一月上旬,本企业的全資附屬企业朗華國際金融服務集團有限企业認購了亞歐大陸控股有限企业(「合營企业」)56%的已發行股本。

此合營企业間接擁有一家附屬企业EurasiaContinentalFintechLimited(「ECF」),其已獲授數字銀行沙盒許可,將主要從事銀行業務,預計將於二零二零年開始。

合營企业的名稱已於二零二零年一月十四日更改為朗華國際金融控股有限企业。

合營企业已於二零二零五月二十八日起成為我們的集團企业。

ECF已於二零二零年六月九日更改為ChinaBrilliantFinancialLimited。

其業務將為本集團提供提升借貸業務分部業績的機會。

展望未來,本集團仍面臨巨大挑戰。

在繼續推進其當前戰略計劃下的措施的同時,本集團亦將審慎檢討其現有業務中的未來機遇,以更有效的方式重新分配本集團的資源。

未來,本集團將著重加強其營銷與渠道力量,擴大用戶規模,提高產品質量與性能,努力為本集團和股東創造更多價值和福利。

本人謹代表董事會衷心感謝管理團隊及全體員工的辛勤工作、盡忠職守及無私奉獻,以及股東、業務夥伴及銀行的支撑。

張春華先生董事長香港二零二零年六月二十六日Westeadilyseekattractiveinvestmentopportunitiestopursueexpansionoftheincomestreamsandprofitability.InearlyJanuary2020,CBGFinancialServicesGroupLimited,awholly-ownedsubsidiaryoftheCompany,subscribed56%ofissuedsharecapitalofEurasiaContinentalCapitalHoldingsLimited(the“JVCompany”).TheJVCompanyindirectlyownedasubsidiary,EurasiaContinentalFintechLimited(“ECF”),whichhadbeengrantedtheDigitalBankingSandboxLicence,willbeprincipallyengagedinbankingbusinesswhichexpectedtocommencein2020.ThenameofJVCompanyhadbeenchangedtoCBGFintechHoldingsLimitedon14January2020.TheJVCompanieshadbecomeourgroupcompanysince28May2020.ECFhadbeenchangedtoChinaBrilliantFinancialLimitedon9June2020.ItsbusinesswillprovideanopportunityfortheGrouptoenhancetheperformanceofthelendingbusinesssegment.Lookingahead,theGroupstillfacegreatchallengesahead.Whilecarryingoutinitiativesalreadyunderwayinitscurrentstrategicplans,theGroupwillalsocriticallyreviewthefutureopportunitiesinitsexistingbusinesseswithatargettore-allocatetheGroup’sresourcesforamorefruitfulmanner.Inthecomingfuture,theGroupwillfocusitsworkonstrengthenitsmarketingandchannelefforts,increasinguserbaseandimprovingthequalityofitsproductsandperformancestrivingtocreatemorevalueandbenefitsfortheGroupandourshareholders.OnbehalfoftheBoard,Iwouldliketoexpressmyheartfeltgratitudeforthehardworkofthemanagementteamandallourstafffortheirdedicationandcontribution,aswellasthesupportfromtheshareholders,businesspartnersandbanks.Mr.ZhangChunhuaChairmanHongKong26June2020MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析2019/20年報I朗華國際集團有限企业7FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOKRevenueDuringtheyear,theGroupcontinuedtodiversifyitsrevenuebasetogoldandjewellerytradingandretailing,lendingbusinessaswellaspharmaceuticalandhealthcareproductsbusiness.Asaresult,theGroup’srevenuefortheyearended31March2020amountedtoapproximatelyHK$105,806,000,representinganincreaseofapproximately26%fromapproximatelyHK$84,047,000fortheyearended31March2019.CostofsalesandgrossprofitmarginAsaresultofenteringintopharmaceuticalandhealthcareproductsbusiness,aswellasthedevelopmentofthegoldandjewellerytradingandretailing,costofsalesoftheGroupincreasedfromapproximatelyHK$77,799,000fortheyearended31March2019toapproximatelyHK$101,005,000,fortheyearended31March2020,representinganincreaseofapproximately30%.Asthegoldjewellerywholesalecontributedasignificantpartoftherevenue,whichhadalowergrossprofitmargin,theoverallgrossprofitmargindecreasedfromapproximately7%to5%incurrentyear.OtheroperatingexpensesTheotheroperatingexpensesamountingtoapproximatelyHK$3,000,000(2019:HK$Nil),representedaprepaymenttosupplierwhichisinlegaldispute.Theprovisionhadbeenmadeforthepotentialloss.Othergainsandlosses,netOthergainsandlosses,netduringtheyearamountedtoapproximatelyHK$622,000,whichwasincreasedbyapproximatelyHK$390,000ascomparedwiththatof2020(2019:HK$232,000).Theincreasewasmainlyattributabletotheincreaseingainondisposalofsubsidiariesandgainondisposalofanassociate.SellingexpensesTheGroup’ssellingexpenseswereapproximatelyHK$2,617,000fortheyearended31March2020increasedfromapproximatelyHK$2,475,000fortheyearended31March2019.Theincreasewasmainlyattributabletotheincreasethemarketingandpromotionexpenditureofthegoldandjewellerytradingandretailingbusiness.財務回顧、業務表現及展望收益年內,本集團持續多元化其收益基礎至黃金及珠寶買賣及零售、借貸業務以及藥業及健康護理產品業務。

因此,本集團截至二零二零年三月三十一日止年度之收益約105,806,000港元,較截至二零一九年三月三十一日止年度之約84,047,000港元增加約26%。

銷售成本及毛利率由於進軍藥業及健康護理產品業務及發展黃金及珠寶買賣及零售業務,本集團之銷售成本由截至二零一九年三月三十一日止年度之約77,799,000港元增加至截至二零二零年三月三十一日止年度之約101,005,000港元,增加約30%。

由於毛利率較低之黃金飾品批發佔收益之大部分,故本年度整體毛利率由約7%下降至5%。

其他營運開支其他營運開支約為3,000,000港元(二零一九年:零港元),指向供應商支付的具有法律爭議的預付款。

就潛在損失計已計提撥備。

其他收益及虧損淨額年內,其他收益及虧損淨額約為622,000港元,較二零二零年增加約390,000港元(二零一九年:232,000港元)。

該項增加主要是由於出售附屬企业收益及出售聯營企业收益增加所致。

銷售開支本集團之銷售開支由截至二零一九年三月三十一日止年度之約2,475,000港元增加至截至二零二零年三月三十一日止年度之約2,617,000港元。

增加主要是由於黃金及珠寶買賣及零售業務的營銷及推廣開支增加所致。

MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/208財務回顧、業務表現及展望(續)行政開支行政開支由截至二零一九年三月三十一日止年度之約51,092,000港元減少約30,093,000港元至截至二零二零年三月三十一日止年度之約20,999,000港元,主要由於向僱員及顧問支付以股份為基礎之付款及租賃開支減少。

向僱員及顧問支付以股份為基礎之付款由截至二零一九年三月三十一日止年度之約27,216,000港元減少23,031,000港元至截至二零二零年三月三十一日止年度之約4,185,000港元。

財務費用本集團之財務費用由截至二零一九年三月三十一日止年度之約160,000港元增加約427,000港元至截至二零二零年三月三十一日止年度之約587,000港元。

有關費用增加乃主要由於租賃負債利息。

應佔聯營企业虧損於截至二零二零年三月三十一日止年度,本集團之應佔聯營企业虧損約為473,000港元(二零一九年:117,000港元)。

就於聯營企业權益確認之減值虧損就於聯營企业權益確認之減值虧損8,928,000港元(二零一九年:無)乃涉及一家聯營企业DarlingPaganiniHoldingLimited(「DarlingPaganini」)。

DarlingPaganini的主要業務是豪侈品的貿易。

下半年香港社會事件的爆發及二零二零年初的二零一九冠狀病毒疫情,令DarlingPaganini業務大幅下滑。

減值虧損指DarlingPaganini投資的潛在損失。

FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)AdministrativeexpensesAdministrativeexpensesexperiencedadecreaseofapproximatelyHK$30,093,000fromapproximatelyHK$51,092,000fortheyearended31March2019toapproximatelyHK$20,999,000fortheyearended31March2020whichwasmainlyduetoadecreaseinsharebasedpaymenttoemployeesandconsultantsandrentalexpenses.SharebasedpaymenttoemployeesandconsultantsexperiencedadecreaseofHK$23,031,000fromapproximatelyHK$27,216,000fortheyearended31March2019toapproximatelyHK$4,185,000fortheyearended31March2020.FinancecostsTheGroup’sfinancecostsexperiencedanincreaseofapproximatelyHK$427,000fromapproximatelyHK$160,000fortheyearended31March2019toapproximatelyHK$587,000fortheyearended31March2020.Theincreaseinsuchexpenseswasmainlyduetointerestonleaseliability.ShareoflossofanassociateDuringtheyearended31March2020,theGrouphadshareoflossofanassociateamountedtoapproximatelyHK$473,000(2019:HK$117,000).ImpairmentlossrecognisedinrespectofinterestinanassociateImpairmentlossrecognisedinrespectofinterestinanassociateinamountingtoHKD8,928,000(2019:nil)isfortheassociate,DarlingPaganiniHoldingLimited(“DarlingPaganini”).TheprincipalactivityofDarlingPaganiniistradingofluxuryproducts.DarlingPaganini’sbusinessseverelysufferedwhenadrasticdeclineintheHongKongmarketduetotheoutbreakofsocialincidentsinthesecondhalf-yearonwardsandCOVID-19inearly2020.TheimpairmentlossrepresentedthepotentiallossofinvestmentinDarlingPaganini.MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析2019/20年報I朗華國際集團有限企业9FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)ImpairmentlossrecognisedinrespectofgoodwillSincepharmaceuticalandhealthcareproductsbusinessandlendingbusinesssufferedcontinuouslosses,impairmentlossrecognisedinrespectofgoodwillinpharmaceuticalandhealthcareproductsbusinessandlendingbusinessareapproximatelyHK$771,000andHK$994,000,totallyHK$1,765,000fortheyearended31March2020,comparedtoimpairmentlossrecognisedinrespectofgoodwillintradingandretailingofgoldandjewelleryareapproximatelyHK$2,914,000fortheyearended31March2019.Allowanceofexpectedcreditlossesonfinancialassetsatamortisedcost,netAllowanceofexpectedcreditlossesonfinancialassetsatamortisedcost,netareapproximatelyHK$3,939,000(2019:HK$695,000)fortheyearended31March2020.ResultfortheyearTheGrouprecordedalossofapproximatelyHK$38,111,000fortheyearended31March2020,comparedtolossofapproximatelyHK$54,006,000fortheyearended31March2019.Thelossfortheyearmainlydueto(i)pooroperationresult;(ii)otheroperatingexpenses,(iii)impairmentlossrecognisedinrespectofinterestinanassociate,right-of-useassetsandgoodwill;and(iv)allowanceforexpectedcreditlossesonfinancialassetsatamortisedcost.DividendTheBoarddonotrecommendthepaymentofadividendfortheyearended31March2020.TotalequityAsaresultsofexerciseofshareoptionsandsetoffwithlossfortheyear,asat31March2020,theGroup’satotalequitydecreasedbyapproximatelyHK$34,003,000toapproximatelyHK$88,552,000(31March2019:HK$122,555,000).LiquidityandfinancialresourcesTheGroupadoptsaprudentcashandfinancialmanagementpolicy.Inordertoachievebettercostcontrolandminimisethecostoffunds,theGroup’streasuryactivitiesarecentralisedandcashisgenerallyplacedindepositswithbanks.財務回顧、業務表現及展望(續)就商譽確認之減值虧損由於醫藥及保健產品業務及借貸業務持續虧損,醫藥及保健產品業務及借貸業務在截至二零二零年三月三十一日止年度就商譽確認之減值虧損約為771,000港元及994,000港元,合計為1,765,000港元,而黃金及珠寶買賣及零售在截至二零一九年三月三十一日止年度就商譽確認之減值虧損約為2,914,000港元。

按攤銷成本計量之金融資產之預期信貸虧損撥備淨額截至二零二零年三月三十一日止年度,按攤銷成本計量之金融資產之預期信貸虧損撥備淨額約為3,939,000港元(二零一九年:695,000港元)。

本年度業績截至二零二零年三月三十一日止年度,本集團錄得虧損約38,111,000港元,而截至二零一九年三月三十一日止年度則錄得虧損約54,006,000港元。

於本年度虧損主要由於(i)營運業績不佳;(ii)其他營運開支;(iii)就聯營企业權益、使用權資產及商譽確認之減值虧損;及(iv)按攤銷成本計量之金融資產之預期信貸虧損撥備。

股息董事會不建議就截至二零二零年三月三十一日止年度派發股息。

權益總額由於行使購股權以及年內虧損抵銷,於二零二零年三月三十一日,本集團之權益總額減少約34,003,000港元至約88,552,000港元(二零一九年三月三十一日:122,555,000港元)。

流動資金及財政資源本集團採取審慎之現金及財政管理政策。

為求能夠更有效控制成本及盡量降低資金成本,本集團之財資活動均為中央管理,而現金一般作為存款存放於銀行。

MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2010財務回顧、業務表現及展望(續)流動資金及財政資源(續)於二零二零年三月三十一日,本集團之現金及現金等值物總額約為55,973,000港元(二零一九年三月三十一日:59,573,000港元)。

現金及現金等值物總額減少之主要原因為經營虧損、向一間聯營企业墊款及償還銀行貸款及租賃負債抵銷出售附屬企业所得款項。

庫務政策及外匯風險本集團大部分買賣交易、貨幣資產及負債乃以人民幣及港元為計算單位,因此外幣匯兌風險對本集團影響並不重大,對正常業務亦無重大不利影響。

現金一般存放於中國及香港的銀行,主要以美金、人民幣及港元為計算單位。

截至二零二零年三月三十一日止年度及於二零二零年三月三十一日,本集團並無進行相關對沖(二零一九年:無)。

本集團之資產抵押於二零二零年三月三十一日,本集團並無任何資產抵押。

於二零一九年三月三十一日,本集團之已抵押投資物業11,107,000港元已抵押作為本集團借貸5,262,000港元的擔保。

或然負債於二零二零年三月三十一日,本集團並無重大或然負債(二零一九年:無)。

FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)Liquidityandfinancialresources(Continued)Asat31March2020,totalcashandcashequivalentsoftheGroupamountedtoapproximatelyHK$55,973,000(31March2019:HK$59,573,000).Thedecreaseintotalcashandcashequivalentwasmainlyduetotheoperatingloss,advancetoanassociateandrepaymentofbankborrowingandleaseliabilitiesnetoffwithproceedfromdisposalofsubsidiaries.TreasurypoliciesandforeigncurrencyexchangeexposureAsmostoftheGroup’stradingtransactions,monetaryassetsandliabilitiesaredenominatedinRenminbiandHongKongdollar,theimpactofforeignexchangeexposuretotheGroupwasinsignificantandtherewasnosignificantadverseeffectonnormaloperations.CashisgenerallydepositedatbanksinthePRCandHongKonganddenominatedmostlyinUnitedStatesDollar,RenminbiandHongKongDollar.Duringtheyearendedandasat31March2020,norelatedhedgesweremadebytheGroup(2019:nil).ChargesonGroup’sassetsTheGroupdidnothaveanychargesonassetsasat31March2020.Asat31March2019,theGroup’spledgedinvestmentpropertyintheamountofHK$11,107,000waspledgedassecurityfortheGroup’sborrowingintheamountofHK$5,262,000.ContingentliabilitiesAsat31March2020,theGrouphadnomaterialcontingentliabilities(2019:nil).MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析2019/20年報I朗華國際集團有限企业11財務回顧、業務表現及展望(續)重大投資、收購或出售於二零一九年九月二十三日,本集團出售KingWinIntelligentTechnologiesLimited及其附屬企业(主要從事投資物業)之全部股本,代價為9,800,000港元。

出售收益約為261,000港元。

此外,於二零二零年二月二十六日,本集團以總代價15,100,000港元出售MeteorStromHoldingsLimited之全部股權,其持有香港衛視網絡電視台有限企业6%之已發行股本。

該項出售之收益為100,000港元。

於二零二零年一月三日,本企业之全資附屬企业朗華國際金融服務集團有限企业認購為朗華國際金融控股有限企业(前稱亞歐大陸控股有限企业)(「合營企业」)56%之已發行股本,總代價為39,000,000港元(5,000,000美金)。

該合營企业間接擁有一家附屬企业EurasiaContinentalFintechLimited,該企业已獲授金融科技實驗室參與者許可(前稱為數字銀行沙盒許可),將主要在哈薩克斯坦從事銀行業務,預計將於二零二零年開始。

合營企业之成立將為本集團提供開展銀行業務之機會。

認購事項已於二零二零年五月二十八日完成。

除上述出售事項及收購事項外,於截至二零二零年三月三十一日止年度,本集團並無其他重大收購或出售。

FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)Significantinvestments,acquisitionsordisposalsOn23September2019,theGrouphaddisposed100%sharecapitalofKingWinIntelligentTechnologiesLimitedanditssubsidiarieswhichisprincipallyengagedintheinvestmentpropertiesataconsiderationofHK$9,800,000.GainondisposalwasapproximatelyHK$261,000.Besides,theGroupdisposedof100%oftheequityinterestinMeteorStromHoldingsLimitedwhichhold6%ofissuedsharecapitalofHongKongNetTVLimitedatatotalconsiderationHK$15,100,000on26February2020.SuchgainondisposalwasHK$100,000.On3January2020,CBGFinancialServicesGroupLimited,awholly-ownedsubsidiaryoftheCompany,subscribed56%ofissuedsharecapitalofCBGFintechHoldingsLimited(formerlyknownasEurasiaContinentalCapitalHoldingsLimited),(the“JVCompany”)attotalconsiderationofHK$39,000,000(US$5,000,000).TheJVCompanyindirectlyownedasubsidiary,EurasiaContinentalFintechLimited,whichhadbeengrantedtheFinTechLabParticipantLicence(formerlydefinedasDigitalBankingSandboxLicence),willbeprincipallyengagedinbankingbusinessinKazakhstanwhichexpectedtocommencein2020.TheformationoftheJVwouldprovideanopportunityfortheGrouptoestablishthebankingbusiness.Thesubscriptionhadbeencompletedon28May2020.Exceptfortheabovedisposalsandacquisition,theGroupdoesnothaveothermaterialacquisitionordisposalduringtheyearended31March2020.MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2012財務回顧、業務表現及展望(續)資本架構及所得款項用途資本架構本企业股份於二零零零年三月二十八日於GEM上市。

截至二零二零年三月三十一日止年度,因本企业購股權持有人行使購股權,本企业已按行使價每股0.59港元及0.33港元發行及配發1,490,000股新股份。

本企业之法定、已發行及繳足股本如下:FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)CapitalstructureanduseofproceedsCapitalstructureThesharesoftheCompanywerelistedonGEMon28March2000.Duringtheyearended31March2020,theCompanyhasissuedandallotted1,490,000newsharesattheexercisepriceofHK$0.59andHK$0.33pershareasaresultofexerciseofshareoptionsbytheshareoptionholdersoftheCompany.TheCompany’sauthorised,issuedandfullypaidsharecapitalwereasfollows:NumberofsharesSharecapital股份數目股本HK$’000千港元Authorised:法定:Asat1April2019and31March2020(HK$0.1each)於二零一九年四月一日及二零二零年三月三十一日(每股面值0.1港元)2,500,000,000250,000Issuedandfullypaid:已發行及繳足:Asat1April2019(HK$0.1each)於二零一九年四月一日(每股面值0.1港元)1,450,963,725145,096Exerciseofshareoptions行使購股權1,490,000149Asat31March2020(HK$0.1each)於二零二零年三月三十一日(每股面值0.1港元)1,452,453,725145,245MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析2019/20年報I朗華國際集團有限企业13FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)Capitalstructureanduseofproceeds(Continued)Capitalstructure(Continued)TheGroup’scapitalstructureissoundwithhealthyworkingcapitalmanagement.Asat31March2020,theGroup’stotalequityamountedtoapproximatelyHK$88,552,000,representingandecreaseofapproximately28%comparedwiththatasat31March2019(31March2019:HK$122,555,000).Asat31March2020,theGroup’scashandcashequivalentstotaledapproximatelyHK$55,973,000(asat31March2019:HK$59,573,000).Thecurrentratio(note1)andthequickratio(note2)oftheGroupasat31March2020was10.82(asat31March2019:5.11)and9.79(asat31March2019:4.63)respectively.TheGroupwasinnetcashpositionasat31March2020(gearingratio(note3)asat31March2019:Netcashposition).Apartfromtheabove,therehasbeennomaterialchangeinthecapitalstructureoftheGroupduringtheyear.Notes:(a)CurrentRatio=CurrentAssets÷CurrentLiabilities(b)QuickRatio=(CurrentAssets—Inventories)÷CurrentLiabilities(c)GearingRatio=(Debts—Cashandcashequivalents)÷Equity財務回顧、業務表現及展望(續)資本架構及所得款項用途(續)資本架構(續)本集團之資本架構穩健,營運資金管理有序。

於二零二零年三月三十一日,本集團之總權益約為88,552,000港元(二零一九年三月三十一日:122,555,000港元),較二零一九年三月三十一日減少約28%。

於二零二零年三月三十一日,本集團之現金及現金等值物共計約55,973,000港元(於二零一九年三月三十一日:59,573,000港元)。

本集團於二零二零年三月三十一日之流動比率(附註1)及速動比率(附註2)分別為10.82(於二零一九年三月三十一日:5.11)及9.79(於二零一九年三月三十一日:4.63)。

於二零二零年三月三十一日,本集團為淨現金狀態(於二零一九年三月三十一日之資本與負債比率(附註3):淨現金狀態)。

除上述者外,本集團之資本架構於年內並無重大變動。

附註:(a)流動比率=流動資產÷流動負債(b)速動比率=(流動資產—存貨)÷流動負債(b)資本與負債比率=(債務—現金及現金等值物)÷權益MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2014財務回顧、業務表現及展望(續)年內對擴展本集團買賣黃金及珠寶業務的預期融資需求及直至二零二零年三月三十一日之配售所得款項實際用途之分析載列如下:附註:約63.7百萬港元最初擬用於擴展本集團買賣黃金及珠寶業務。

經考慮本集團之經營及業務發展后,董事會決心重新分配約40百萬港元,用於資助借貸業務。

僱員及薪酬政策於二零二零年三月三十一日,本集團之僱員總數為34人(二零一九年三月三十一日:50人)。

然而,截至二零二零年三月三十一日止年度,員工成本總額減少至約8,427,000港元(二零一九年:30,274,000港元),主要由於年內減少授出購股權所致。

本集團之薪酬政策一般根據個別僱員及董事之表現及市況釐定。

除薪金及酌情獎金外,僱員福利包括醫療計劃、退休金供款、購股權計劃及員工培訓。

FINANCIALREVIEW,BUSINESSPERFORMANCEANDOUTLOOK(Continued)AnanalysisabouttheuseofproceedsfortheexpansionoftheGroup’stradinggoldandjewellerybusinessupto31March2020outofplacementduringtheyearwassetoutasfollows:TotalestimatedminimumfundingneedinrespectoftheproposeduseofproceedsDesignatedarea/businesssegmentNetproceedsreceivedActualuseofproceedsupto31March2020Balanceasat31March2020擬定所得項用途之估計最低資金需求總額指定範疇╱業務分部已收所得款項淨額直至二零二零年三月三十一日之所得款項實際用途於二零二零年三月三十一日結餘ExpansionoftheGroup’stradinggoldandjewellerybusinessGoldandjewellerytradingandretailingbusinessApproximatelyHK$63.7millionApproximatelyHK$21.7millionApproximatelyHK$42.7million擴展本集團買賣黃金及珠寶業務黃金及珠寶買賣及零售業務約63.7百萬港元約21.7百萬港元約42.7百萬港元Note:ApproximatelyHK$63.7millionwasoriginallyintendedforexpansionoftheGroup’stradinggoldandjewellerybusiness.AfterconsideringtheoperationandbusinessdevelopmentoftheGroup,theBoardresolvedtore-allocateapproximatelyHK$40milliontosupportforthelendingbusiness.EMPLOYEEANDREMUNERATIONPOLICYAsat31March2020,theGrouphadatotalof34employees(31March2019:50).Totalstaffcostsfortheyearended31March2020decreasedtoapproximatelyHK$8,427,000(2019:HK$30,274,000)mainlyduetodecreaseingrantofshareoptionduringtheyear.TheGroup’sremunerationpolicyisbasicallydeterminedbytheperformanceofindividualemployeesandDirectorsandthemarketcondition.Inadditiontosalariesanddiscretionarybonuses,employeebenefitsincludedmedicalschemes,pensioncontributions,shareoptionschemesandstafftraining.MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析2019/20年報I朗華國際集團有限企业15報告期後事項(a)茲提述本集團日期為二零二零年一月三日、二零二零年一月八日、二零二零年一月二十四日、二零二零年三月二十四日、二零二零年五月五日、二零二零年五月十一日、二零二零年六月八日及二零二零年六月二十三日之公告,內容有關成立合營企業(「合營企业」)的重大交易。

本企业以現金代價約5,000,000美金(相當於約39,000,000港元)認購合營企业經擴大已發行股本的56%。

於二零二零年五月二十八日,通過向本企业配售合營企业股份的方式完成認購。

完成後,合營企业分類為本集團的附屬企业,其業績將併入本集團的財務報表。

(b)由於二零二零年初新型冠狀病毒疫情爆發,截至二零二零年三月三十一日止第四季度,本集團業務遭到重創。

本集團自爆發以來一直密切關注新型冠狀病毒的發展及影響,並及時採取適當應對措施,以減輕其對本集團業務的影響。

業務回顧及展望黃金及珠寶業務本集團於二零一五年開展其黃金及珠寶業務及在回顧期內繼續發展此業務。

於回顧期內,本集團之黃金及珠寶業務包括珠寶的批發、零售及相關配套業務(包括但不限於代客訂製首飾、代客採購首飾及各種售後服務),而當中涉及之加工業務則多採用委託外部工廠加工的形式進行。

本集團銷售的黃金及珠寶產品主要包括黃金飾品、鉑金飾品、鑽石飾品、寶石飾品、翡翠和K金飾品。

EVENTSAFTERTHEREPORTINGPERIOD(a)ReferenceismadetotheannouncementsoftheGroupdated3January2020,8January2020,24January2020,24March2020,5May2020,11May2020,8June2020and23June2020inrelationtothemajortransactionregardingtheformationofjointventure(the“JVCompany”).TheCompanysubscriptedfor56%oftheenlargedissuedsharecapitaloftheJVCompanywiththecashconsiderationofapproximatelyUS$5,000,000(equivalenttoapproximatelyHK$39,000,000).Thecompletiontookplaceon28May2020bywayofallotmentoftheJVCompany’ssharestotheCompany.Uponcompletion,theJVCompanyisclassifiedasasubsidiaryoftheGroupanditsresultswillbeconsolidatedintothefinancialstatementsoftheGroup.(b)TheGroup’sbusinessseverelysufferedinthefourthquarterended31March2020duetotheoutbreakofCOVID-19inearly2020.TheGrouphasbeencloselymonitoringthedevelopmentandtheimpactofCOVID-19sincethenandtakingappropriateresponsesinatimelymannerinordertomitigatetheimpactontheGroup’sbusiness.BUSINESSREVIEWANDOUTLOOKGoldandJewellerybusinessTheGroupcommenceditsGoldandJewelleryBusinessin2015andcontinuedtodevelopthisbusinessintheperiodunderreview.Duringtheperiodunderreview,theGroup’sGoldandJewelleryBusinessincludedwholesaleandretailofjewelleryandrelatedancillarybusiness(includingbutnotlimitedtocustom-madejewellery,valet-procurementofjewelleryandvariousafter-salesservices),andmostoftheprocessingbusinessesareperformedintheformofcommissionedprocessingbyexternalfactories.ThegoldandjewelleryproductssoldbytheGroupmainlyincludedgoldjewellery,platinumjewellery,diamondjewellery,gemstonejewellery,emeraldandkaratgoldjewellery.MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2016業務回顧及展望(續)黃金及珠寶業務(續)本集團之黃金及珠寶零售業務主要通過在中國深圳市福田區皇庭廣場開設的一間實體店鋪開展。

該店鋪為六福珠寶品牌加盟店。

該店鋪需前往六福珠寶指定的供應商挑選貨品,貨品由國家認可的珠寶鑒定中心進行貨物質檢並由本集團之職員取回店鋪後,即被錄入店鋪銷售系統進行銷售。

該店鋪從供應商處購買的珠寶貨品大部分為珠寶飾品成品,通常在銷售前無需進行再加工。

本集團之珠寶批發業務主要通過本企业之全資附屬企业至尊彩虹鑽石(深圳)有限企业批發珠寶產品予珠寶批發商進行,而批發之珠寶產品主要為黃金飾品。

於回顧期內,本集團持有上海黃金交易所二級會員資格,並繼續發展了黃金二級代理業務。

本集團可在上海黃金交易所網上交易平台下單採購金條,在提取金條後再委託外部工廠加工成成品黃金珠寶後批發給珠寶批發商。

本集團將繼續致力於其珠寶業務的發展。

結合過往的銷售經驗,本集團計劃著力在華南地區尋找更多的珠寶批發商客戶,從而拓寬其黃金二級代理業務的銷售渠道。

而在珠寶零售方面,店鋪零售產品定位將以中端產品為主,低端產品為輔,同時努力提高對高端企業大客戶(主要採購或訂製珠寶作為企業禮品╱獎品)的銷售比例,以增加珠寶銷售額及爭取創造利潤。

黃金及珠寶業務之收益由截至二零一九年三月三十一日止年度約49,638,000港元增加約50,074,000港元至截至二零二零年三月三十一日止年度約99,712,000港元。

於回顧年內,黃金及珠寶業務之收益增加乃主要由於中國之黃金珠寶產品買賣增加所致。

然而,維持及發展此業務之銷售及行政開支導致此分部出現虧損。

展望未來,本集團將進一步努力控制銷售及行政開支,同時平衡該業務的發展。

BUSINESSREVIEWANDOUTLOOK(Continued)GoldandJewellerybusiness(Continued)TheGroup’sgoldandjewelleryretailingbusinesswasconductedmainlythroughanofflinestorelocatedinWongteePlaza,FutianDistrict,Shenzhen,thePRC,whichisafranchisedstoreoftheLukFookJewellerybrand.ThestoreisrequiredtoselectgoodsfromthesuppliersdesignatedbyLukFookJewellery.Uponqualityinspectionbystate-approvedjewelleryidentificationcenterandbeingclaimedtothestorebytheGroup’sstaff,thegoodsareimmediatelyenteredintostoresalessystemforsale.Mostofthejewellerygoodspurchasedbythestorefromthesupplierswerefinishedjewelleryproducts,whicharegenerallynotrequiredtoundergoreprocessingbeforesale.TheGroup’sjewellerywholesalebusinesswasmainlyconductedthroughthewholesaleofjewelleryproductstojewellerywholesalersby至尊彩虹鑽石(深圳)有限企业,awhollyownedsubsidiaryoftheCompany,wherethejewelleryproductsbeingwholesaledweremainlygoldjewelries.Duringtheperiodunderreview,theGrouphasthesecondarymembership(二級會員資格)ofShanghaiGoldExchangeandcontinuedtodevelopthesecondarygoldsalesagencybusiness(黃金二級代理業務).TheGroupmayplaceordersforbullionviatheonlinetradingplatformofShanghaiGoldExchange.Afterclaimingthebullion,theGroupmaycommissionexternalfactoriestoprocessintofinishedgoldjewelleryandwholesaletojewellerywholesalers.TheGroupwillcontinuetofocusondevelopingitsJewelleryBusiness.Withreferencetoitspastsalesexperience,theGroupintendstostepupitseffortsinidentifyingmorejewellerywholesalercustomersinSouthChina,therebyexpandingthesaleschannelsofitssecondarygoldsalesagencybusiness(黃金二級代理業務).Astoretailofjewellery,thepositioningofretailproductsinstoreswillfocusonmid-endproducts,whichwillbesupplementedbylowendproducts.Meanwhile,theGroupwillputmoreeffortstoraisethesalesproportiontoitsmajorhigh-endcorporatecustomers(whichprincipallypurchaseorcustomizejewelleryascorporategifts/awards)soastoincreasethejewellerysalesaswellasgenerateprofits.TherevenuefromtheGoldandJewelleryBusinessincreasedbyapproximatelyHK$50,074,000fromapproximatelyHK$49,638,000fortheyearended31March2019toapproximatelyHK$99,712,000fortheyearended31March2020.TheincreaseinrevenuefromtheGoldandJewelleryBusinessfortheyearunderreviewwasmainlybecauseoftheincreaseintradingofgoldenjewelleryproductsinthePRC.However,thesellingandadministrativeexpensestomaintainanddevelopthisbusinessresultedinlossinthissegment.Goingforward,theGroupwilltryfurtherefforttocontrolthesellingandadministrativeexpenseswhilebalancingthedevelopmentofthisbusiness.MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析2019/20年報I朗華國際集團有限企业17業務回顧及展望(續)借貸業務本集團於二零一六年透過收購一系列持有香港有效放債人牌照之企业,在香港開展借貸業務,以拓寬其收入來源。

於回顧期內,借貸業務持續發展。

本集團將更密切監察市況及外部經濟環境,並考慮進一步擴展借貸業務之可能性。

於二零二零年三月三十一日,本集團有四筆尚未收回之主要應收貸款16,889,000港元,均構成於本集團一般及日常業務過程中進行的交易,並為本集團帶來利息收入。

於年內,與截至二零一九年止年度之溢利相比,該分部產生虧損,主要是應收貸款及向聯營企业提供貸款之預期信貸虧損的增加。

本集團已對該等貸款安排進行內部風險評估及知悉該等借款人之大部分投資及資產位於中國。

有關投資及資產對其各自償還貸款之財務能力構成支撐,因此並無尋求抵押或抵押品。

貸款旨在提升彼等的短期現金流量。

藥業及健康護理產品業務本集團於二零一六年開展其藥業業務,並於回顧年內繼續發展此業務。

自二零一六年起,本集團已與目標醫藥企业及連鎖藥房建立業務關係,並於回顧年內在粵西地區與一批目標醫院建立業務關係,主要為配送藥品及醫用耗材予該等醫院,及供應藥品及健康護理產品予該等醫藥企业及連鎖藥房。

在上述供銷活動中,本集團主要作為渠道分銷商進行銷售活動,並不涉及藥品生產。

BUSINESSREVIEWANDOUTLOOK(Continued)LendingbusinessTheGroupcommenceditsLendingBusinessinHongKongin2016throughacquiringagroupofcompanieswithavalidmoneylendinglicenceinHongKongtodiversifyitsincomesource.TheLendingBusinesscontinuedtodevelopduringtheperiodunderreview.TheGroupwillpayacloserattentiontothemarketsituationandtheexternaleconomicenvironmentandconsiderthepossibilityoffurtherexpansionintheLendingBusiness.TherewerefourmajoroutstandingloanreceivableswiththeGroupinamountingtoHK$16,889,000asat31March2020.AllofthemwerecarriedoutaspartoftheordinaryandusualcourseofbusinessoftheGroupandbroughtininterestincometotheGroup.Duringtheyear,asaresultofalossinthissegmentascomparedtoaprofitfortheyearended2019,duemainlytoanincreaseinexpectedcreditlossesonloanreceivablesandloantoanassociate.TheGrouphasconductedinternalriskassessmentontheseloanarrangementsandnotedbothoftheborrowershavesubstantialinvestmentsandassetsinthePRCwhichsupporttheirrespectivefinancialcapabilitytorepaytheloans,thusnosecuritiesorcollateralswassought.Thepurposeoftheloansistoenhancetheirshort-termcashflow.PharmaceuticalandhealthcareproductsbusinessTheGroupcommenceditsPharmaceuticalBusinessin2016andcontinuedtodevelopthisbusinessintheyearunderreview.Since2016,theGrouphasestablishedbusinessrelationshipswithtargetpharmaceuticalcompaniesandchainpharmaciesandduringtheyearunderreview,ithasestablishedbusinessrelationshipswithagroupoftargethospitalsinwesternGuangdong,whicharemainlyrelatedtothedistributionofpharmaceuticalsandpharmaceuticalconsumablestosuchhospitalsaswellasthesupplyofpharmaceuticalsandhealthcareproductstosuchpharmaceuticalcompaniesandchainpharmacies.Duringtheaforementionedsupplyandsalesactivities,theGroupmainlyactsasachanneldistributortoconductsalesactivities,whichdoesnotinvolvepharmaceuticalproduction.MANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSIS管理層討論及分析ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2018業務回顧及展望(續)藥業及健康護理產品業務(續)藥業業務收益由截至二零一九年三月三十一日止年度約33,318,000港元減少約28,072,000港元至截至二零二零年三月三十一日止年度約5,246,000港元。

該減少主要由於需求減少,且自二零一九年八月以來沒有產生銷售額。

在藥品及健康護理產品銷售方面,本集團將定期回顧市況及業務的盈利能力,按照市場需要調整業務量,並根據不時之業務量及經營情況決定進一步投放之資源。

內部監控審閱本企业亦聘請一家內部監控審閱顧問,以對本集團進行內部監控審閱(「內部監控審閱」),涵蓋四個主要方面,即(i)企業內部控制;(ii)財務報告與內部控制披露;(iii)業務流程之內部控制;及(iv)營運手冊。

內部監控審閱第一階段已告完成。

內部監控審閱之結果及建議已呈交董事會,本集團正酌情實施有關建議。

展望未來,本集團仍面臨巨大挑戰。

在繼續推進其當前戰略計劃下的措施的同時,本集團亦將審慎檢討其現有業務中的未來機遇,以更有效的方式重新分配本集團的資源。

未來,本集團將著重加強其營銷與渠道力量,提高用戶規模與產品質量。

BUSINESSREVIEWANDOUTLOOK(Continued)Pharmaceuticalandhealthcareproductsbusiness(Continued)TherevenuefromthePharmaceuticalBusinessdecreasedbyapproximatelyHK$28,072,000fromapproximatelyHK$33,318,000fortheyearended31March2019toapproximatelyHK$5,246,000fortheyearended31March2020.SuchdecreasewasmainlyduetoreductionofdemandandnosalessinceAugust2019.Inregardtothesalesofpharmaceuticalsandhealthcareproducts,theGroupwillreviewthemarketsituationandtheprofitabilityofthebusinessperiodically.ThentheGroupwilladjustthebusinessvolumeinaccordancewithmarketdemandsanddeterminetheresourcestobefurtherallocatedbaseduponthebusinessvolumeandoperatingsituationfromtimetotime.TheinternalcontrolreviewTheCompanyalsoengagedaninternalcontrolreviewertoconductaninternalcontrolreviewfortheGroup(the“ICReview”)whichcoversfourmajorareas,namely,(i)corporateinternalcontrol;(ii)financialreportinganddisclosureinternalcontrol;(iii)internalcontroloverbusinessprocesses;and(iv)operationalmanual.ThefirststageoftheICReviewwascompleted.FindingsandrecommendationsundertheICReviewwerepresentedtotheBoardandtheGroupisimplementingtherecommendationsifthoughtfit.Lookingahead,therearestillgreatchallengesfortheGroup.Whilecarryingoutinitiativesalreadyunderwayinitscurrentstrategicplans,theGroupwillalsocriticallyreviewthefutureopportunitiesinitsexistingbusinesseswithatargettore-allocatetheGroup’sresourcesforamorefruitfulmanner.Inthecomingfuture,theGroupwillfocusitsworkonstrengthenitsmarketingandchannelefforts,increasinguserbaseandimprovingthequalityofitsproducts.DIRECTORSANDSENIORMANAGEMENT董事及高級管理層2019/20年報I朗華國際集團有限企业19EXECUTIVEDIRECTORSMr.ZhangChunhua(“Mr.Zhang”),wasappointedastheChairmanandexecutivedirectoroftheCompanyon12February2018.Mr.ZhangisinchargeoftheoverallcorporatestrategiesandbusinessdevelopmentoftheGroup.Mr.ZhangfoundedatradingcompanyinShenzhenanditevolvedtobecomeaglobalsupplychainmanagementcorporationwhichMr.Zhangiscurrentlythechairman.Mr.Zhangisresponsiblefortheoverallstrategicdevelopmentofthecorporationwhichisatop100import/exportcorporationinthePRCandapioneerofsupplychainmanagementinthePRC.Mr.Zhanghasover14yearsofexperienceinsupplychainmanagementinthePRC.Mr.Zhangisthevicechairmanof深圳市工商業聯總商會.From1996to2003,Mr.ZhangworkedintheElectronicBankingDepartmentofChinaConstructionBank,Shenzhenbranch,(“CCBShenzhenBranch”)andmainlyresponsibleforthedevelopmentandmanagementofCCBShenzhenBranch’stechnologyproducts.Inthepastdecadeyearsofbankingworkexperience,Mr.Zhanghasdeepinsightsintothetheoreticalknowledgeofbanking,productservicesandmanagement,andisfamiliarwithbankorganizationalstructure,bankproducts,businessoperations,networkconstruction,financialtechnologyetc.Mr.ZhanghasledthedevelopmentofthefirstbatchofcustomersofthefinancialtechnologyproductsofCCBShenzhenBranch,promotedtheconvenienceofthebankingsystemandmadeapositivecontributiontothesproutinganddevelopmentofscienceasasupporterofthebeginningofthemainlandbanktechnologyfinance.執行董事張春華先生(「張先生」),於二零一八年二月十二日獲委任為主席及執行董事。

張先生負責本集團之整體企業戰略及業務發展。

張先生於深圳創立一間貿易企业,該企业蛻變成為一間全球供應鏈管理企业,而張先生目前擔任該企业之董事長。

張先生負責該企业之整體戰略發展,該企业既是中國百強進出口企业,亦是中國供應鏈管理的先驅。

張先生在中國供應鏈管理方面擁有逾14年經驗。

張先生現職深圳市工商業聯總商會副主席。

從一九九六年到二零零三年,張先生在中國建設銀行深圳分行(「建行深圳分行」)電子銀行部工作,主要負責建行深圳分行技術產品的開發和管理。

在過去十年的銀行工作經驗中,張先生對銀行、產品服務和管理的理論知識有深刻的洞察力,他熟悉銀行的組織結構、銀行產品、業務運營、網絡建設、金融技術等。

張先生主導開發了建行深圳分行第一批金融技術產品客戶,促進了銀行系統的便利性,為科學的萌芽和發展做出了積極的貢獻,張先生為內地銀行科技金融的初期工作提供了支撑。

DIRECTORSANDSENIORMANAGEMENT董事及高級管理層ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2020執行董事(續)鍾靜儀女士(「鍾女士」),於二零一八年五月十八日獲委任為執行董事及企业首席執行官。

鍾女士於二零二零年一月十七日獲委任為授權代表及企业的監察主任。

鍾女士在全球品牌創建及投資顧問方面擁有豐富的專業經驗。

彼於二零一七年年初獲委任為PaganiniMilano(SG)PTELimited的首席執行官兼執行董事,負責品牌定位、戰略規劃及業務發展。

彼領導其團隊在全球範圍內發展零售業務。

於此之前,鍾女士為中銀國際證券有限企业的董事及滙豐金融證券(亞洲)有限企业的助理副總裁,負責投資顧問工作逾10年,她主管就資產分配和投資組合管理提出建議並提供專業投資意見的部門。

她主要負責為分配的投資組合制定及維護戰略資產管理計劃,並管理與各種金融機構(如對沖基金、私募股權企业和上市企业)的關係。

此外,她還透過分析和建議資產分配、處置及評估客戶的其他投資機會來實現有價證券投資目標。

鍾女士畢業於羅格斯大學,於美國的GeneralElectricCapitalCorporation開始其職業生涯並於返回香港後加入科爾尼管理顧問(香港)有限企业。

張春萍女士(「張女士」),於二零一八年二月十二日獲委任為本企业執行董事。

張女士在中國擁有逾10年財務管理經驗,彼自二零零七年以來擔任張先生創立之全球應鏈管理企业之財務總監。

張女士負責監管該企业之財務運作並就銀行融資及其他服務與該企业之各往來銀行保持緊密聯繫。

EXECUTIVEDIRECTORS(Continued)Ms.Chung,ElizabethChingYee(“Ms.Chung”),wasappointedasanexecutiveDirector,andthechiefexecutiveofficeroftheCompanyon18May2018.Ms.ChungwasappointedasanAuthorisedRepresentativeandthecomplianceofficeroftheCompanyon17January2020.Ms.ChunghasextensiveprofessionalexperienceinGlobalbrandbuildingandinvestmentadvisory.ShewasappointedasCEOandexecutivedirectorofPaganiniMilano(SG)PTELimitedinearly2017,responsibleforbrandpositioning,strategicplanning,andbusinessdevelopment.Sheleadsherteamtodevelopretailbusinessglobally.Priortothat,Ms.ChungwasadirectoratBOCISecuritiesLimitedandanassistantvicepresidentatHSBCBrokingSecurities(Asia)Limitedresponsibleforinvestmentadvisoryforover10years,inchargeofadepartmentthatmakerecommendationsandprovideprofessionalinvestmentadvicesonassetallocationandportfoliomanagement.Shemainlyresponsiblefordevelopingandmaintainingstrategicassetmanagementplansfortheassignedportfolioandmanagingrelationshipswithvariousfinancialinstitutionslikehedgefunds,privateequityfirmsandlistingcompanies.Besidesthat,sheachievedportfolioinvestmenttargetsbyanalyzingandrecommendingassetallocation,dispositionandevaluatingalternativeinvestmentopportunitiestoclients.Ms.ChunggraduatedatRutgersUniversity,andstartedherprofessionalcareeratGeneralElectricCapitalCorporationintheUnitedStatesofAmericaandshejoinedA.T.Kearney(HongKong)LimitedafterreturningHongKong.Ms.ZhangChunping(“Ms.Zhang”),wasappointedasanexecutivedirectoroftheCompanyon12February2018.Ms.Zhanghasover10yearsofexperienceinfinancialmanagementinthePRCandsheisthefinancialdirectoroftheglobalsupplychainmanagementcorporationMr.Zhangfoundedsince2007.Ms.Zhangisresponsibleforoverseeingthefinancialoperationofthecorporationandliaisingwithvariousbankersofthecorporationforbankingfacilitiesandotherservices.DIRECTORSANDSENIORMANAGEMENT董事及高級管理層2019/20年報I朗華國際集團有限企业21獨立非執行董事陳美恩女士(「陳女士」)於二零一八年二月十二日獲委任為獨立非執行董事。

陳女士亦為企业審核委員會(「審核委員會」)主席及提名委員會成員。

陳女士在國際會計企业、跨國企业及香港上市企业擁有逾20年專業及營商經驗。

彼為國富浩華(香港)會計師事務所有限企业主管。

陳女士畢業於香港大學,取得會計學士學位。

彼亦持有曼徹斯特大學工商管理碩士學位。

陳女士為若干專業協會成員。

陳女士為特許公認會計師公會(「ACCA」)委員會委員及中小型企業委員會主席達八年。

彼於二零一七年十二月ACCA全球理事會選(GlobalCouncilElection)中獲選。

彼亦自二零一八年十一月起為ACCA資源監督委員會成員。

陳女士亦為InternationalAssemblyCommittee成員。

關志康先生(「關先生」),於二零一八年二月十二日獲委任為獨立非執行董事。

關先生亦為薪酬委員會主席及審核委員會成員。

關先生擔任百本醫護控股有限企业(「百本」,股份代號:02293)之主席、執行董事兼控股股東之一。

彼已分別於二零一八年八月十八日及二零一九年一月五日辭任百本之主席及執行董事一職。

彼為源想集團有限企业(股份代號:08401)及精英匯集團控股有限企业(股份代號:01775)之獨立非執行董事。

關先生分別於一九九五年一月及二零零五年十二月取得香港大學經濟學學士學位及經濟學碩士學位。

關先生已修畢行政人員工商管理碩士課程,並於二零零七年十二月取得香港中文大學工商管理碩士學位。

關先生於一九九五年二月至二零零七年十二月間從事逾10年公共部門管理經驗,包括擔任多個政府部門(包括選舉事務處、市政總署、民政事務總署、香港警務處及政務司司長辦公室)行政主任。

INDEPENDENTNON-EXECUTIVEDIRECTORSMs.ChanMeiYanHidy(“Ms.Chan”),wasappointedasanindependentnon-executiveDirectoron12February2018.Ms.ChanisalsotheChairmanoftheauditcommittee(“AuditCommittee”)oftheCompanyandamemberoftheNominationCommittee.Ms.Chanisafinanceexpertwithmorethan20yearsprofessionalandcommercialexposureininternationalaccountingfirm,multinationalcorporationsandHongKonglistedcompanies.SheservedasaPrincipalofCroweHorwath(HK)CPALimited.Ms.ChangraduatedfromtheUniversityofHongKongwithabachelordegreeinaccounting.ShealsoholdsamasterdegreeinbusinessadministrationfromtheUniversityofManchester.Ms.Chanisthememberofcertainprofessionalassociations.Ms.ChanwasCommitteememberandChairman,SMESub-committeeoftheAssociationofCharteredCertifiedAccountants(“ACCA”)for8years.SheiselectedintheACCAGlobalCouncilElectioninDecember2017.ShewasamemberofACCAResourceOversightCommitteesinceNovember2018.Ms.ChanisamemberofInternationalAssemblyCommittee.Mr.KwanChiHong(“Mr.Kwan”),wasappointedasanindependentnon-executiveDirectoron12February2018.Mr.KwanisalsotheChairmanoftheRemunerationCommitteeandamemberoftheAuditCommittee.Mr.Kwanwasthechairman,executivedirectorandoneofthecontrollingshareholdersofBamboosHealthCareHoldingsLimited(“Bamboos”,stockcode:02293).HehasresignedfromthepostofchairmanandexecutivedirectorofBambooswitheffectfrom18August2018and5January2019,respectively.Heisanindependentnon-executivedirectorofStreamIdeasGroupLimited(stockcode:08401)andBExcellentGroupHoldingsLimited(stockcode:01775).Mr.Kwanobtainedabachelor’sdegreeinEconomicsandamaster’sdegreeinEconomicsfromTheUniversityofHongKonginJanuary1995andDecember2005respectively.Mr.KwancompletedaprogrammeinExecutiveMBAandobtainedamaster’sdegreeinBusinessAdministrationfromTheChineseUniversityofHongKonginDecember2007.Mr.Kwanhadover10yearsofmanagerialexperienceinthepublicsector,fromFebruary1995toDecember2007,includingworkingasanexecutiveofficerinvariousgovernmentdepartmentsincludingRegistrationandElectoralOffice,UrbanServicesDepartment,HomeAffairsDepartment,HongKongPoliceForceandChiefSecretaryforAdministration’sOfficeGovernmentSecretariat.DIRECTORSANDSENIORMANAGEMENT董事及高級管理層ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2022李筠翎女士(「李女士」),於二零一八年二月十二日獲委任為獨立非執行董事。

李女士亦為提名委員會主席以及審核委員會及薪酬委員會成員。

李女士亦於二零一三年九月獲委任為匯財金融投資控股有限企业(股份代號:08018)之獨立非執行董事。

李女士於二零一四年十月獲城市大學頒授行政人員工商管理碩士學位。

李女士亦於二零一八年十一月獲香港城市大學頒授工商管理博士學位。

李女士自二零一五年以來經營其自身的豪侈毛皮大衣零售業務。

由二零零六年十二月至二零一二年十月期間,李女士受聘於景福集團有限企业,最後擔任的職位為大中華區銷售及品牌發展總監。

由二零一二年十月至二零一五年一月,李女士受聘於BoucheronHongKongLimited,出任零售總監。

由二零一零年至二零一四年及二零一七年至今,李女士亦為仁愛堂總理,仁愛堂為註冊非牟利慈善團體。

高級管理層陳觀發先生(「陳先生」),於二零一八年二月十二日獲委任為首席財務官、企业秘書及本企业授權代表。

陳先生擁有超過15年的資本市場、會計及金融、投資和企業管理經驗,涵蓋了不同行業,如房地產、醫療、服裝等領域。

於加入本企业前,自二零一六年三月至二零一七年八月,陳先生擔任安悅國際控股有限企业(股份代號:8245)之首席財務官及企业秘書,負責所有財務、會計、投資及企業融資事宜。

自二零零七年八月起,陳先生擔任不同的高級職務,包括於數間在新加坡證券交易所上市的企业中擔任首席財務官、財務總監及企业秘書。

陳先生於香港理工大學獲得工商管理(金融服務)碩士學位,並從香港嶺南大學獲得工商管理會計學士學位。

彼為香港會計師公會的資深註冊及執業會計師,亦為英國特許公認會計師公會資深會員。

Ms.LeeKwunLing,MayJean(“Ms.Lee”),wasappointedasanindependentnon-executiveDirectoron12February2018.Ms.LeeisalsotheChairmanoftheNominationCommitteeandamemberofboththeAuditCommitteeandRemunerationCommittee.Ms.Leewasappointedasanindependentnon-executiveDirectorofFinsoftFinancialInvestmentHoldingsLimited(stockcode:08018)onSeptember2013.PriortothatMs.LeeobtainedadegreeofMasterofBusinessAdministration(Executive)atCityUinOctober2014.Ms.LeealsoobtainedherDoctorofBusinessAdministrationfromtheCityUniversityofHongKonginNovember2018.Ms.Leeisrunningherownbusinessinluxuryfurcoatretailsince2015.FromDecember2006toOctober2012,Ms.LeeworkedforKingFookHoldingsLimitedandherlastpositionwasdirectorofsalesandbranddevelopment,GreaterChina.FromOctober2012toJanuary2015,Ms.LeeworkedforBoucheronHongKongLimitedasaretaildirector.Ms.LeewasadirectorofYanOiTong,aregisterednon-profitcharitableorganisation,from2010to2014and2017tothepresent.SENIORMANAGEMENTMr.ChanKoonFat(“Mr.Chan”)hasbeenappointedasthechieffinancialofficer,CompanySecretaryandtheAuthorisedRepresentativeoftheCompanyon12February2018.Mr.Chan,hasover15yearsofexperienceintheareasofcapitalmarkets,accountingandfinance,investmentandcorporatemanagementcoveringanumberofindustrysectorssuchasrealestate,medicalandgarment.PriortojoiningtheCompany,Mr.ChanisthechieffinancialofficerandcompanysecretaryofOnRealInternationalHoldingsLimited(stockcode:8245)fromMarch2016toAugust2017andisresponsibleforallfinancial,accounting,investmentandcorporatefinancematters.SinceAugust2007,Mr.Chanheldseniorpositionsincludingchieffinancialofficer,financialcontrollerandcompanysecretaryofcertaincompanieswhichwerelistedonSingaporeExchangeLimited.Mr.ChanholdsaMasterofBusinessAdministration(FinancialServices)ofHongKongPolytechnicUniversityandabachelordegreeinaccountingofLingnanUniversity,HongKong.HeisafellowandpracticingmemberoftheHongKongInstituteofCertifiedPublicAccountantsandafellowmemberoftheAssociationofCharteredCertifiedAccountants.REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业23TheDirectoroftheCompanyarepleasedtopresenttheannualreportandtheauditedconsolidatedfinancialstatementsoftheGroupfortheyearended31March2020.PRINCIPALACTIVITIESTheprincipalactivityoftheCompanyisinvestmentholding.Detailsoftheprincipalactivitiesoftheprincipalsubsidiariesaresetoutinnote38totheconsolidatedfinancialstatements.SEGMENTALINFORMATIONAnanalysisoftheGroup’srevenueandresultsbyprincipalactivitiesfortheyearended31March2020issetoutinnote5totheconsolidatedfinancialstatements.RESULTSANDDIVIDENDSTheGroup’slossfortheyearended31March2020andthestateofaffairsoftheCompanyandoftheGroupatthatdatearesetoutinthefinancialstatementsonpages82to212.TheBoarddoesnotrecommendthepaymentofanydividendfortheyearended31March2020.BUSINESSREVIEWAreviewofthebusinessoftheGroupfortheyearunderreviewissetoutintheManagementDiscussionandAnalysissectionofthisannualreportonpages7to18.SUMMARYFINANCIALINFORMATIONThefollowingisasummaryofthepublishedresultsandassetsandliabilitiesoftheGroupforthelastfivefinancialyears.本企业董事欣然提呈彼等之年報以及本集團截至二零二零年三月三十一日止年度之經審核綜合財務報表。

主要業務本企业之主要業務為投資控股。

各主要附屬企业之主要業務詳情載於綜合財務報表附註38。

分部資料本集團截至二零二零年三月三十一日止年度按主要業務劃分之收益及業績分析載於綜合財務報表附註5。

業績及股息本集團截至二零二零年三月三十一日止年度之虧損及本企业與本集團在當日之財務狀況載於第82頁至第212頁之財務報表內。

董事會不建議就截至二零二零年三月三十一日止年度派發任何股息。

業務回顧本集團於回顧年度之業務回顧載於本年報第7頁至第18頁之管理層討論及分析一節。

財務資料摘要本集團過往五個財政年度已刊登之業績及資產與負債摘要如下。

REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2024財務資料摘要(續)業績SUMMARYFINANCIALINFORMATION(Continued)ResultsYearended31March截至三月三十一日止年度20202019201820172016二零二零年二零一九年二零一八年二零一七年二零一六年HK$’000HK$’000HK$’000HK$’000HK$’000千港元千港元千港元千港元千港元Revenue收益105,80684,04764,73930,25510,050Lossbeforetax除稅前虧損(38,072)(53,994)(18,180)(21,450)(31,351)Incometaxexpense所得稅開支(39)(12)(272)(35)(8)(38,111)(54,006)(18,452)(21,485)(31,359)DiscontinuedoperationProfit/(loss)fortheyearfromdiscontinuedoperation已終止經營業務來自已終止經營業務之年內溢利╱(虧損)––41,770(2,207)–(Loss)/profitfortheyearattributabletoequityholdersoftheCompany本企业權益持有人應佔年內(虧損)╱溢利(38,111)(54,006)23,318(23,692)(31,359)REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业25財務資料摘要(續)資產及負債SUMMARYFINANCIALINFORMATION(Continued)AssetsandLiabilitiesAsat31March於三月三十一日20202019201820172016二零二零年二零一九年二零一八年二零一七年二零一六年HK$’000HK$’000HK$’000HK$’000HK$’000千港元千港元千港元千港元千港元Property,plantandequipment物業、廠房及設備2,4183,2671,6875,7992,067Right-of-useassets使用權資產4,071––––Investmentproperty投資物業–11,10712,2994,391–Long-termprepaidrentals長期預付租金–––1,093–Deposits訂金––––46Prepayments預付款項––156––Available-for-saleinvestments可供出售投資––15,00016,58322,179Goodwill商譽–1,7654,6795,0923,908Interestinanassociate於聯營企业之權益4829,883–2,068–Loanreceivables應收貸款–2,259–––Currentassets流動資產92,386117,23880,57968,70775,019Currentliabilities流動負債(8,535)(22,964)(26,550)(28,873)(32,084)Non-currentliabilities非流動負債(2,270)––(169)(181)Netassets資產淨值88,552122,55587,85074,69170,954Sharecapital股本145,245145,096121,096120,826109,536Reserves儲備(56,693)(22,541)(33,246)(46,100)(38,582)Non-controllinginterests非控股權益–––(35)–Totalequity權益總額88,552122,55587,85074,69170,954REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2026物業、廠房及設備以及投資物業本集團物業、廠房及設備以及投資物業於年內之變動詳情分別載於綜合財務報表附註15及17。

股本及購股權本企业股本及購股權於年內之變動詳情分別載於綜合財務報表附註34及35。

優先購買權本企业組織章程細則(「組織章程細則」)或開曼群島(本企业註冊成立之司法權區)法例並無載列優先購買權條文,以規定本企业須按比例向本企业現有股東(「股東」)發售新股份。

購買、贖回或出售本企业之上市證券於截至二零二零年三月三十一日止年度,本企业或其任何附屬企业概無購買、贖回或出售本企业任何上市證券。

儲備本企业及本集團之儲備於年內之變動詳情分別載於綜合財務報表附註36及綜合權益變動表內。

PROPERTY,PLANTANDEQUIPMENTANDINVESTMENTPROPERTYDetailsofmovementsintheproperty,plantandequipment,andtheinvestmentpropertyoftheGroupduringtheyeararesetoutinnotes15and17totheconsolidatedfinancialstatements,respectively.SHARECAPITALANDSHAREOPTIONSDetailsofmovementsintheCompany’ssharecapitalandshareoptionsduringtheyeararesetoutinnotes34and35totheconsolidatedfinancialstatements,respectively.PRE-EMPTIVERIGHTSTherearenoprovisionsforpre-emptiverightsundertheCompany’sarticlesofassociation(the“ArticlesofAssociation”)orthelawsoftheCaymanIslands,beingthejurisdictioninwhichtheCompanywasincorporated,whichwouldobligetheCompanytooffernewsharesonaproratabasistoexistingshareholdersoftheCompany(“Shareholders”).PURCHASE,REDEMPTIONORSALEOFLISTEDSECURITIESOFTHECOMPANYNeithertheCompanynoranyofitssubsidiarieshaspurchased,redeemedorsoldanyoftheCompany’slistedsecuritiesduringtheyearended31March2020.RESERVESDetailsofmovementsinthereservesoftheCompanyandoftheGroupduringtheyeararesetoutinnote36totheconsolidatedfinancialstatementsandintheconsolidatedstatementofchangesinequity,respectively.REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业27可供分派儲備於二零二零年三月三十一日,根據開曼群島企业法(二零零一年修訂本)計算,本企业並無可供分派之儲備。

根據開曼群島法例,股份溢價賬可供分派予股東,惟於緊隨建議分派股息之日期後,本企业須有能力於日常業務過程中償還到期之債項。

股份溢價賬亦可以繳足紅股形式分派。

主要客戶及供應商於回顧年度內,本集團向五大客戶之銷售額佔本集團本年度總銷售額約78%(二零一九年:59%),其中向最大客戶之銷售額佔本集團總銷售額約35%(二零一九年:21%)。

於回顧年度內,本集團五大供應商之供應額佔本集團總採購額約93%(二零一九年:82%),其中來自本集團最大供應商之採購額佔本集團總採購額約90%(二零一九年:67%)。

除上文所披露者外,董事或任何彼等之聯繫人或任何股東(就董事所知,擁有本企业已發行股本逾5%者)於年內在本集團五大客戶或供應商中概無擁有任何實益權益。

DISTRIBUTABLERESERVESAsat31March2020,theCompanyhadnoreservesavailablefordistributionascalculatedinaccordancewiththeCompaniesLaw(2001Revision)oftheCaymanIslands.UnderthelawsoftheCaymanIslands,thesharepremiumaccountisdistributabletotheShareholdersprovidedthatimmediatelyfollowingthedateonwhichthedividendisproposedtobedistributed,theCompanywillbeinapositiontopayoffitsdebtsasandwhentheyfalldueintheordinarycourseofbusiness.Thesharepremiumaccountmayalsobedistributedintheformoffullypaidbonusshares.MAJORCUSTOMERSANDSUPPLIERSDuringtheyearunderreview,salestotheGroup’sfivelargestcustomersaccountedforapproximately78%(2019:59%)oftheGroup’stotalsalesfortheyearandsalestothelargestcustomerincludedthereinaccountedforapproximately35%(2019:21%)oftheGroup’stotalsales.Duringtheyearunderreview,suppliesfromtheGroup’sfivelargestsuppliersaccountedforapproximately93%(2019:82%)oftheGroup’stotalpurchasesandpurchasesfromtheGroup’slargestsupplierincludedthereinaccountedforapproximately90%(2019:67%)oftheGroup’stotalpurchases.Saveasdisclosedabove,noneoftheDirectorsoranyoftheirassociatesoranyShareholders(which,tothebestknowledgeoftheDirectors,ownmorethan5%oftheCompany’sissuedsharecapital)hadanybeneficialinterestintheGroup’sfivelargestcustomersorsuppliersduringtheyear.REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2028社會責任與服務及環境政策本集團認識到,在現代生態挑戰中,環境的可持續發展至為重要。

因此,本集團致力維持其業務及所在社區之長遠可持續發展。

本集團審慎經營業務、盡責專注地執行管理決策,以推動此業務模式。

本集團致力以對環境負責任之態度行事。

本集團透過回收及使用環保文具,加上一系列節約用紙及能源之措施而更有效地使用資源及減少廢物。

有關本集團環境、社會及管治措施之進一步詳情載於本報告第59頁至第73頁的「環境、社會及管治報告」內。

與利益相關人士的溝通本企业與客戶、員工、監管機構及公眾人士等利益相關人士保持持續緊密聯繫。

本企业透過具建設性之溝通,努力平衡各利益相關人士之意見及利益,從而為本企业與所在社區釐定長遠發展方向。

員工勤奮而專注之員工是企业之骨幹。

本企业重視忠誠勤奮之員工。

此外,本企业採納非歧視之招聘與僱用守則,並致力提供安全及健康之工作環境。

政府╱社區本集團意識到向本地社區貢獻之重要性,以及鼓勵其員工與本地及全國慈善團隊、學校及其他機構建立緊密關係,以助建立經濟上有更強可持續性之本地環境。

本企业竭力遵守本企业業務所在司法權區之法律與規例。

SOCIALRESPONSIBILITIESANDSERVICESANDENVIRONMENTALPOLICYTheGrouprecognisestheimportanceofenvironmentalsustainabilityagainstmodernecologicalchallenges.Therefore,theGroupcommittedtothelong-termsustainabilityofitsbusinessesandthecommunitieswithwhichitengages.TheGrouppursuesthisbusinessapproachbymanagingitsbusinessprudentlyandexecutingmanagementdecisionswithduecareandattention.TheGroupiscommittedtoactinginanenvironmentallyresponsiblemanner.Recyclinganduseofecofriendlystationery,plusaseriesofmeasurestosavepaperandenergy,resultedinmoreefficientuseofresources,aswellasreductionofwaste.FurtherdetailsoftheGroupsenvironmental,socialandgovernanceinitiativesaresetoutinthe“Environmental,SocialandGovernanceReport”onthepages59to73.STAKEHOLDERENGAGEMENTContinuousdialogueismaintainedwithstakeholdersthatincludecustomers,employees,regulatorsandthepublic.TheCompanyseekstobalancetheviewsandinterestsofthesevariousstakeholdersthroughconstructiveconversationswithaviewtochartingacourseforthelong-termprosperityoftheCompanyandthecommunitieswetouch.EMPLOYEESHard-workinganddedicatedemployeesarethebackboneofacompany.TheCompanytreasuresitsloyalandindustriousstaffmembers.Inaddition,itadoptsnon-discriminatoryhiringandemploymentpracticesandstrivestoprovideasafeandhealthyworkplace.GOVERNMENT/COMMUNITYTheGrouprecognisestheimportanceofcontributingwithinthelocalcommunityandtheGroupencourageitspeopletodevelopcloselinkswithcharities,schoolsandotherinstitutions,bothlocallyandnationally,tohelptobuildmoreeconomicallysustainablelocalenvironments.StrenuouseffortsareexertedtoensurecompliancewiththelawsandregulationsofthejurisdictionsinwhichtheCompanyoperates.REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业29董事於年內及截至本報告日期,本企业在職董事如下:執行董事張春華先生(主席)鍾靜儀女士張春萍女士非執行董事徐志剛先生(於二零二零年一月十七日辭任)獨立非執行董事陳美恩女士關志康先生李筠翎女士按照組織章程細則第108條,張春萍女士、關志康及李筠翎女士將告退,符合資格於即將舉行之本企业股東週年大會(「股東週年大會」)上膺選連任。

獨立非執行董事確認彼等之獨立性本企业已接獲各獨立非執行董事根據GEM上市規則第5.09條所發出之年度獨立確認函。

本企业認為所有獨立非執行董事均屬獨立。

DIRECTORSTheDirectorsoftheCompanywhoheldofficeduringtheyearanduptothedateofthisreportwere:ExecutiveDirectorsMr.ZhangChunhua(Chairman)Ms.Chung,ElizabethChingYeeMs.ZhangChunpingNon-executiveDirectorMr.XuZhigang(resignedon17January2020)IndependentNon-executiveDirectorsMs.ChanMeiYanHidyMr.KwanChiHongMs.LeeKwunLing,MayJeanInaccordancewitharticle108oftheArticlesofAssociation,Ms.ZhangChunping,Mr.KwanChiHongandMs.LeeKwunLing,MayJeanwillretirefromofficeand,beingeligibletoofferthemselvesforre-electionattheforthcomingannualgeneralmeetingoftheCompany(the“AGM”).INDEPENDENTNON-EXECUTIVEDIRECTORS’CONFIRMATIONSOFINDEPENDENCETheCompanyhasreceivedfromeachoftheindependentnon-executiveDirectorsanannualconfirmationofhis/herindependencepursuanttoRule5.09oftheGEMListingRules.TheCompanyconsidersallofitsindependentnon-executiveDirectorstobeindependent.REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2030董事之服務合約執行董事張春華先生已與本企业訂立一份董事服務合約,由二零一八年二月十二日起,固定期為三年,其後應繼續有效,至任何一方向另一方發出不少於三個月之事先書面通知終止,並須按照組織章程細則於本企业股東大會上輪席告退及重選連任。

執行董事鍾靜儀女士已與本企业訂立一份董事服務合約,由二零一八年五月十八日起,固定期為三年,其後應繼續有效,至任何一方向另一方發出不少於三個月之事先書面通知終止,並須按照組織章程細則於本企业股東大會上輪席告退及重選連任。

執行董事張春萍女士已與本企业訂立一份董事服務合約,由二零一八年二月十二日起,固定期為三年,其後應繼續有效,至任何一方向另一方發出不少於三個月之事先書面通知終止,並須按照組織章程細則於本企业股東大會上輪席告退及重選連任。

獨立非執行董事陳美恩女士已與本企业訂立一份董事服務合約,由二零一八年二月十二日起,固定期為三年,其後應繼續有效,至任何一方向另一方發出不少於一個月之事先書面通知終止,並須按照組織章程細則於本企业股東大會上輪席告退及重選連任。

獨立非執行董事關志康先生已與本企业訂立一份董事服務合約,由二零一八年二月十二日起,固定期為三年,其後應繼續有效,至任何一方向另一方發出不少於一個月之事先書面通知終止,並須按照組織章程細則於本企业股東大會上輪席告退及重選連任。

獨立非執行董事李筠翎女士已與本企业訂立一份董事服務合約,由二零一八年二月十二日起,固定期為三年,其後應繼續有效,至任何一方向另一方發出不少於一個月之事先書面通知終止,並須按照組織章程細則於本企业股東大會上輪席告退及重選連任。

DIRECTORS’SERVICECONTRACTSMr.ZhangChunhua,anexecutivedirector,enteredintoaDirector’sservicecontractwiththeCompanyforafixedtermofthreeyears,commencingfrom12February2018,andthereafterbecontinuousuntilterminatedbyeitherpartybyservingontheotherpartynotlessthanthreemonths’priornoticeinwriting,andissubjecttoretirementbyrotationandre-electionatthegeneralmeetingoftheCompanyinaccordancewiththeArticlesofAssociation.Ms.Chung,ElizabethChingYee,anexecutivedirector,enteredintoaDirector’sservicecontractwiththeCompanyforafixedtermofthreeyears,commencingfrom18May2018,andthereafterbecontinuousuntilterminatedbyeitherpartybyservingontheotherpartynotlessthanthreemonths’priornoticeinwriting,andissubjecttoretirementbyrotationandre-electionatthegeneralmeetingoftheCompanyinaccordancewiththeArticlesofAssociation.Ms.ZhangChunping,anexecutivedirector,enteredintoaDirector’sservicecontractwiththeCompanyforafixedtermofthreeyears,commencingfrom12February2018,andthereafterbecontinuousuntilterminatedbyeitherpartybyservingontheotherpartynotlessthanthreemonths’priornoticeinwriting,andissubjecttoretirementbyrotationandre-electionatthegeneralmeetingoftheCompanyinaccordancewiththeArticlesofAssociation.Ms.ChanMeiYanHidy,anindependentnon-executivedirector,enteredintoaDirector’sservicecontractwiththeCompanyforafixedtermofthreeyears,commencingfrom12February2018,andthereafterbecontinuousuntilterminatedbyeitherpartybyservingontheotherpartynotlessthanonemonth’spriornoticeinwriting,andissubjecttoretirementbyrotationandre-electionatthegeneralmeetingoftheCompanyinaccordancewiththeArticlesofAssociation.Mr.KwanChiHong,anindependentnon-executivedirector,enteredintoaDirector’sservicecontractwiththeCompanyforafixedtermofthreeyears,commencingfrom12February2018,andthereafterbecontinuousuntilterminatedbyeitherpartybyservingontheotherpartynotlessthanonemonth’spriornoticeinwriting,andissubjecttoretirementbyrotationandre-electionatthegeneralmeetingoftheCompanyinaccordancewiththeArticlesofAssociation.Ms.LeeKwunLing,MayJean,anindependentnon-executivedirector,enteredintoaDirector’sservicecontractwiththeCompanyforafixedtermofthreeyears,commencingfrom12February2018,andthereafterbecontinuousuntilterminatedbyeitherpartybyservingontheotherpartynotlessthanonemonth’spriornoticeinwriting,andissubjecttoretirementbyrotationandre-electionatthegeneralmeetingoftheCompanyinaccordancewiththeArticlesofAssociation.REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业31董事酬金董事會獲股東於股東大會上授權釐定董事酬金。

其他酬金由董事會經參考董事之職務、責任及表現、本集團業績以及現行市況後釐定。

有關連人士交易本集團有關連人士交易之詳情分別載於綜合財務報表附註11及40。

該等交易並不構成GEM上市規則之關連交易或持續關連交易。

董事確認,於回顧年度內,本企业已遵守GEM上市規則第20章之披露規定。

董事之合約權益年內,董事概無於任何與本企业或其任何附屬企业訂立,且對本集團之業務而言屬重大之合約中擁有直接或間接重大實益權益。

管理合約年內並無訂立或訂有有關管理及經營本集團整體或任何重大部分業務之合約。

購股權計劃本企业採納及管理目前有效及具效力之購股權計劃,旨在鼓勵及獎勵對本集團之成功經營作出貢獻之合資格參與者。

該購股權計劃已於二零一一年八月五日獲股東批准,且其計劃授權限額已透過本企业於二零一六年九月二十八日之股東週年大會之一項普通決議案更新(「二零一一年計劃」)。

二零一一年計劃之進一步詳情於綜合財務報表附註35內披露。

DIRECTORS’REMUNERATIONTheBoardareauthorisedbytheShareholdersingeneralmeetingtofixtheDirectors’remuneration.OtheremolumentsaredeterminedbytheBoardwithreferencetoDirectors’duties,responsibilitiesandperformance,theresultsoftheGroupaswellastheprevailingmarketconditions.RELATEDPARTYTRANSACTIONSDetailsoftherelatedpartytransactionsoftheGrouparesetoutinnotes11and40totheconsolidatedfinancialstatements,respectively.SuchtransactionsdidnotconstituteconnectedtransactionsorcontinuingconnectedtransactionsundertheGEMListingRules.TheDirectorsconfirmedthatduringtheyearunderreview,theCompanyhascompliedwiththedisclosurerequirementsinaccordancewithChapter20oftheGEMListingRules.DIRECTORS’INTERESTSINCONTRACTSNoneoftheDirectorshadamaterialbeneficialinterest,eitherdirectlyorindirectly,inanycontractofsignificancetothebusinessoftheGrouptowhichtheCompanyoranyofitssubsidiarieswasapartyduringtheyear.MANAGEMENTCONTRACTSNocontractsconcerningthemanagementandadministrationofthewholeoranysubstantialpartofthebusinessoftheGroupwereenteredintoorexistedduringtheyear.SHAREOPTIONSCHEMESTheCompanyadoptsandadministersashareoptionschemewhichiscurrentlyinforceandeffectforthepurposeofprovidingincentivesandrewardstoeligibleparticipantswhocontributetothesuccessoftheGroup’soperations.TheshareoptionschemewasapprovedbytheShareholderson5August2011anditsschememandatelimitwasrefreshedbyanordinaryresolutionattheannualgeneralmeetingoftheCompanyon28September2016(the“2011Scheme”).Furtherdetailsofthe2011Schemearedisclosedinnote35totheconsolidatedfinancialstatements.REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2032購股權計劃(續)二零一一年計劃SHAREOPTIONSCHEMES(Continued)2011schemeNumberofshareoptions購股權數目Nameorcategoryofparticipant參與者名稱或類別At1April2019於二零一九年四月一日Grantedduringtheperiod期內授出Exercisedduringtheperiod期內行使Lapsedduringtheperiod期內失效At31March2020於二零二零年三月三十一日Dateofshareoptionsgranted*購股權授出日期*Exerciseperiodofshareoptionsgranted授出購股權之行使期限Exercisepriceofshareoptionsgranted**授出購股權之行使價**HK$pershare港元(每股)Directors董事Mr.ZhangChunhua張春華先生–13,800,000––13,800,00027June2018二零一八年六月二十七日27June2019to26June2028二零一九年六月二十七日至二零二八年六月二十六日0.59Ms.ZhangChunping張春萍女士–13,800,000––13,800,00027June2018二零一八年六月二十七日27June2019to26June2028二零一九年六月二十七日至二零二八年六月二十六日0.59Ms.ChungElizabethChingYee鍾靜儀女士–13,800,000––13,800,00027June2018二零一八年六月二十七日27June2019to26June2028二零一九年六月二十七日至二零二八年六月二十六日0.59Mr.XuZhigang徐志剛先生–300,000–(300,000)–27June2018二零一八年六月二十七日27June2019to26June2028二零一九年六月二十七日至二零二八年六月二十六日0.59–200,000–(200,000)–18December2018二零一八年十二月十八日18December2019to18December2028二零一九年十二月十八日至二零二八年十二月十八日0.33REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业33Numberofshareoptions購股權數目Nameorcategoryofparticipant參與者名稱或類別At1April2019於二零一九年四月一日Grantedduringtheperiod期內授出Exercisedduringtheperiod期內行使Lapsedduringtheperiod期內失效At31March2020於二零二零年三月三十一日Dateofshareoptionsgranted*購股權授出日期*Exerciseperiodofshareoptionsgranted授出購股權之行使期限Exercisepriceofshareoptionsgranted**授出購股權之行使價**HK$pershare港元(每股)Directors(Continued)董事(續)Ms.ChanMeiYanHidy陳美恩女士–300,000––300,00027June2018二零一八年六月二十七日27June2019to26June2028二零一九年六月二十七日至二零二八年六月二十六日0.59–200,000––200,00018December2018二零一八年十二月十八日18December2019to18December2028二零一九年十二月十八日至二零二八年十二月十八日0.33Mr.KwanChiHong關志康先生–300,000(150,000)–150,00027June2018二零一八年六月二十七日27June2019to26June2028二零一九年六月二十七日至二零二八年六月二十六日0.59–200,000(100,000)–100,00018December2018二零一八年十二月十八日18December2019to18December2028二零一九年十二月十八日至二零二八年十二月十八日0.33Ms.LeeKwunLing,MayJean李筠翎女士–300,000––300,00027June2018二零一八年六月二十七日27June2019to26June2028二零一九年六月二十七日至二零二八年六月二十六日0.59–200,000––200,00018December2018二零一八年十二月十八日18December2019to18December2028二零一九年十二月十八日至二零二八年十二月十八日0.33–43,400,000(250,000)(500,000)42,650,000購股權計劃(續)二零一一年計劃(續)SHAREOPTIONSCHEMES(Continued)2011scheme(Continued)REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2034*購股權之接納時間為自購股權要約日期起計21日內。

根據各購股權計劃之規定,所授出之購股權因應不同參與者類別而受若干不同之歸屬期所規限。

**購股權之行使價在供股或紅股發行,或本企业股本發生其他類似變動時可予調整。

***年內,無購股權授出。

於二零二零年三月三十一日,本企业根據二零一一年計劃有尚未行使購股權可認購最多112,110,000股股份。

Numberofshareoptions購股權數目Nameorcategoryofparticipant參與者名稱或類別At1April2019於二零一九年四月一日Grantedduringtheperiod期內授出Exercisedduringtheperiod期內行使Lapsedduringtheperiod期內失效At31March2020於二零二零年三月三十一日Dateofshareoptionsgranted*購股權授出日期*Exerciseperiodofshareoptionsgranted授出購股權之行使期限Exercisepriceofshareoptionsgranted**授出購股權之行使價**HK$pershare港元(每股)EmployeesoftheGroup本集團僱員Inaggregate合計–17,900,000(740,000)–17,160,00027June2018二零一八年六月二十七日27June2019to26June2028二零一九年六月二十七日至二零二八年六月二十六日0.59Others其他Inaggregate合計–18,100,000(500,000)–17,600,00027June2018二零一八年六月二十七日27June2019to26June2028二零一九年六月二十七日至二零二八年六月二十六日0.59–34,700,000––34,700,00018December2018二零一八年十二月十八日18December2019to18December2028二零一九年十二月十八日至二零二八年十二月十八日0.33–52,800,000(500,000)–52,300,000–114,100,000(1,490,000)(500,000)112,110,000*Thetimeofacceptanceoftheshareoptionswaswithin21daysfromtheoptionsofferdate.Theshareoptionsgrantedaresubjecttocertainvestingperiodandvaryforeachcategoryofparticipantasspecifiedundertherespectiveshareoptionschemes.**Theexercisepriceoftheshareoptionsissubjecttosomeadjustmentsinthecaseofrightsorbonusissues,orothersimilarchangesintheCompany’ssharecapital.***TherewerenoshareoptionsgrantedduringtheyearAsat31March2020,theCompanyhadoutstandingoptionstosubscribeforupto112,110,000sharesunderthe2011Scheme.購股權計劃(續)二零一一年計劃(續)SHAREOPTIONSCHEMES(Continued)2011scheme(Continued)REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业35董事及主要行政人員於股份及相關股份之權益及淡倉於二零二零年三月三十一日,董事及主要行政人員於本企业或其任何相聯法團(定義見證券及期貨條例(「證券及期貨條例」)第XV部)之股份及相關股份中,擁有根據證券及期貨條例第XV部第7及第8分部須知會本企业及聯交所之權益及淡倉(包括根據證券及期貨條例相關條文彼等被當作或視為擁有之權益或淡倉),或須記錄於本企业根據證券及期貨條例第352條須備存之登記冊內之權益及淡倉,或根據本企业所採納有關董事進行證券交易之行為守則須知會本企业及聯交所之權益及淡倉如下:於本企业普通股之好倉DIRECTORS’ANDCHIEFEXECUTIVE’SINTERESTSANDSHORTPOSITIONSINSHARESANDUNDERLYINGSHARESAsat31March2020,theinterestsandshortpositionsoftheDirectorsandchiefexecutiveinthesharesandunderlyingsharesoftheCompanyoranyofitsassociatedcorporations(withinthemeaningofPartXVoftheSecuritiesandFuturesOrdinance(the“SFO”))whichwerenotifiedtotheCompanyandtheExchangepursuanttoDivisions7and8ofPartXVoftheSFO(includinginterestsorshortpositionswhichtheyweretakenordeemedtohaveundersuchprovisionsoftheSFO),orwhichwererecordedintheregisterrequiredtobekeptbytheCompanyunderSection352oftheSFO,orwhichwere,pursuanttothecodeofconductregardingsecuritiestransactionsbyDirectorsadoptedbytheCompany,notifiedtotheCompanyandtheExchange,wereasfollows:LongpositionsintheordinarysharesoftheCompanyNameofDirector董事姓名Notes附註Capacityandnatureofinterest身份及權益性質Numberofordinaryshares普通股數目PercentageoftheCompany’sissuedsharecapital佔本企业已發行股本百分比Note(8)附註(8)Mr.ZhangChunhua張春華先生(1)Interestofacontrolledcorporation一間受控制企业之權益834,851,29457.48%Mr.ZhangChunhua張春華先生(2)Personalinterest個人權益15,564,0001.07%Ms.ZhangChunping張春萍女士(3)Personalinterest個人權益13,800,0000.95%Ms.ChungElizabethChingYee鍾靜儀女士(4)Personalinterest個人權益16,609,0001.14%Ms.ChanMeiYanHidy陳美恩女士(5)Personalinterest個人權益500,0000.03%Mr.KwanChiHong關志康先生(6)Personalinterest個人權益500,0000.03%Ms.LeeKwunLing,MayJean李筠翎女士(7)Personalinterest個人權益500,0000.03%REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2036DIRECTORS’ANDCHIEFEXECUTIVE’SINTERESTSANDSHORTPOSITIONSINSHARESANDUNDERLYINGSHARES(Continued)LongpositionsintheordinarysharesoftheCompany(Continued)Notes:(1)834,851,294sharesoftheCompanyareheldbyBrilliantChapterLimitedanditsentireissuedsharecapitalisheld20%bySourceMegaLimited,acompanyincorporatedintheRepublicofSeychelles.ThedirectorsofBrilliantChapterLimitedareMr.ZhangChunhuaandMs.ZhangChunpingandthesoledirectorofSourceMegaLimitedisMs.ZhangChunping.Ms.ZhangChunpingistheexecutivedirectoroftheCompany.Mr.ZhangChunhuaisthebrotherofMs.ZhangChunping.ByvirtueoftheSFO,Mr.ZhangChunhuaisdeemedtobeinterestedin834,851,294sharesoftheCompanyheldbyBrilliantChapterLimited.(2)Mr.ZhangChunhuaispersonallyinterestedin1,764,000sharesoftheCompany.Inaddition,heisalsoentitledtohisshareoptionstosubscribefor13,800,000sharesoftheCompanyinhiscapacityasandirectoroftheGroup.(3)Ms.ZhangChunpingisentitledtohershareoptionstosubscribefor13,800,000sharesoftheCompanyinhercapacityasandirectoroftheGroup.(4)Ms.ChungElizabethChingYeeispersonallyinterestedin2,809,000sharesoftheCompany.Inaddition,sheisalsoentitledtohershareoptionstosubscribefor13,800,000sharesoftheCompanyinhercapacityasandirectoroftheGroup.(5)Ms.ChanMeiYanHidyisentitledtohershareoptionstosubscribefor500,000sharesoftheCompanyinhercapacityasandirectoroftheGroup.(6)Mr.KwanChiHongispersonallyinterestedin250,000sharesoftheCompany.Inaddition,heisalsoentitledtohisshareoptionstosubscribefor250,000sharesoftheCompanyinhiscapacityasandirectoroftheGroup.(7)Ms.LeeKwunLing,MayJeanisentitledtohershareoptionstosubscribefor500,000sharesoftheCompanyinhercapacityasandirectoroftheGroup.(8)Basedon1,452,453,725sharesintheCompanyinissueasat31March2020.Saveasdisclosedabove,asat31March2020,noneoftheDirectorsandchiefexecutiveoftheCompanyhadaninterestorshortpositionintheordinarysharesorunderlyingsharesoftheCompanyoranyofitsassociatedcorporationsthatwasnotifiedtotheCompanyandtheExchangepursuanttoDivisions7and8ofPartXVoftheSFO,orwasrequiredtoberecordedpursuanttoSection352oftheSFO,orasotherwisenotifiedtotheCompanyandtheExchangepursuanttoRule5.46oftheGEMListingRules.董事及主要行政人員於股份及相關股份之權益及淡倉(續)於本企业普通股之好倉(續)附註:(1)BrilliantChapterLimited持有834,851,294股本企业股份,且其全部已發行股本由SourceMegaLimited(一間於塞舌爾共和國註冊成立之企业)持有20%。

BrilliantChapterLimited之董事為張春華先生及張春萍女士。

張春萍女士為SourceMegaLimited之唯一董事。

張春萍女士為本企业之執行董事。

張春華先生為張春萍女士之胞兄。

根據證券及期貨條例,張春華先生被視為於BrilliantChapterLimited持有之834,851,294股本企业股份中擁有權益。

(2)張春華先生於本企业之1,764,000股股份中擁有個人權益。

此外,彼亦可以本集團之董事身份享有可認購本企业13,800,000股股份之購股權。

(3)張春萍女士可以本集團之董事身份享有可認購本企业13,800,000股股份之購股權。

(4)鍾靜儀女士於本企业之2,809,000股股份中擁有個人權益。

此外,彼亦可以本集團之董事身份享有可認購本企业13,800,000股股份之購股權。

(5)陳美恩女士可以本集團之董事身份享有可認購本企业500,000股股份之購股權。

(6)關志康先生於本企业之250,000股股份中擁有個人權益。

此外,彼亦可以本集團之董事身份享有可認購本企业250,000股股份之購股權。

(7)李筠翎女士可以本集團之董事身份享有可認購本企业500,000股股份之購股權。

(8)根據於二零二零年三月三十一日已發行之1,452,453,725股本企业股份計算。

除上文所披露者外,於二零二零年三月三十一日,本企业董事及主要行政人員於本企业或其任何相聯法團之普通股或相關股份中概無擁有根據證券及期貨條例第XV部第7及第8分部須知會本企业及聯交所之權益或淡倉,或根據證券及期貨條例第352條須予記錄,或根據GEM上市規則第5.46條須知會本企业及聯交所之權益或淡倉。

REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业37董事購買股份或債券之權利除上文「購股權計劃」及「董事及主要行政人員於股份及相關股份之權益及淡倉」兩節所披露者外,於年內任何時間概無向任何董事、彼等各自配偶或未成年子女授出藉收購本企业之股份或債券而獲益之權利,彼等亦概無行使任何此等權利;本企业或其任何附屬企业亦概無訂立可使董事從任何其他法人團體獲得該等權利之任何安排。

主要股東之權益及淡倉於二零二零年三月三十一日,於本企业股份或相關股份中擁有根據證券及期貨條例第XV部第2及第3分部之條文須向本企业披露,或須記錄於本企业根據證券及期貨條例第336條須備存之登記冊之權益或淡倉之股東(本企业董事或主要行政人員除外)如下:於本企业普通股或相關股份之好倉DIRECTORS’RIGHTSTOACQUIRESHARESORDEBENTURESSaveasdisclosedinthesectionsheaded“ShareOptionSchemes”and“Directors’andChiefExecutive’sInterestsandShortPositionsinSharesandUnderlyingShares”above,atnotimeduringtheyearwererightstoacquirebenefitsbymeansoftheacquisitionofsharesinordebenturesoftheCompanygrantedtoanyoftheDirectorsortheirrespectivespousesorminorchildren,orwereanysuchrightsexercisedbythem;ornorwastheCompanyoranyofitssubsidiariesapartytoanyarrangementtoenabletheDirectorstoacquiresuchrightsinanyotherbodycorporate.INTERESTSANDSHORTPOSITIONSOFSUBSTANTIALSHAREHOLDERSAsat31March2020,shareholders(otherthantheDirectorsorchiefexecutiveoftheCompany)whohadinterestsorshortpositionsinthesharesorunderlyingsharesoftheCompanywhichwouldfalltobedisclosedtotheCompanyundertheprovisionsofDivisions2and3ofPartXVoftheSFO,orwhichwererecordedintheregisterrequiredtobekeptbytheCompanyunderSection336oftheSFOwereasfollows:LongpositionsintheordinarysharesorunderlyingsharesofthecompanyNameofshareholder股東名稱Notes附註Capacityandnatureofinterest身份及權益性質Numberofordinarysharesorunderlyingshares普通股或相關股份數目PercentageoftheCompany’sissuedsharecapital佔本企业已發行股本百分比Note(3)附註(3)BrilliantChapterLimited(1)Beneficiallyowned834,851,29457.48%實益擁有Mr.ZhangChunhua(2)Interestofacontrolledcorporation834,851,29457.48%張春華先生一間受控制企业之權益(2)Personalinterest15,564,0001.07%個人權益REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2038主要股東之權益及淡倉(續)於本企业普通股或相關股份之好倉(續)附註:(1)BrilliantChapterLimited為一間於塞舌爾共和國註冊成立之有限責任企业,其全部已發行股本由張春華先生實益擁有80%及由SourceMegaLimited(一間於塞席爾共和國註冊成立之企业)(作為張春萍女士的代名人)擁有20%。

張春華先生為張春萍女士之胞兄。

(2)張春華先生於本企业之1,764,000股股份中擁有個人權益。

此外,彼亦可以本集團之董事身份享有可認購本企业13,800,000股股份之購股權。

(3)根據於二零二零年三月三十一日已發行之1,452,453,725股本企业股份計算。

董事於競爭性業務之權益年內,各董事或本企业之控股股東或彼等各自之聯繫人(定義見GEM上市規則)於與本集團業務構成競爭或可能構成競爭之業務中概無擁有任何權益,與本集團之間亦無任何其他利益衝突。

酬金政策本集團之薪酬委員會(「薪酬委員會」)基於僱員之表現、資歷及能力制定本集團僱員之酬金政策。

本集團僱員及所有董事(包括獨立非執行董事及非執行董事)亦可獲本企业根據購股權計劃不時授予購股權以作為彼等對本集團所作貢獻之獎勵。

薪酬委員會根據本集團之營運業績、個人表現及香港上市發行人執行董事及非執行董事可資比較市場薪酬福利釐定董事之酬金或向董事會提供建議。

INTERESTSANDSHORTPOSITIONSOFSUBSTANTIALSHAREHOLDERS(Continued)Longpositionsintheordinarysharesorunderlyingsharesofthecompany(Continued)Notes:(1)BrilliantChapterLimitedisalimitedliabilitycompanyincorporatedintheRepublicofSeychellesanditsissuedsharecapitalisbeneficiallyownedasto80%byMr.ZhangChunhuaandasto20%bySourceMegaLimited,acompanyincorporatedintheRepublicofSeychelles(asanomineeofMs.ZhangChunping).Mr.ZhangChunhuaisthebrotherofMs.ZhangChunping.(2)Mr.ZhangChunhuaispersonallyinterestedin1,764,000sharesoftheCompany.Inaddition,heisalsoentitledtohisshareoptionstosubscribefor13,800,000sharesoftheCompanyinhiscapacityasandirectoroftheGroup.(3)Basedon1,452,453,725sharesoftheCompanyinissueasat31March2020.DIRECTORS’INTERESTSINCOMPETINGBUSINESSESNoneoftheDirectorsorthecontrollingShareholdersoftheCompanyortheirrespectiveassociates(asdefinedundertheGEMListingRules)haveanyinterestsinabusinesswhichcompetesormaycompetewiththebusinessoftheGroup,orhasanyotherconflictofinterestwiththeGroupduringtheyear.EMOLUMENTPOLICYTheemolumentpolicyoftheemployeesoftheGroupisformulatedbytheremunerationcommitteeoftheCompany(“RemunerationCommittee”)onthebasisoftheirperformance,qualificationsandcompetence.AsincentivesfortheircontributionstotheGroup,theemployeesoftheGroupandalltheDirectors(includingtheindependentnon-executiveDirectorsandnon-executiveDirectors)mayalsobegrantedshareoptionsbytheCompanyfromtimetotimepursuanttotheshareoptionscheme.TheemolumentsoftheDirectorsareeitherdeterminedbytheRemunerationCommitteeorrecommendedtotheBoard,havingregardtotheGroup’soperatingresults,individualperformanceandcomparablemarketremunerationpackagesforexecutiveandnon-executivedirectorsoflistedissuersinHongKong.REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业39審核委員會本企业已於二零零零年三月七日成立審核委員會(「審核委員會」),並已根據企業管治守則(「企業管治守則」)所載之條文制訂及不時修訂其書面職權範圍。

審核委員會之主要職責包括審閱及監察本集團之財務申報制度及風險管理及內部控制程序、審閱本集團之財務資料及檢討本集團與其核數師之關係。

審核委員會由三名獨立非執行董事陳美恩女士(審核委員會主席)、關志康先生及李筠翎女士組成。

本集團截至二零二零年三月三十一日止年度之經審核財務報表已由審核委員會審閱。

審核委員會認為該等報表符合適用之會計準則、GEM上市規則與法定要求,並已作出充分披露。

企業管治守則於整個回顧年度內,董事認為本企业一直遵守GEM上市規則附錄十五所載之企業管治守則之所有守則條文。

惟以下披露之偏離除外:根據企業管治守則條文第A.6.3條規定,非執行董事應付出足夠時間及精力以處理發行人的事務,否則不應接受委任。

非執行董事已於二零二零年一月十七日辭任。

足夠公眾持股量於本年報日期,根據本企业可公開獲得之資料及按董事所知,本企业一直維持GEM上市規則所規定之公眾持股量。

AUDITCOMMITTEETheCompanyestablishedanauditcommittee(“AuditCommittee”)on7March2000andhasformulatedandfromtimetotimeamendeditswrittentermsofreferenceinaccordancewiththeprovisionssetoutintheCorporateGovernanceCode(the“CGCode”).TheprimarydutiesoftheAuditCommitteeincludereviewandsupervisionoftheGroup’sfinancialreportingsystemandriskmanagementandinternalcontrolprocedures,reviewoftheGroup’sfinancialinformationandreviewoftheGroup’srelationshipwithitsauditors.TheAuditCommitteecomprisesthreeindependentnon-executiveDirectors,namelyMs.ChanMeiYanHidy(ChairmanoftheAuditCommittee),Mr.KwanChiHongandMs.LeeKwunLing,MayJean.TheGroup’sauditedfinancialstatementsfortheyearended31March2020havebeenreviewedbytheAuditCommittee,whoisoftheopinionthatsuchstatementscomplywiththeapplicableaccountingstandards,theGEMListingRulesandlegalrequirements,andthatadequatedisclosureshavebeenmade.CORPORATEGOVERNANCECODETheDirectorsconsideredthattheCompanyhascompliedwithallthecodeprovisionssetoutintheCGCodeascontainedinAppendix15totheGEMListingRulesthroughouttheyearunderreview.Saveforthedeviationdisclosedforthenon-executivedirectorshouldgivesufficienttimeandattentiontotheissuer’saffairsandshouldnotaccepttheappointmentifhecannotdosoundertheCGCodeprovisionA.6.3.Thenon-executivedirectorhadbeenresignedon17January2020.SUFFICIENCYOFPUBLICFLOATAsatthedateofthisannualreport,theCompanyhasmaintainedtheprescribedpublicfloatundertheGEMListingRulesbasedontheinformationthatispubliclyavailabletotheCompanyandwithintheknowledgeoftheDirectors.REPORTOFTHEDIRECTORS董事會報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2040核數師本年度之賬目由國衛會計師事務所有限企业(「國衛」)審核,其任期將於應屆股東週年大會屆滿。

有關重新委任國衛為本集團核數師之決議案將於應屆股東週年大會上提呈。

代表董事會主席張春華先生香港二零二零年六月二十六日AUDITORSTheaccountsfortheyearwereauditedbyHLBHodgsonImpeyChengLimited(“HLB”)whosetermofofficewillexpireupontheforthcomingAGM.AresolutionwillbesubmittedtotheforthcomingAGMtore-appointHLBasauditorsoftheGroup.OnbehalfoftheBoardMr.ZhangChunhuaChairmanHongKong26June2020CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业41CORPORATEGOVERNANCEPRACTICESTheCompanyiscommittedtomaintaininghighstandardsofcorporategovernancewithaviewtoassuringtheconductofmanagementoftheCompanyaswellasprotectingtheinterestsofallShareholders.ThegoodcorporategovernanceprinciplesadoptedbytheCompanyemphasiseaqualityboardforleadingandcontrollingoftheCompany,effectiveinternalcontrols,transparencyandaccountabilitytoallShareholders.TheCompany’scodeofcorporategovernancepracticeswasadoptedwithreferencetotheCGCodeandCorporateGovernanceReport(“CGReport”)ascontainedinAppendix15totheGEMListingRules.TheCompanyhascompliedwithallthecodeprovisionssetoutintheCGCodethroughouttheyearunderreview,saveforthedeviationdisclosedbelowofCGCodeprovisionA.6.3.DIRECTORS’SECURITIESTRANSACTIONSTheCompanyhasadoptedacodeofconductregardingsecuritiestransactionsbytheDirectorsontermsnolessexactingthantherequiredstandardofdealingsassetoutinRules5.48to5.67oftheGEMListingRules.InresponsetospecificenquirymadebytheCompany,eachoftheDirectorsgaveconfirmationthathecompliedwiththerequiredstandardofdealingsandthecodeofconductregardingsecuritiestransactionsbytheDirectorsthroughouttheyearended31March2020.企業管治常規本企业致力維持高水平企業管治,以期確保本企业管理層之操守及保障全體股東之利益。

本企业採納之良好企業管治原則著重高質素董事會對本企业之領導及監控、進行有效之內部監控、保持透明度及向全體股東問責。

本企业之企業管治常規守則乃經參考GEM上市規則附錄十五所載企業管治守則及企業管治報告(「企業管治報告」)後採納。

於回顧年度內,本企业一直遵守企業管治守則所載之所有守則條文,惟如下文披露根據企業管治守則條文第A.6.3條有所偏離除外。

董事進行證券交易本企业已採納一套有關董事進行證券交易之行為守則,其條款之嚴格程度不遜於GEM上市規則第5.48條至5.67條所載之交易必守標準。

經本企业作出特定查詢後,各董事均確認,其於截至二零二零年三月三十一日止年度已遵守交易必守標準及董事進行證券交易之行為守則。

CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2042董事會組成於回顧年度內,張春華先生、鍾靜儀女士及張春萍女士繼續獲委任為執行董事。

徐志剛先生於二零二零年一月十七日辭任非執行董事。

陳美恩女士、關志康先生及李筠翎女士繼續獲委任為獨立非執行董事。

於本年報日期,董事會包括三名執行董事、一名非執行董事(於二零二零年一月十七日辭任)及三名獨立非執行董事。

於截至二零二零年三月三十一日止年度內,所有董事,除非執行董事外,均已對本企业事務投入充足之時間及精力。

各執行董事均擁有擔任該職位之充分經驗,能夠有效及高效地履行其職責。

為全面遵守GEM上市規則第5.05(1)及(2)條,本企业已委任三名獨立非行董事,其中最少一位具備適當專業資格或會計或相關財務管理專長。

該等董事具有多元化之業務專長,並以此向管理層就策略性發展提供意見,並假設董事會根據財務及其他強制性申報規定維持高標準,以及採取適當制衡措施以維護股東及本企业之整體利益。

BOARDOFDIRECTORSCompositionDuringtheyearunderreview,Mr.ZhangChunhua,Ms.Chung,ElizabethChingYeeandMs.ZhangChunpingwerecontinuouslyappointedasexecutiveDirectors.Mr.XuZhigangresignedasanon-executiveDirectoron17January2020.Ms.ChanMeiYanHidy,Mr.KwanChiHongandMs.LeeKwunLing,MayJeanwerecontinuouslyappointedasindependentnon-executiveDirectors.Asatthedateofthisannualreport,theBoardcomprisesthreeexecutiveDirectors,onenon-executivedirector(resignedon17January2020)andthreeindependentnon-executiveDirectors.AllDirectors,exceptthenon-executiveDirector,gavesufficienttimeandattentiontotheaffairsoftheCompanyfortheyearended31March2020.EachexecutiveDirectorhassufficientexperiencetoholdthepositionsoastocarryouthis/herdutieseffectivelyandefficiently.InfullcompliancewithRules5.05(1)and(2)oftheGEMListingRules,theCompanyhadinplacethreeindependentnon-executiveDirectorsandatleastoneofwhomhasappropriateprofessionalqualificationsoraccountingorrelatedfinancialmanagementexpertise.TheyprovidedtheCompanywithdiversifiedindustryexpertise,advisedthemanagementonstrategicdevelopmentandassumedthattheBoardmaintainshighstandardofcompliancewithfinancialandothermandatoryreportingrequirementsaswellasprovideadequatechecksandbalancestosafeguardtheinterestsofshareholdersandtheCompanyasawhole.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业43董事會(續)組成(續)於二零二零年三月三十一日,董事會由以下董事組成:執行董事張春華先生(主席)鍾靜儀女士(首席執行官)張春萍女士非執行董事徐志剛先生(於二零二零年一月十七日辭任)獨立非執行董事陳美恩女士關志康先生李筠翎女士各董事之姓名、履歷詳情及彼等間之關係載於本年報「董事及高級管理層」一節。

識別董事角色及職能之不時已更新董事名單不時刊登於聯交所網站及本企业網站。

BOARDOFDIRECTORS(Continued)Composition(Continued)TheBoardasat31March2020comprised:ExecutiveDirectorsMr.ZhangChunhua(Chairman)Ms.Chung,ElizabethChingYee(ChiefExecutiveOfficer)Ms.ZhangChunpingNon-executiveDirectorMr.XuZhigang(resignedon17January2020)Independentnon-executiveDirectorsMs.ChanMeiYanHidyMr.KwanChiHongMs.LeeKwunLing,MayJeanThenames,biographicaldetailsoftheDirectorsandtherelationshipsamongthemaresetoutinthe“DirectorsandSeniorManagement”sectionofthisannualreport.AnupdatedlistoftheDirectorsidentifyingtheirrolesandfunctionsfromtimetotimeispostedonthewebsiteoftheExchangeandtheCompany’swebsitefromtimetotime.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2044董事會(續)主席及首席執行官於回顧年度內,主席負責確保董事會有效及順利地履行職責。

於履行責任時,主席確保秉承良好企業管治常規,並建立及遵守適當程序,而所有董事在各董事會會議前均得到適當知會及獲得一切相關資料。

同時,主席亦負責監察本集團企業策略之實施。

鑒於本集團業務之規模及複雜性,董事會認為現時之安排屬充足。

然而,董事會將檢討本集團之業務增長,於必要時物色合適人選填補首席執行官之空缺,並將繼續確立董事會層面及日常管理團隊之明確職責劃分,確保本企业內部權力與職權之適當平衡。

主席及首席執行官之職責有所區分及由不同人士行使,符合企業管治守則條文第A.2.1條規定。

BOARDOFDIRECTORS(Continued)ChairmanandtheChiefExecutiveOfficerDuringtheyearunderreview,theChairmanwasresponsibleforensuringthattheBoardfunctionseffectivelyandsmoothly.Indoingso,theChairmanensuredthatgoodcorporategovernancepracticeswereadheredtoandproperprocedureswereestablishedandfollowed,andthatallDirectorswereproperlybriefedandreceivedallrelevantinformationpriortoeachBoardmeeting.TheChairmanwasalsoresponsibleforoverseeingtheimplementationofcorporatestrategiesoftheGroup.TheBoardconsidersthatthecurrentarrangementisadequateinviewofthesizeandcomplexityoftheGroup’soperations.TheBoardwill,nonetheless,reviewthebusinessgrowthoftheGroupandlocatesuitablecandidatetofillthevacancyofthechiefexecutiveofficerwhenconsideredessentialandwillcontinuesettingoutacleardivisionofresponsibilitiesattheboardlevelandtheday-to-daymanagementteamtoensureaproperbalanceofpowerandauthoritywithintheCompany.TheroleoftheChairmanandChiefExecutiveOfficerareseparateandexercisedbydifferentindividualwhichcomplieswiththeCGCodeprovisionA.2.1.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业45董事會(續)董事會會議董事會以親身出席方式或電子通訊方式每年至少召開四次會議。

所有董事會會議均會向全體董事發出至少14日通知,各董事均有機會在會議議程內列入討論事宜。

本企业之企业秘書(「企业秘書」)協助主席編排各會議議程,並確保有關會議之所有適用規則及規定均已獲得遵守。

最終確定之議程及隨附之董事會文件隨後將在各會議召開前送交全體董事。

截至二零二零年三月三十一日止年度,各董事各自出席會議之記錄如下:BOARDOFDIRECTORS(Continued)BoardmeetingsTheBoardmeetsinpersonorthroughelectronicmeansofcommunicationatleastfourtimeseveryyear.Noticeofatleast14daysforallBoardmeetingsweregiventoallDirectors,whowereallgivenanopportunitytoincludemattersintheagendafordiscussion.ThecompanysecretaryoftheCompany(“CompanySecretary”)assiststheChairmaninpreparingtheagendaforeachmeeting,andensuresthatallapplicablerulesandregulationsregardingthemeetingsareobserved.ThefinalisedagendaandaccompanyingBoardpapersarethensenttoallDirectorspriortoeachmeeting.Fortheyearended31March2020,theindividualattendancerecordofeachDirectorisasfollows:DirectorsAttendance董事出席次數ExecutiveDirectors執行董事Mr.ZhangChunhua(Chairman)4/5張春華先生(主席)Ms.Chung,ElizabethChingYee5/5鍾靜儀女士Ms.ZhangChunping5/5張春萍女士Non-executiveDirector非執行董事Mr.XuZhigang(resignedon17January2020)2/4徐志剛先生(於二零二零年一月十七日辭任)Independentnon-executiveDirectors獨立非執行董事Ms.ChanMeiYanHidy5/5陳美恩女士Mr.KwanChiHong5/5關志康先生Ms.LeeKwunLing,MayJean5/5李筠翎女士CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2046董事會(續)董事會會議(續)企業管治守則之守則條文第A.6.3條規定,每名董事應確保能付出足夠時間及精神以處理發行人的事務,否則不應接受委任。

非執行董事徐志剛先生因個人事務僅出席四次董事會會議中的兩次。

彼於二零二零年一月十七日辭任非執行董事。

於截至二零二零年三月三十一日止年度,董事會定期召開四次會議。

在董事會定期召開之會議上,董事討論並制定了本企业之整體策略,對財務表現進行了監控,並討論了年度及中期業績,同時亦提出年度預算方案,以及就其他重大事項進行商討並作出決定。

除本年度定期召開之董事會會議外,董事會亦在其需要就某特定事項作出決定時不定期召開會議。

董事將於各董事會會議召開前接獲將提呈供彼等省覽之議程及文件。

企业秘書詳細記錄各董事會會議程序,並保留詳細之會議記錄,包括董事會作出之所有決定,以及提出之問題及表達之反對意見(如有)。

董事會會議記錄草稿在會議結束後於可行情況下盡快發送予全體董事,以供彼等提出意見及給予批准。

所有會議記錄均可應董事要求在任何合理時間供各董事查閱。

由於主席確保管理層將及時向董事會及其委員會提供一切相關資料,因此所有董事於任何時間均可查閱有關及最新資料。

於本年度,本企业向董事提供本集團業務表現的定期更新,以確保彼等適當理解本集團業務,以及其根據GEM上市規則及相關法定及監管規定項下的職責與責任。

BOARDOFDIRECTORS(Continued)Boardmeetings(Continued)CodeprovisionA.6.3oftheCGCoderequireseverydirectorshouldensurethathecangivesufficienttimeandattentiontotheissuer’saffairsandshouldnotaccepttheappointmentifhecannotdoso.Mr.XuZhigang,beingnon-executiveDirectorwasonlyattend2outof4boardmeetingsduetohispersonalcommitment.Heresignedasanon-executiveDirectoron17January2020.TheBoardheldfourregularmeetingsfortheyearended31March2020.DuringregularmeetingsoftheBoard,theDirectorsdiscussedandformulatedtheoverallstrategiesoftheCompany,monitoredfinancialperformancesanddiscussedtheannualandinterimresults,setannualbudgets,aswellasdiscussedanddecidedonothersignificantmatters.ApartfromtheregularBoardmeetingsoftheyear,theBoardmetonotheroccasionswhenaboard-leveldecisiononaparticularmatterwasrequired.TheDirectorswouldreceivetheagendaanddocumentstobetabledforconsiderationinadvanceofeachBoardmeeting.TheCompanySecretaryrecordedtheproceedingsofeachBoardmeetingindetailsbykeepingdetailedminutes,includingalldecisionsmadebytheBoardtogetherwithconcernsraisedanddissentingviewsexpressed(ifany).DraftBoardminuteswerecirculatedtoallDirectorsforcommentsandapprovalassoonaspracticableafterthemeeting.AllminutesareopenforinspectionbytheDirectorsatanyreasonabletimeontheirrequest.AllDirectorshaveaccesstorelevantandtimelyinformationatalltimesastheChairmanensuresthatmanagementwillsupplytheBoardanditscommitteeswithallrelevantinformationinatimelymanner.Duringtheyear,theCompanyprovidesregularupdatesonthebusinessperformanceoftheGrouptotheDirectors,soastoensurethattheyhadappropriateunderstandingoftheGroup’sbusinessandoftheirdutiesandresponsibilitiesundertheGEMListingRulesandtherelevantstatutoryandregulatoryrequirements.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业47董事會(續)董事會權力之轉授本企业已訂明董事會本身及授權管理層各自之職能及責任。

董事會授權予執行董事及高級管理層負責本集團之日常營運,但保留對若干重大事宜作出審批之權利。

董事會負責批准及監控本企业之整體策略及政策、審批業務計劃、評估本企业之表現及監察其管理層。

董事會亦負責透過帶領及監管本企业之事務,促進本企业及其業務之成功。

董事會之決定將由出席董事會會議之執行董事轉達管理層。

董事於本集團外之工作承擔董事須及時向企业秘書披露其於公眾企业或組織任職之任何變動、數目及性質及其他重大承擔以及該等公眾企业或組織之身份。

該等資料於本年報中「董事及高級管理層」一節披露。

本企业向新獲委任董事提供本集團之業務簡報以及有關企業管治、董事職責及責任及GEM上市規則及其他有關規則及規例項下之其他事宜之培訓資料。

董事責任保險本企业已安排適當之責任保險,以保障董事因企業活動而可能承擔之風險。

保險範圍須每年進行檢討。

BOARDOFDIRECTORS(Continued)DelegationbytheBoardTheCompanyhassetouttherespectivefunctionsandresponsibilitieswhichcanbereservedtotheBoardanddelegatedtomanagement.TheBoarddelegatesday-to-dayoperationsoftheGrouptoexecutiveDirectorsandseniormanagementwhilereservingcertainkeymattersforitsapproval.TheBoardisresponsiblefortheapprovalandmonitoringoftheCompany’soverallstrategiesandpolicies,approvalofbusinessplans;evaluatingtheperformanceoftheCompanyandoverseeingitsmanagement.ItisalsoresponsibleforpromotingthesuccessoftheCompanyanditsbusinessesbydirectingandsupervisingtheCompany’saffairs.DecisionsoftheBoardarecommunicatedtothemanagementthroughexecutiveDirectorswhohaveattendedatBoardmeetings.Directors’workcommitmentsoutsidethegroupDirectorsarerequiredtodiscloseinatimelymannertotheCompanySecretaryforanychange,thenumberandnatureofofficesheldinpubliccompaniesororganisationsandothersignificantcommitments,andtheidentityofsuchpubliccompaniesororganisations.Suchinformationisdisclosedinthe“DirectorsandSeniorManagement”sectionofthisannualreport.TheCompanyprovidesnewlyappointedDirectorswithbriefingsonthebusinessesoftheGroupandtrainingmaterialsoncorporategovernance,directors’dutiesandresponsibilitiesandothermattersundertheGEMListingRulesandotherrelevantrulesandregulations.Directors’liabilityinsuranceTheCompanyhasarrangedappropriateliabilityinsurancetocovertheDirectors’riskexposurearisingoutofcorporateactivities.Theinsurancecoverageisreviewedannually.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2048董事會(續)委任及重選條款有關董事委任條款之詳情載於本年報董事會報告「董事之服務合約」一節。

所有董事均須按照組織章程細則於股東大會上輪席告退及重選。

每名新獲委任之董事均會獲得一份入職指引,當中載有董事根據GEM上市規則、組織章程細則、香港相關條例及有關監管規定之職責及責任詳情。

各董事知悉,在接納委任為董事前,彼必須有能力對本企业事務投入充足之時間及精力。

根據企業管治守則條文第A.4.2條規定,所有為填補臨時空缺而獲委任之董事應在獲委任後之首屆股東大會上接受股東選舉,而每名董事(包括有指定任期之董事)應至少每三年輪席告退一次。

根據組織章程細則,在每屆股東週年大會上,當時佔三分之一人數之董事(或倘其人數並非三(3)或三(3)之倍數,則最接近但不少於三分之一之數目)須輪席告退,惟每位董事(包括有指定任期之董事)必須至少每三年輪席告退一次。

任何獲董事會委任以填補臨時空缺之董事之任期將僅直至本企业下屆股東大會止,並符合資格於大會上重選連任,惟於釐定該大會上輪席告退之董事或董事數目時不得計算在內。

BOARDOFDIRECTORS(Continued)Termofappointmentandre-electionDetailsofthetermsofappointmentoftheDirectorsaredisclosedinthesection“Directors’ServiceContracts”ofthereportoftheDirectorsinthisannualreport.AllDirectorsaresubjecttoretirementbyrotationandre-electionatthegeneralmeetinginaccordancewiththeArticlesofAssociation.EverynewlyappointedDirectorisprovidedwithapackageoforientationmaterialsdetailingthedutiesandresponsibilitiesofDirectorsundertheGEMListingRules,theArticlesofAssociation,relatedordinancesandrelevantregulatoryrequirementsofHongKong.EveryDirectorisawarethat,beforeacceptingappointmentasaDirector,he/shemustbeabletogivesufficienttimeandattentiontotheaffairsoftheCompany.UndertheCGCodeprovisionA.4.2,alldirectorsappointedtofillacasualvacancyshouldbesubjecttoelectionbyshareholdersatthefirstgeneralmeetingaftertheirappointmentandeverydirector,includingthoseappointedforaspecificterm,shouldbesubjecttoretirementbyrotationatleastonceeverythreeyears.PursuanttotheArticlesofAssociation,ateachannualgeneralmeeting,one-thirdoftheDirectorsforthetimebeing(or,iftheirnumberisnotthree(3)oramultipleofthree(3),thenthenumbernearesttobutnotlessthanone-third)shallretirefromofficebyrotation,providedthateveryDirector(includingthoseappointedforaspecificterm)shallbesubjecttoretirementbyrotationatleastonceeverythreeyears.AnyDirectorappointedbytheBoardtofillacasualvacancyshallholdofficeonlyuntilthenextfollowinggeneralmeetingoftheCompanyandshallthenbeeligibleforre-electionatthemeetingbutshallnotbetakenintoaccountindeterminingtheDirectorsorthenumberofDirectorswhoaretoretirebyrotationatsuchmeeting.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业49董事培訓及持續發展根據企業管治守則條文第A.6.5條,全體董事(徐志剛先生除外)已持續參加有關其董事職責的專業發展、相關課程及研討會或已精讀有關商業及行業發展的閱讀材料及最新資訊。

董事已向本企业提供年內的相關培訓記錄。

本企业致力為全體董事安排及資助適當培訓,以促進其持續專業發展。

各董事不時獲提供簡報及最新資料,以確保其充分知悉其於上市規則、適用法律及監管規定以及本集團管治政策項下的角色、職能、職責及責任。

企业秘書企业秘書負責促進董事會之程序以及董事會成員及股東及管理層間之溝通,並就所有企業管治事宜向董事會及其委員會提出建議。

彼向董事會主席及╱或首席執行官報告工作,而彼之推選、委任或解聘應由董事會決定。

董事可獲取企业秘書之建議及服務,以確保遵守董事會程序及所有適用法律、法規及規例。

於回顧年度整年,陳觀發先生繼續獲委任為本企业的企业秘書。

根據GEM上市規則第5.15條,陳先生於回顧年度內已參與不少於15小時的有關專業培訓。

TRAININGANDCONTINUINGDEVELOPMENTFORDIRECTORSUndertheCGCodeprovisionA.6.5,allDirectors,otherthanMr.XuZhigang,hadparticipatedincontinuousprofessionaldevelopmentwithrespecttodirectors’duties,relevantprogramsandseminarsorhadperusedreadingmaterialsandupdatedinformationinrelationtobusinessandindustrialdevelopment.TheDirectorshadprovidedtherelevanttrainingrecordsfortheYeartotheCompany.TheCompanyiscommittedtoarrangingandfundingsuitabletrainingtoallDirectorsfortheircontinuousprofessionaldevelopment.EachDirectorisbriefedandupdatedfromtimetotimetoensurethathe/sheisfullyawareofhis/herroles,functions,dutiesandresponsibilitiesundertheListingRulesandapplicablelegalandregulatoryrequirementsandthegovernancepoliciesoftheGroup.COMPANYSECRETARYTheCompanySecretaryisresponsibleforfacilitatingtheBoard’sprocessandcommunicationsamongBoardmembersandwiththeShareholdersandthemanagement,andadvisingtheBoardanditscommitteesonallcorporategovernancematters.HereportstotheChairmanoftheBoardand/ortheChiefExecutiveOfficerandherselection,appointmentordismissalshallbeaBoarddecision.TheDirectorshaveaccesstotheadviceandservicesoftheCompanySecretarytoensurethatBoardproceduresandallapplicablelaws,rulesandregulationsarefollowed.Throughouttheyearunderreview,Mr.ChanKoonFatwascontinuouslyappointedastheCompanySecretaryoftheCompany.InaccordancewithRule5.15oftheGEMListingRules,Mr.Chanhastakennolessthan15hoursoftherelevantprofessionaltrainingduringtheyearunderreview.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2050董事會多元化政策本企业已採納董事會多元化政策,該政策載列達致董事會多元化之辦法,以根據本集團業務及遵守合規要求使董事會具備適當所需技巧、經驗及多元觀點。

本企业每年及定期檢討董事會之組成及多元化政策。

董事會應確保其組成人員的變動不會導致任何不當干預。

董事會成員於履行職責及職能時應具備適當專業知識、經驗及誠信。

董事會將視乎本企业之狀況及需求使其成員多元化。

董事會各成員於年內參與董事候選人提名及建議時,可透過考慮多項因素達到,包括但不限於性別、年齡、学问及教育背景或專業經驗,為本企业達致有利各項業務發展及管理之多元化。

董事會須檢討有關董事會成員之多元化政策並於企業管治報告中披露該政策或其概要,包括為執行該政策的任何可計量目標與標準及達標的進度。

股息政策本企业已採納派付股息的股息政策。

董事會須在宣派或建議宣派股息前考慮以下因素:本企业的實際及預期財務表現;本企业及本集團各成員企业的保留盈利及可分派儲備;本集團的營運資金需求、資本支出需求及未來擴展計劃;本集團的流動資金狀況;整體經濟狀況、本集團業務的業務週期及可能對本企业業務或財務表現及狀況造成影響的其他內部或外部因素;及董事會認為相關的其他因素。

派付股息亦須遵守規定BOARDDIVERSITYPOLICYTheCompanyhasadoptedtheboarddiversitypolicy.ThepolicysetsouttheapproachtoachievediversityintheBoardthatshouldhaveabalanceofskills,experienceanddiversityofperspectivesappropriatetotherequirementsoftheGroup’sbusinessandcompliancewithpolicies.ThecompositionanddiversitypoliciesoftheBoardisreviewedannuallyandregularly.TheBoardshouldensurethatitschangesincompositionwillnotresultinanyundueinterference.TheBoardmembersshouldpossessappropriateprofessionalism,experienceandtrustworthinessinperformingdutiesandfunctions.TheBoardwoulddiversifyitsmembersaccordingtotheCompany’ssituationsandneed.Whileparticipatinginnominationandrecommendationofdirectorcandidatesduringtheyear,eachmemberoftheBoardmayconsiderarangeofdiversityperspectives,includingbutnotlimitedtogender,age,culturalandeducationalbackground,orprofessionalexperienceinachievingdiversityforthebenefitoftheCompany’svariousbusinessdevelopmentandmanagement.TheBoardhastoreviewthepolicyconcerningdiversityofBoardmembersandtodisclosethepolicyorasummaryofthepolicyinthecorporategovernancereport,includinganyquantitativetargetsandstandardsanditsprogresswithpolicyimplementation.DIVIDENDPOLICYTheCompanyhasadoptedadividendpolicyonpaymentofdividends.TheBoardshallconsiderthefollowingfactorsbeforedeclaringorrecommendingdividends:theCompany’sactualandexpectedfinancialperformance;retainedearningsanddistributablereservesoftheCompanyandeachofthemembersoftheGroup;theGroup’sworkingcapitalrequirements,capitalexpenditurerequirementsandfutureexpansionplans;theGroup’sliquidityposition;generaleconomicconditions,businesscycleoftheGroup’sbusinessandotherinternalorexternalfactorsthatmayhaveanimpactonthebusinessorfinancialperformanceandpositionoftheCompany;andotherfactorsthattheBoarddeemsrelevant.ThepaymentofdividendisalsosubjecttocomplianceCORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业51董事委員會董事會已成立三個委員會,分別為薪酬委員會、提名委員會及審核委員會,以監察本企业事務之特定範疇。

本企业之所有董事委員會均根據明確之書面職權範圍而成立。

董事委員會之職權範圍已於二零一九年一月一日修訂及重列,並登載於聯交所及本企业網站內。

薪酬委員會及提名委員會之多數成員為非執行董事或獨立非執行董事,而各董事委員會之主席及成員名單載於下文。

董事委員會獲提供充足資源以履行職務,並於提出合理要求時,可在適當情況下徵求獨立專業意見,費用由本企业支付。

薪酬委員會根據企業管治守則之規定,本企业已於二零零五年六月十七日成立薪酬委員會,並制訂其書面職權範圍。

薪酬委員會由兩名獨立非執行董事關志康先生(薪酬委員會主席)、李筠翎女士以及一名執行董事鍾靜儀女士組成。

薪酬委員會之主要職責包括就本企业所有董事及高級管理層之薪酬政策及架構向董事會提供建議,以及經參考董事會不時議決之企業目標及目的後,審閱所有執行董事及高級管理層之特定薪酬待遇。

BOARDCOMMITTEESTheBoardhasestablishedthreecommittees,namelytheRemunerationCommittee,theNominationCommitteeandtheAuditCommitteeforoverseeingparticularaspectsoftheCompany’saffairs.AllBoardcommitteesoftheCompanyareestablishedwithdefinedwrittentermsofreference.ThetermsofreferenceoftheBoardcommitteeshadbeenamendedandrestatedon1January2019andarepostedonthewebsiteoftheExchangeandtheCompany’swebsite.ThemajorityofthemembersoftheRemunerationCommitteeandtheNominationCommitteearenon-executiveorindependentnon-executiveDirectors;whichthelistofthechairmanandmembersofeachBoardcommitteeissetoutbelow.TheBoardcommitteesareprovidedwithsufficientresourcetodischargetheirdutiesand,uponreasonablerequest,areabletoseekindependentprofessionaladviceinappropriatecircumstances,attheCompany’sexpense.RemunerationCommitteeInaccordancewiththeCGCode,theCompanyestablishedtheRemunerationCommitteeon17June2005withwrittentermsofreference.TheRemunerationCommitteecomprisestwoindependentnon-executiveDirectors,namelyMr.KwanChiHong(ChairmanoftheRemunerationCommittee),Ms.LeeKwunLing,MayJeanandoneexecutiveDirector,Ms.Chung,ElizabethChingYee.TheprincipalresponsibilitiesoftheRemunerationCommitteeincludemakingrecommendationstotheBoardontheCompany’spolicyandstructureforremunerationofallDirectorsandseniormanagementandreviewingthespecificremunerationpackagesofallexecutiveDirectorsandseniormanagementbyreferencetocorporategoalsandobjectivesresolvedbytheBoardfromtimetotime.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2052董事委員會(續)薪酬委員會(續)薪酬委員會於回顧年度內共舉行一次會議。

薪酬委員會各成員各自出席會議之記錄如下:關志康先生(委員會主席)李筠翎女士鍾靜儀女士提名委員會根據企業管治守則之規定,本企业已於二零一二年三月二十九日成立提名委員會,並制定其書面職權範圍。

提名委員會由兩名獨立非執行董事李筠翎女士(提名委員會主席)、陳美恩女士及一名執行董事鍾靜儀女士組成。

提名委員會之主要職責為制定提名政策,以及就董事之提名及委任和董事會接任之安排向董事會提出建議、制訂提名候選人的遴選程序、檢討董事會之規模、架構及組成,以及評估獨立非執行董事之獨立性。

BOARDCOMMITTEES(Continued)RemunerationCommittee(Continued)TheRemunerationCommitteeheldonemeetingduringtheyearunderreview.TheindividualattendancerecordofeachRemunerationCommitteememberisasfollows:Mr.KwanChiHong(CommitteeChairman)Ms.LeeKwunLing,MayJeanMs.Chung,ElizabethChingYeeMembersAttendance成員出席次數Mr.KwanChiHong(CommitteeChairman)1/1關志康先生(委員會主席)Ms.LeeKwunLing,MayJean1/1李筠翎女士Ms.Chung,ElizabethChingYee1/1鍾靜儀女士NominationcommitteeInaccordancewiththeCGCode,theCompanyestablishedtheNominationCommitteeon29March2012withwrittentermsofreference.TheNominationCommitteecomprisestwoindependentnon-executiveDirectors,namelyMs.LeeKwunLing,MayJean(ChairmanoftheNominationCommittee)andMs.ChanMeiYanHidyandoneexecutiveDirector,Ms.Chung,ElizabethChingYee.TheprincipalresponsibilitiesoftheNominationCommitteeincludeformulatingnominationpolicyandmakingrecommendationstotheBoardonnominationandappointmentofDirectorsandBoardsuccession,developingselectionproceduresfornominationcandidates,reviewingthesize,structureandcompositionoftheBoard,aswellasassessingtheindependenceofindependentnon-executiveDirectors.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业53董事委員會(續)提名委員會(續)提名委員會於回顧年度內共舉行一次會議。

提名委員會各成員各自出席會議之記錄如下:審核委員會本企业已於二零零零年三月七日成立審核委員會,並已根據企業管治守則之守則條文制訂及不時修訂其書面職權範圍。

審核委員會現由三名獨立非執行董事陳美恩女士(審核委員會主席)、關志康先生及李筠翎女士組成。

審核委員會之主要職責包括審閱及監察本集團之財務申報制度及內部控制程序、審閱本集團之財務資料,及檢討本集團與其核數師之關係。

審核委員會於回顧年度內共舉行五次會議。

審核委員會各成員各自出席會議之記錄如下:BOARDCOMMITTEES(Continued)Nominationcommittee(Continued)TheNominationCommitteeheldonemeetingduringtheyearunderreview.TheindividualattendancerecordofeachNominationCommitteememberisasfollows:MembersAttendance成員出席次數Ms.LeeKwunLing,MayJean(CommitteeChairman)1/1李筠翎女士(委員會主席)Ms.ChanMeiYanHidy1/1陳美恩女士Ms.Chung,ElizabethChingYee1/1鍾靜儀女士AuditcommitteeTheCompanyestablishedtheAuditCommitteeon7March2000andhasformulatedandfromtimetotimeamendeditswrittentermsofreferenceinaccordancewiththeprovisionssetoutintheCGCode.TheexistingAuditCommitteecomprisesthreeindependentnon-executiveDirectors,namelyMs.ChanMeiYanHidy(ChairmanoftheAuditCommittee),Mr.KwanChiHongandMs.LeeKwunLing,MayJean.TheprimarydutiesoftheAuditCommitteeincludereviewandsupervisionoftheGroup’sfinancialreportingsystemandinternalcontrolprocedures,reviewoftheGroup’sfinancialinformationandreviewoftheGroup’srelationshipwithitsauditors.TheAuditCommitteeheldfivemeetingsduringtheyearunderreview.TheindividualattendancerecordofeachAuditCommitteememberisasfollows:MembersAttendance成員出席次數Ms.ChanMeiYanHidy(CommitteeChairman)5/5陳美恩女士(委員會主席)Mr.KwanChiHong5/5關志康先生Ms.LeeKwunLing,MayJean5/5李筠翎女士CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2054董事委員會(續)審核委員會(續)本集團截至二零二零年三月三十一日止年度之未經審核季度及中期業績及經審核年度業績已經由審核委員會審閱。

審核委員會認為該等業績之編製符合適用之會計準則及要求,並已作出充分披露。

核數師酬金本企业審核委員會負責考慮及審閱外聘核數師之委任及審閱外聘核數師所履行之任何非核數職能,包括該非核數職能會否對本集團帶來任何潛在重大不利影響。

於回顧年度內,有關核數師提供之年度核數服務及非核數服務之酬金分別為840,000港元及280,000港元。

董事及核數師就財務報表須承擔之責任董事知悉彼等有責任編製本集團之財務報表,並確保財務報表乃根據法定規定及適用會計準則編製。

董事亦確保適時刊發本集團之財務報表。

本集團之外聘核數師國衛就有關本集團財務報表之申報責任發出之聲明載於本年報「獨立核數師報告」一節。

BOARDCOMMITTEES(Continued)Auditcommittee(Continued)TheGroup’sunauditedquarterlyandinterimresultsandauditedannualresultsduringtheyearended31March2020havebeenreviewedbytheAuditCommittee,whichwasoftheopinionthatthepreparationofsuchresultscompliedwiththeapplicableaccountingstandardsandrequirementsandthatadequatedisclosurehasbeenmade.AUDITORS’REMUNERATIONTheAuditCommitteeoftheCompanyisresponsibleforconsideringandreviewingtheappointmentoftheexternalauditorsandreviewinganynon-auditfunctionsperformedbytheexternalauditors,includingwhethersuchnon-auditfunctionscouldleadtoanypotentialmaterialadverseeffectontheGroup.Duringtheyearunderreview,theremunerationinrespectofannualauditandnon-auditservicesprovidedbytheauditors,amountedtoHK$840,000andHK$280,000.DIRECTORS’ANDAUDITORS’RESPONSIBILITIESFORTHEFINANCIALSTATEMENTSTheDirectorsacknowledgetheirresponsibilitiesforthepreparationofthefinancialstatementsoftheGroupandensurethatthefinancialstatementsareinaccordancewithstatutoryrequirementsandapplicableaccountingstandards.TheDirectorsalsoensurethetimelypublicationofthefinancialstatementsoftheGroup.ThestatementsoftheexternalauditorsoftheGroup,HLB,abouttheirreportingresponsibilitiesonthefinancialstatementsoftheGrouparesetoutinthesectionheaded“IndependentAuditors’Report”ofthisannualreport.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业55內部控制及風險管理董事會負責維持本集團穩健及高效之內部控制系統,並已制定本集團之內部控制政策及程序,以監控內部控制系統。

本集團之內部控制系統旨在達致業務目標、保護資產不被非授權使用或出售、確保維持妥當之賬簿及記錄,以提供可靠財務資料供內部使用或刊發,及確保遵守有關法律及法規。

管理層及多個部門定期就內部控制政策及程序之效能進行自行評估。

此外,董事會最少每年對本集團內部控制系統之效能進行全面檢討。

董事認為,本集團的內部控制系統有效實現本集團內部控制目標,但尚有提高空間,將透過考慮審核委員會、執行管理層及核數師進行的審閱,繼續評估內部控制的成效性。

內部審核職能本企业並無設立內部審核部門。

董事會每年審閱是否需要內部審核職能,並認為鑒於本集團業務規模、性質及複雜性,相較分散資源設立獨立的內部審核部門,委任外部獨立專業人士獨立審閱本集團風險管理及內部控制系統是否充足及有效更加節約成本。

然而,董事會將繼續至少每年審閱是否需要設置內部審核部門。

股東關係本集團致力維持高水平之透明度及採用向其股東公開且及時披露相關資料之政策。

董事會努力透過多種方式鼓勵及維持與其股東持續溝通。

董事每年均會召開股東週年大會,以與股東會面及回覆彼等之查詢。

本企业亦透過年度報告、中期報告及季度報告向其股東知會有關其最新業務發展及財務表現之情況。

本企业之網站亦為與公眾及股東進行溝通之有效平台。

INTERNALCONTROLANDRISKMANAGEMENTTheBoardisresponsibleforthemaintenanceofasoundandeffectiveinternalcontrolsystemoftheGroupandhasestablishedtheGroup’sinternalcontrolpoliciesandproceduresformonitoringtheinternalcontrolsystem.TheinternalcontrolsystemoftheGroupisdesignedtoachievebusinessobjectives,safeguardassetsagainstunauthorizeduseordisposition,ensuremaintenanceofproperbooksandrecordsfortheprovisionofreliablefinancialinformationforinternaluseorpublication,andensurecompliancewithrelevantlegislationsandregulations.Themanagementandvariousdepartmentsconductperiodicself-assessmentoftheeffectivenessoftheinternalcontrolpoliciesandprocedures.Besides,theBoardreviewsatleastannuallytheoveralleffectivenessoftheGroup’sinternalcontrolsystem.TheBoardisoftheviewthattheGroup’sinternalcontrolsystemiseffective,withroomforimprovement,toachievetheGroup’sinternalcontrolobjectivesandwillcontinuetoassesstheeffectivenessofinternalcontrolsbyconsideringreviewsperformedbytheAuditCommittee,executivemanagementandauditors.INTERNALAUDITFUNCTIONTheCompanydoesnothaveaninternalauditdepartment.TheBoardhasreviewed,onanannualbasis,theneedforaninternalauditfunctionandisoftheviewthatinlightofthesize,natureandcomplexityofthebusinessoftheGroup,asopposedtodivertingresourcestoestablishaseparateinternalauditdepartment,itwouldbemorecosteffectivetoappointexternalindependentprofessionalstoperformindependentreviewoftheadequacyandeffectivenessoftheriskmanagementandinternalcontrolsystemsoftheGroup.Nevertheless,theBoardwillcontinuetoreviewatleastannuallytheneedforaninternalauditdepartment.SHAREHOLDERS’RELATIONSTheGroupiscommittedtomaintainingahighleveloftransparencyandemploysapolicyofopenandtimelydisclosureofrelevantinformationtoitsShareholders.TheBoardstrivestoencourageandmaintainconstantdialoguewithitsShareholdersthroughvariousmeans.TheDirectorshosttheannualgeneralmeetingeachtomeettheShareholdersandanswertheirenquiries.TheCompanyalsoupdatesitsShareholdersonitslatestbusinessdevelopmentsandfinancialperformancethroughitsannual,interimandquarterlyreports.ThewebsiteoftheCompanyhasprovidedaneffectivecommunicationplatformtothepublicandtheShareholders.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2056股東大會截至二零二零年三月三十一日止年度,本企业分別於二零一九年七月三十一日舉行股東週年大會。

各董事各自出席會議之記錄如下:企業管治守則之守則條文第A.6.7條規定,所有獨立非執行董事及非執行董事應出席上市發行人的股東大會。

SHAREHOLDERS’MEETINGSDuringtheyearended31March2020,anannualgeneralmeetingoftheCompanywasheldon31July2019respectively.TheindividualattendancerecordofeachDirectorisasfollows:DirectorsAttendance董事出席次數ExecutiveDirectors執行董事Mr.ZhangChunhua(Chairman)1/1張春華先生(主席)Ms.Chung,ElizabethChingYee(ChiefExecutiveOfficer)1/1鍾靜儀女士(首席執行官)Ms.ZhangChunping1/1張春萍女士Non-executiveDirector非執行董事Mr.XuZhigang(resignedon17January2020)1/1徐志剛先生(於二零二零年一月十七日辭任)Independentnon-executiveDirectors獨立非執行董事Ms.ChanMeiYanHidy1/1陳美恩女士Mr.KwanChiHong1/1關志康先生Ms.LeeKwunLing,MayJean1/1李筠翎女士CodeprovisionA.6.7oftheCGCoderequiresallindependentnon-executivedirectorsandnon-executivedirectorsshouldattendgeneralmeetingsoflistedissuers.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业57投資者關係本企业已根據GEM上市規則向股東披露一切必要之資料及建立本企业、股東及投資者之間之一系列溝通渠道。

於回顧年度內,組織章程細則第111條、第112條及第134條已作修訂。

更新版本之組織章程細則刊載於聯交所及本企业之網站可供查閱。

股東召開股東特別大會之程序開曼群島企业法(二零一二年修訂本)並無條文批准股東於股東大會上提呈新決議案。

然而,股東須遵守組織章程細則第64條,發出書面要求召開股東大會,即任何一位或以上於提請要求當日持有不少於本企业繳足股本(賦予權利在本企业股東大會投票)十分之一之股東,可隨時向董事會或企业秘書發出書面要求,要求董事會召開股東特別大會,以處理有關要求所指明之任何事項,且須於提請該要求後兩個月內舉行大會。

倘提請後二十一日內董事會未有召開大會,則提請要求之人士可自行以相同方式召開大會,而本企业須向提請要求之人士補償因董事會未有按要求召開大會而產生之所有合理開支。

INVESTORRELATIONSTheCompanyhasdisclosedallnecessaryinformationtotheShareholdersandestablishedarangeofcommunicationchannelsbetweenitself,itsShareholdersandinvestorsincompliancewiththeGEMListingRules.Duringtheyearunderreview,article111,112and134oftheArticlesofAssociationhavebeenamended.TheupdatedArticlesofAssociationisavailableontheStockExchange’sandtheCompany’swebsite.PROCEDURESFORSHAREHOLDERSTOCONVENEANEXTRAORDINARYGENERALMEETINGThereisnoprovisionallowingShareholderstoproposenewresolutionsatthegeneralmeetingsundertheCaymanIslandsCompaniesLaw(2012Revision).However,Shareholdersarerequestedtofollowarticle64oftheArticlesofAssociation,generalmeetingsshallbeconvenedonthewrittenrequisitionofanyoneormoremembersholdingatthedateofdepositoftherequisitionnotlessthanonetenthofthepaidupcapitaloftheCompanycarryingtherightofvotingatgeneralmeetingsoftheCompanyshallatalltimeshavetheright,bywrittenrequisitiontotheBoardortheCompanySecretary,torequireanextraordinarygeneralmeetingtobecalledbytheBoardforthetransactionofanybusinessspecifiedinsuchrequisition;andsuchmeetingshallbeheldwithintwomonthsafterthedepositofsuchrequisition.Ifwithintwenty-onedayofsuchdeposittheBoardfailstoproceedtoconvenesuchmeetingtherequisitionist(s)himself(themselves)maydosointhesamemanner,andallreasonableexpenseincurredbytherequisition(s)asaresultofthefailureoftheBoardshallbereimbursedtotherequisitionist(s)bytheCompany.CORPORATEGOVERNANCEREPORT企業管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2058股東提名人選參選為董事之程序有關股東提名人選參選為董事之規定載列於組織章程細則第113條。

概無任何人士(將於大會上退任之董事除外)合資格在任何股東大會上膺選為董事,除非該人士為董事會所推薦或由有權出席會議及於會上投票的一名股東(並非為該被提名參選董事之人士)以其所簽署的書面通知提名,而被提名人士所簽署以表明其願意接受選舉之通知須送交總辦事處或註冊辦事處。

提交通知之期限必須不少於七個足日,提交有關通知之期間之開始時間不得早於緊隨選舉董事之股東大會通告寄發後翌日,而結束時間則不得遲於該股東大會舉行日期前七日。

向董事會發出查詢之程序股東可透過以下方式將書面查詢發送給本企业(註明企业秘書為收件人):傳真至(852)28382922、電郵至ir@cbg.com.hk或郵寄至香港上環德輔道西9號9樓B室。

資料披露本企业根據GEM上市規則披露資料,及根據有關法律及法規向公眾定期刊發報告及公告。

本企业盡力確保準時披露資料,有關資料公正準確、真實及完整,務求使股東及公眾能做出合理知情決定。

PROCEDURESFORSHAREHOLDERSTOPROPOSEAPERSONFORELECTIONASADIRECTORTheprovisionsforaShareholdertoproposeapersonforelectionasaDirectorarelaiddowninarticle113oftheArticlesofAssociation.NopersonotherthanaDirectorretiringatthemeetingshall,unlessrecommendedbytheBoardforelection,beeligibleforelectiontotheofficeofDirectoratanygeneralmeetingunlessanoticeinwritingoftheintentiontoproposesuchpersonforelectionasaDirector,signedbyaShareholder(otherthanthepersontobeproposedforelectionasaDirector)dulyqualifiedtoattendandvoteatthemeetingforwhichsuchnoticeisgiven,andanoticeinwritingsignedbysuchpersonofhiswillingnesstobeelectedshallhavebeenlodgedattheheadofficeorattheRegistrationOffice.Theminimumlengthoftheperiodduringwhichsuchnoticesaregivenshallbeatleastsevencleardaysandtheperiodforlodgementofsuchnoticesshallcommencenoearlierthanthedayimmediatelyafterthedespatchofthenoticeofthegeneralmeetingappointedforsuchintentionandendnolaterthansevendaysbeforethedateofsuchgeneralmeeting.PROCEDURESFORSENDINGENQUIRIESTOTHEBOARDShareholdersmaysendwrittenenquiriestotheCompany,fortheattentionoftheCompanySecretary,byfax:(852)28382922,e-mailatir@cbg.com.hkormailtoFlatB,9/F.,9DesVoeuxRoadWest,SheungWan,HongKong.INFORMATIONDISCLOSURETheCompanydisclosesinformationincompliancewiththeGEMListingRules,andpublishesperiodicreportsandannouncementstothepublicinaccordancewiththerelevantlawsandregulations.TheprimaryfocusoftheCompanyistoensureinformationdisclosureistimely,fair,accurate,truthfulandcompletetherebyenablingShareholdersaswellasthepublictomakerationalandinformeddecisions.ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业59ABOUTTHISREPORTChinaBrilliantGlobalLimited(the“Company”or“we”)anditssubsidiaries(collectivelythe“Group”)arepleasedtopresentthefourthEnvironmental,SocialandGovernance(“ESG”)Report.ThereportcoverstheGroup’sESGpolicies,measures,andperformance.ThereporthasbeenapprovedbytheBoardoftheGroupbeforeitsrelease.REPORTSCOPEThereportdisclosestheGroup’sESGpolicies,measures,andperformancefortheperiodfrom1April2019to31March2020(the“year”or“reportingperiod”),andfocusonthejewelleryretailingbusinessandtradingofpharmaceuticals.ThelendingbusinessisnotdisclosedinthereportduetoitsinsignificanceintermsofESG.REPORTSTANDARDThereportispreparedinaccordancewiththeESGReportingGuide(the“Guide”)inAppendix20totheGEMListingRulesofTheStockExchangeofHongKongLimitedonthebasisofthefourreportingprinciplessetoutintheGuide,namelymateriality,quantification,balanceandconsistency.TofullypresenttothestakeholderswiththeGroup’seffortsandachievementsinESGfortheyear,thereportdisclosesmostofthesocialkeyperformanceindicatorsthatbelongtothe“recommendeddisclosures”categoryintheGuideinadditiontothoseinthe“complyorexplain”provisionsoftheGuide.FEEDBACKStakeholders’valuableopinionsregardingtheGroup’spoliciesandapproachesintermsofsustainabledevelopmentarethevitaldrivingforcefortheGroup’scontinuousimprovement.TheGroupwelcomesthesuggestionsontheESGreportandrelatedworkfromthestakeholders.Ifyouhaveanysuggestions,pleasecontactusviair@cbg.com.hk.關於本報告朗華國際集團有限企业(「本企业」或「我們」)及其附屬企业(統稱為「本集團」)欣然發表第四份環境、社會及管治報告(「ESG報告」)。

本報告內容涵蓋本集團的環境、社會及管治(「ESG」)政策、措施及表現。

本報告於發佈前已獲本集團董事會批核通過。

報告範圍本報告披露本集團於二零一九年四月一日至二零二零年三月三十一日(「本年度」或「報告期」)期間在ESG方面的政策、措施及績效,並針對本集團的珠寶零售業務和藥業貿易業務進行披露。

由於本集團的借貸業務對ESG方面的影響並不顯著,因此未有在本報告內進行披露。

報告標準本報告根據香港聯合交易所《GEM上市規則》附錄二十《環境、社會及管治報告指引》(「《指引》」)編製,並以《指引》中載列的四項匯報原則─重要性、量化、平衡及一致性,作為編製本報告的基礎。

為向各持份者全面展示本集團於本年度在ESG方面的付出及成果,本報告除了遵守《指引》內的「不遵守就解釋」條文外,亦匯報大部分《指引》中屬「建議披露」的社會關鍵績效指標。

意見反饋各持份者對本集團在可持續發展方面的政策及方針所提出寶貴意見是本集團持續進步的重要動力。

本集團歡迎各持份者提出與本ESG報告及相關工作的建議。

如閣下有相關建議,請透過電郵地址ir@cbg.com.hk與本企业聯繫。

ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2060可持續發展戰略與持份者溝通持份者的希望及意見對本集團完善可持續發展政策及措施至關重要。

我們建立不同渠道,包括股東大會、年度報告、公告、企业網站等,定期與各界持份者交流,恆常收集他們的意見及反饋,深入了解他們對本集團表現的意見,以及他們對本集團的希望和需要。

針對不同持份者組別的詳細溝通渠道已於下表展示。

主要持份者類別主要溝通渠道客戶現場訪談企业網站新聞稿業務夥伴業務會議企业網站電郵及電話供應商供應商會議招標直接溝通員工員工會議員工活動電郵及電話投資者及股東股東大會年報╱中期報告投資者會議公告及通函新聞稿企业網站投資者關係電子郵箱監管機構年報╱中期報告公告及通函新聞稿電郵及電話STRATEGYOFSUSTAINABLEDEVELOPMENTCommunicationwithStakeholdersStakeholders’expectationsandopinionsarecriticaltotheGroupinimprovingpoliciesandmeasuresforsustainabledevelopment.Wecommunicatewithstakeholdersfromallcirclesonaregularbasis,constantlycollecttheirsuggestionsandfeedback,andfullycomprehendtheiropinionsontheGroup’sperformanceandexpectationsonanddemandsfortheGroupbyestablishingdifferentchannelssuchasgeneralmeetings,annualreports,announcements,andcompanywebsite.Thetablebelowsetsoutthecommunicationchannelsfordifferentstakeholdergroupsindetail.MajorStakeholderCategoryMainCommunicationChannelCustomerOn-siteinterviewCompanywebsitePressreleaseBusinesspartnerBusinessmeetingCompanywebsiteEmailandtelephoneSupplierSuppliermeetingBiddingDirectcommunicationEmployeeEmployeemeetingEmployeeactivityEmailandtelephoneInvestorandshareholderGeneralmeetingAnnual/InterimreportInvestormeetingAnnouncementandcircularPressreleaseCompanywebsiteInvestorrelationsemailRegulatoryauthorityAnnual/InterimreportAnnouncementandcircularPressreleaseEmailandtelephoneENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业61MajorStakeholderCategoryMainCommunicationChannelCommunitygroupCommunityactivityCharitabledonationResponsetopublicinquiryFeedbackfromstakeholdersisanimportantbasisonwhichweidentifykeyESGissues.Thematerialityassessmentisconductedthroughdiscussionandanalysisbetweenseniormanagementandbusinessstaff,withreferencetocommonESGissuesofpeersandbyconsideringtheESGissuesthatstakeholdersareconcernedaboutandtheimportanceoftheESGissuestotheGroup.ThroughidentifyingESGissuesthataremostrelevantandofthehighestmaterialitytotheGroup,wedeterminethefocusofESGreportingandthedirectionoffuturedevelopmentandimprovement.Duringthereportingperiod,theGrouphasdiscernedatotalofsevenESGissuesthatareofgreatermaterialitytotheGroupanditsstakeholders.MaterialESGIssuesIdentifiedEmploymentcomplianceEmploymentbenefitOccupationalhealthandsafetyEmployeedevelopmentandtrainingAnti-corruptionComplianceoperationProductresponsibilityCARINGFORTHEENVIRONMENTAsaresponsibleenterprise,theGroupiscommittedtocomplyingwithrelevantlocallawsandregulationsduringitsoperations,includingtheEnvironmentalProtectionLawofthePeople’sRepublicofChinaandtheAtmosphericPollutionPreventionandControlLawofthePeople’sRepublicofChinaaswellastheWasteDisposalOrdinanceandtheAirPollutionControlOrdinanceofHongKong.Weimplementthegreenofficepolicyinofficesandoperatinglocations.Throughusingresourcesefficientlyandadoptingenvironmentallybeneficialtechnologies,weminimizetheGroup’spotentialimpactasmuchaspossible.Wewishtoraiseemployees’awarenessofenvironmentalprotectionbyimplementingthegreenofficepolicyandencouragethemtopracticetheconceptofsustainabledevelopmentindailylives.主要持份者類別主要溝通渠道社區團體社區活動慈善捐款回應公眾查詢持份者的反饋是我們識別重大ESG議題的重要依據。

重要性評估透過高級管理層及經營人員之間的討論及分析進行,分別參考同業常見的重要性ESG議題,並考慮持份者關注的ESG議題以及其對本集團的重要性,識別對本集團最相關、重要性最高的ESG議題,並以此確立ESG報告的方向,以及未來發展及改進的路向。

在報告期內,本集團共識別七個分別對集團及各持份者而言重要性較高的ESG議題。

已識別的重要ESG議題僱傭合規僱傭福利職業健康及安全僱員發展及培訓反貪污合規經營產品責任愛護環境作為負責任的企業,本集團致力在營運過程中遵守當地的相關法律法規,包括《中華人民共和國環境保護法》、《中華人民共和國大氣污染法》、香港的《廢物處理條例》及《空氣污染管制條例》等。

我們在辦公室和營運地點推行綠色辦公政策,透過有效運用資源,以及採用對環境有利的技術,盡可能將本集團對環境的潛在影響減至最低。

我們希望透過推行綠色辦公政策,向員工推廣環保意識,鼓勵員工將可持續發展理念擴展至日常生活中。

ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2062鑑於本集團的業務性質並不涉及工業生產活動,我們的業務營運過程並未對環境及自然資源構成顯著的影響。

於報告期內,本集團並未有違反任何與環境保護相關的法律法規,亦未有因違反環境保護相關的法律法規而收到投訴、罰款或制裁。

節能減排本集團的能源使用及碳排放主要來自各業務辦公室及營運地點的外購電力使用。

本集團積極提倡綠色辦公室政策,不斷提醒員工要節約用電。

我們鼓勵員工減少使用冷氣機,並將冷氣機的溫度設定至合適的水平,以減少能源消耗。

為進一步減少不必要的能耗,我們亦要求所有員工遵守《員工手冊》中的相關節能規定,包括在不使用時以及非辦公時間關閉電燈、電腦、冷氣機等電器。

在更換電器時亦會優先選擇較具能源效益的型號。

另外,本集團未有購置車輛,同時在《員工手冊》中要求員工在出差時盡量使用公共交通工具,以進一步減低業務營運中的碳排放。

另外,本集團自去年起對本集團內的主要業務進行年度碳足跡評估,為本集團制定減碳政策及措施提供基礎,積極提高本集團的減碳效率,共同應對氣候變化。

AstheGroup’sbusinessdoesnotinvolveindustrialproductionactivitiesinnature,thereisnosignificantimpactontheenvironmentandnaturalresourcesarisingfromitsbusinessoperations.Duringthereportingperiod,theGrouphasnotviolatedanyenvironmentallawsorregulations,norhasanycompliant,penalty,orsanctionsbeenimposedupontheGroupfortheviolationofanyenvironmentallawsorregulations.ENERGYCONSERVATIONANDEMISSIONREDUCTIONTheGroup’senergyconsumptionandcarbonemissionmainlycomefromtheuseofpurchasedelectricityinofficesofvariousbusinessesandoperatinglocations.TheGroupactivelyadvocatesforthegreenofficepolicyandconstantlyremindsemployeestosaveelectricity.Weencourageemployeestoreducetheuseofairconditionersandsetthetemperatureofairconditionerstoanappropriatelevel,soastoreduceenergyconsumption.Tofurtherreduceunnecessaryenergyconsumption,wealsorequireallemployeestoabidebytheenergyconservationprovisionssetforthintheStaffHandbook,includingturningoffthelight,computers,airconditioners,andotherelectricalapplianceswhentheyarenotinuseandduringnon-officehours.Preferenceshallbegiventoenergy-efficientmodelsinreplacingelectricalappliances.TheGroupdoesnotownanyvehicle,andhasalsosetouttherequirementonusingpublictransportationwheneverpossibleduringbusinesstripsintheStaffHandbook,soastofurtherreducecarbonemissionsinbusinessoperations.Sincelastyear,theGrouphasconductedannualcarbonfootprintassessmentsonthemajorbusinesseswithintheGroup,providingabasisfortheGrouptoformulatecarbonemissionpoliciesandmeasures.Atthesametime,theGroupactivelyenhancestheefficiencyofcarbonemissiontotackleclimatechange.ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业63善用資源在資源使用方面,本集團的綠色辦公室政策同時亦鼓勵員工節約用水及用紙,珍惜地球的寶貴資源。

我們致力提高營運中的資源使用效率,並在辦公室內倡導無紙化辦公的意識,鼓勵員工盡可能減少列印文件,並以電郵通訊,減少不必要的用紙。

另外,我們並在《員工手冊》內說明節約用紙的重要性,要求員工盡可能使用雙面影印以及重用紙張。

本集團所使用的水源均為市政供水,故未在求取適用水源方面遇到任何問題。

儘管如此,本集團仍竭力在業務營運中減少用水,並提高水資源的使用效率。

我們在茶水間及洗手間張貼告示,提醒員工節約用水。

另外,如發現茶水間或洗手間的水龍頭或管道出現滲漏或故障的情況,本集團亦會盡快安排專人維修,一方面確保環境衛生,另一方面亦避免水資源的浪費。

WISEUSEOFRESOURCESIntermsofresourceuse,theGroup’sgreenofficepolicyalsoencouragesemployeestosavewaterandpaperandcherishthepreciousresourcesoftheearth.TheGroupcommitsitselftoimprovingtheefficiencyintheuseofresourcesinitsoperations,andadvocatingtheawarenessofpaperlessofficebyencouragingemployeestominimizetheprintingofdocumentsandcommunicateviaemail,soastoreduceunnecessarypaperuse.Inaddition,theGrouphighlightstheimportanceofsavingpaperintheStaffHandbook,requiringemployeestousedouble-sidedprintingandreusepaperasmuchaspossible.Duetotheuseofmunicipalwater,theGrouphasnotencounteredissuesinsourcingwater.Nevertheless,theGroupworkshardtoreducewateruseinbusinessoperationswhileenhancingtheefficiencyintheuseofwaterresources.Wepostnoticesinpantriesandwashroomstoremindemployeesofeconomizingonwater.Intheeventofanyleakageorfailureinthetapsorpipesinpantriesorwashrooms,theGroupwillalsoarrangeforprofessionalstorepairassoonaspossibletoensureenvironmentalsanitationandavoidwastingwaterresources.ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2064ENVIRONMENTALPERFORMANCESUMMARY1環境績效列表1IndexUnitTotalAmountin20192TotalAmountin2020Increase/Decrease指標單位二零一九年2總量二零二零年總量升╱跌幅度Greenhousegasemission溫室氣體排放Scope1—Directemission3TonneN/AN/AN/A範圍1—直接排放3公噸不適用不適用不適用Scope2—Indirectemission(purchasedelectricity)4Tonne58.1840.19-30.93%範圍2—間接排放(外購電力)4公噸Scope3—Otherindirectemissions(paper)5Tonne30.012-99.60%範圍3—其他間接排放(紙張)5公噸Totalemissions(Scope2andScope3)Tonne61.1840.20-34.30%總排放量(範圍2及範圍3)公噸TotalemissiondensityTonne/Employee1.221.18-3.38%總排放密度公噸╱員工ResourceUse資源使用ElectricityconsumptionkWh92,88663,228-31.93%用電量千瓦時ElectricityconsumptiondensitykWh/Employee1,857.721,859.650.10%用電量密度千瓦時╱員工Waterconsumptionm3108138.8428.56%用水量立方米Waterconsumptiondensitym3/Employee2.164.0889.05%用水量密度立方米╱員工Paperconsumptionkg691598.86-13.33%用紙量千克Paperconsumptiondensitykg/Employee13.8217.6127.45%用紙量密度千克╱員工Packingmaterialconsumptionkg–84.00–包裝物料用量千克Densityofpackingmaterialconsumptionkg/Employee–2.47–包裝物料使用密度千克╱員工Non-hazardouswaste6無害廢棄物6Wastepaperkg–2.50–廢紙千克Densityofwastepapergenerationkg/Employee–0.07–廢紙產生密度千克╱員工ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业651SeeingthattheGroup’sbusinessdoesnotinvolveindustrialproductionactivitiesandthattheGroupdoesnotownvehiclesandotherfuelcombustionequipment,noairpollutantshavebeendischargedduringthereportingperiod.ThehazardouswasteproducedbytheGroupmainlycomesfromdailyofficesuppliessuchasinkcartridgeandfluorescentlampintheoffice.Duetothesmallamountofhazardouswastes,theGroupdidnotrecordthequantities.Aqualifiedprofessionalagencywillbeentrustedtodisposeofthehazardouswasteintheofficeinaccordancewiththelawsandregulationsofoperatinglocations.2The2019greenhousegasdataandresourcesusagedensityhasbeenrestatedwiththetotalnumberofemployeesof50asof31March2019.Therestateddataispresentedwithunderlines.3AstheGroupdoesnotownvehiclesandotherfuelcombustionequipment,nodirectgreenhousegasemissionshavebeendischargedduringthereportingperiod.4Scope2—Indirectemissions(purchasedelectricity)comefromthegreenhousegasemissionscausedbythepurchasedpowerconsumedbytheGroupintheproductionprocessofthepowersupplier.Theemissiondataiscalculatedwithreferencetothe2018emissionfactorsofPowerAssetsandthe2015nationalpoweraverageemissionfactorsissuedbytheMinistryofEcologyandEnvironmentofthePRC.5Scope3—Otherindirectemissions(paper)comefromthegreenhousegasemissionscausedbythewastepaperdisposedofinlandfills.TheemissiondataiscalculatedwithreferencetorelevantemissionfactorsintheGuidelinestoAccountforandReportonGreenhouseGasEmissionandRemovalsforBuildings(Commercial,ResidentialorInstitutionalPurposes)inHongKong.6AsthesolidwasteineachofficelocationoftheGroupisdisposedofbythepropertymanagementdepartmentofthebuildingwheretheGroupislocated,theGrouphasnotcollectedrelevantdatainthisyear.CARINGFOREMPLOYEESEmployeesarecrucialtopromotingthecontinuousdevelopmentoftheGroup.TheGroupattractsandretainstalentsbyupholdingthe“people-oriented”principle.TheGroupdevotesitselftounderstandingandsatisfyingthedemandsofemployees,enhancingthecohesionoftheemployeeteambyincreasingbenefitsandprovidingtrainings,andcreatingahealthy,safe,andharmoniousworkingenvironment.1鑑於本集團業務並不涉及工業生產活動,以及本集團未擁有車輛及其他燃料燃燒設備,故未有於報告期內導致大氣污染物排放。

本集團產生的有害廢棄物主要來自辦公室內的墨盒及光管等日常辦公用品,由於數量極少,因此沒有統計數目;辦公室內的有害廢棄物均根據營運所在地的法律法規,安排合資格的專業機構處理。

2本集團將二零一九年的溫室氣體數據及資源使用密度以二零一九年三月三十一日的僱員總數50人重新核算,經修訂的數據以底線顯示。

3由於本集團並未擁有車輛及其他燃料燃燒設備,故未有於報告期內導致直接的溫室氣體排放。

4範圍2—間接排放(外購電力)來自本集團所消耗的外購電力在供電商的生產過程中所引致的溫室氣體排放。

具體排放數據的計算參考電能實業二零一八年的排放因子以及中華人民共和國生態環境部的二零一五年全國電網平均排放因子。

5範圍3—其他間接排放(紙張)來自於堆填區處置之廢紙所引致的溫室氣體排放。

具體排放數據的計算參考《香港建築物(商業、住宅或公共用途)的溫室氣體排放及減除的核算和報告指引》的相關排放因子。

6由於本集團各辦公地點的固體廢棄物均由其大廈的物業管理部門處理,本集團未有於本年度收集有關數據。

關愛員工員工是推動本集團持續發展的關鍵。

本集團堅持以「以人為本」的原則吸納及挽留人才。

我們致力了解和滿足員工的訴求,並透過增加員工福利、鼓勵員工培訓等,增強員工團隊凝聚力,為他們提供一個健康、安全、和諧的工作環境。

ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2066TalentAttractionandRetentionTheGroupconductsfair,just,andopenexternalandinternalrecruitmentaccordingtotheproceduresspecifiedintheStaffHandbook,toprovideequalopportunitiesforeveryjobseeker.TheGroupstrictlycomplieswiththerelevantlawsandregulationsregardingcompensationanddismissal,recruitmentandpromotion,workinghours,restperiods,equalopportunities,diversity,anti-discriminationandotherbenefitssetoutintheLaborLawofthePeople’sRepublicofChinaandtheLaborContractLawofthePeople’sRepublicofChinaaswellastheEmploymentOrdinance,Employees’CompensationOrdinance,andMinimumWageOrdinanceofHongKong.Inaddition,theGroupreviewsandupdatesitsemploymentpracticesandinternalguidelinesonaregularbasistocomplywiththelatestregulatoryrequirements.TheGroupstrictlyprohibitstherecruitmentofchildlabororforcedlabor.InstrictaccordancewiththeLawofthePeople’sRepublicofChinaontheProtectionofMinors,theLawofthePeople’sRepublicofChinaontheProtectionofRightsandInterestsofWomen,andtheImplementingRegulationsoftheEmploymentContractLawofthePRCaswellastheEmploymentofChildrenRegulationsofHongKong,theGroupwillexaminetheidentificationdocumentsofjobseekersduringrecruitmenttoensurethattheyqualifyforcorrespondingposts.Tofurtherprotecttherightsandinterestsofemployees,theGroupsignscontractswithallemployees,whichstipulatewages,benefits,workinghours,holidays,employeeresponsibilities,dismissalandsoon,toensurethattheGroupandemployeeshavethesameunderstandingofoperatingpostsandconditions.Intermsofremunerationpolicy,themanagementoftheGroupreviewsrelevantinternalpoliciesandthesalarymixonaregularbasis,andmakesreasonableadjustmentsaccordingtomarketenvironment,updatesonlawsandregulations,performancesoftheGroupandotherfactorstoprovideemployeeswithcompetitiveremunerations.WealsoprovidediscretionarybonusestoqualifiedemployeesaccordingtotheGroup’sperformanceandemployees’individualperformance.Meanwhile,wegivevariousrewardstoemployeeswithoutstandingperformancetoboosttheirmorale,andencouragethemtocontinuetheirhardworkofmaintainingcontinuousdevelopmentoftheGroup.人才吸納及挽留本集團根據《員工手冊》內闡明的流程,進行公平、公正及公開的外部及內部招聘,為每位求職者提供平等機會。

本集團嚴格遵守《中華人民共和國勞動法》、《中華人民共和國勞動合同法》、香港的《僱傭條例》、《僱員補償條例》及《最低工資條例》等相關法律法規中有關薪酬及解僱、招聘及晉升、工作時數、假期、平等機會、多元化、反歧視以及其他待遇及福利的有關規定,並定期檢討及更新本集團的僱傭慣例及內部指引,以確保符合最新的法規要求。

本集團嚴禁聘用童工或強制勞工,嚴格遵守《中華人民共和國未成年人保護法》、《中華人民共和國婦女權益保障法》和《中華人民共和國勞動合同法實施條例》及香港的《僱用兒童規例》等相關法律法規,並在招聘過程中檢查求職者的身份證明文件,以確保其符合相關職位的就任條件。

為進一步保障員工權益,本集團亦與全體員工签订僱傭合約,當中訂明工資、福利、工作時數、假期、員工職責以及解僱等事項,以確保勞資雙方對工作的崗位及條件等有一致的了解。

在薪酬政策方面,本集團管理層定期檢討內部的相關政策和員工的薪津組合,根據市場環境、法規更新及本集團業績表現等因素,按情況作出合理調整,給予員工具有競爭力的薪酬。

另外,我們亦根據本集團的經營業績和員工的個人表現,向合資格的員工發放酌情花紅,同時亦會向表現傑出的員工頒發不同獎勵,藉此提升員工士氣,鼓勵員工與本集團的持續發展共同努力。

ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业67Inadditiontoreasonableremuneration,wealsoattachimportancetoemployeewelfarepolicies.Wepurchasemedicalinsuranceforemployeestosafeguardtheirhealthwithoutpatientandhospitalinsurance.Theemployeesareentitledtosickleaveandmaternityleaveinadditiontostatutoryholidaysandpaidannualleave,tohavetheirneedsmet.Inaddition,wealsoorganizebirthdayparties,festivedinners,andotheractivitiesfromtimetotime,allowingemployeestorelaxintheirsparetimeandcommunicatewithothercolleagues,therebyenhancingthecohesionofemployees.Duringthereportingperiod,noprosecutionorcomplianthasbeenimposedupontheGroupfortheviolationofanyemploymentlawsorregulations.EMPLOYEEDISTRIBUTIONOVERVIEWDuringthereportingperiod,theGrouphasemployedatotalof34employeesinHongKongandmainlandChina.除合理的薪酬外,我們亦注重員工的福利政策。

我們為員工購買醫療保險,為員工提供住院、門診等方面的保障,使員工健康得到保障。

除了法定假期及有薪年假外,本集團的員工亦可享有病假、產假等,以滿足員工的需要。

另外,我們亦不時組織員工生日會及節日聚餐等活動,讓員工在工餘時間放鬆心情,與其他同事互相交流,增強團隊凝聚力。

於報告期內,本集團未有接獲因違反僱傭相關法律法規的檢控或投訴。

員工分佈概覽於報告期內,本集團於香港及中國內地共聘用34名員工。

EmployeeDistributionAsof31March2020員工分佈截至二零二零年三月三十一日BygenderByagegroup按性別劃分按年齡劃分男性Female529Male女性Aged30orbelowAged31-40Aged41-50Aged51orabove11510830歲或以下31-40歲41-50歲51歲或以上ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2068EmployeeTrainingandDevelopmentTheGroupisclearlyawarethatthegrowthofitsemployeesiscriticaltothesustainabledevelopmentofitsbusiness.Inthisregard,theGroupcontinuestodeployresourcesandprovidediversifiedtrainingsforemployees.Byprovidingvariouson-the-jobtrainings,theGroupexpectstoenhancetheprofessionalcompetenceofemployeesandpromoteitslong-termdevelopment.Asforthejewelleryretailingbusiness,theGroupandthebrandownersofthebusinessarrangeforemployeestoparticipateinrelevanttrainingcoursesfromtimetotime,tostrengthenthestudyofthespecializedknowledgeinjewellery,includingdiamondcharacteristics,classificationskills,andidentification.Employeeswillreceiverelevantcertificatesupontrainingcompletiontoenhancerecognitionoftheirprofessionalqualifications.Withtheaiminimprovingtheprofessionalcompetenceandcustomerservicequalityofemployees,theGroupalsoarrangesforemployeestoparticipateinpre-jobtrainingorganizedbythejewelleryretailbrandowneroncorporateculture,appearancespecification,customerservice,salestechniques,jewelleryproductmaintenanceandrelevantjewelleryproductknowledge,soastofosteremployees’awarenessof“customerfirst”andprovidequalityservicestocustomerswithprofessionalattitude.Intermsofthetradingofpharmaceuticals,theGroupalsoarrangesforemployeestoattendthetrainingprogramorganizedbytheCertifiedPharmacistRegistrationCenterinGuangdongProvince*(廣東省執業藥師註冊中心)toincreasetheirknowledgeintheindustry.ByemploymenttypeBygeographicallocation按員工類別劃分按地區劃分Part-timeemployee133Full-timeemployee全職僱員兼職僱員HongKongMainlandChina925香港中國內地員工的培訓及發展本集團深明員工的成長對本集團業務的可持續發展至關重要。

為此,本集團持續投放資源,為員工提供多元化的培訓。

我們希望透過參加各類在職培訓,提高員工的專業能力,促進長遠發展。

在珠寶零售業務方面,本集團以及業務的品牌持有人不時安排員工參與相關的培訓課程,以加強員工在珠寶方面的專業知識,包括鑽石的特徵、分類技巧及鑑定等。

員工在參與課程後會獲頒相關證書,以加強其認受性。

本集團亦安排員工參與由珠寶零售品牌持有人舉辦的職前培訓,內容涵蓋企業学问、儀容規定、顧客服務、銷售技巧、珠寶產品的保養、相關珠寶產品知識等,旨在進一步提升員工的專業能力和客戶服務質素,培養零售店舖員工「以客為先」的意識,以專業的態度為客戶提供優質的服務。

在藥業貿易方面,本集團亦安排員工參加由廣東省執業藥師註冊中心舉辦的課程,以增進其行業知識。

ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业69Inaddition,allnewemployeesarerequiredtoattendtheinductiontraining,soastoimprovetheirunderstandingontheinternalstructureoftheGroupandtherequirementsandresponsibilitiesoftheirpositions,aswellastheGroup’svaluesandgoals,andadapttotheGroup’sworkingenvironmentandcultureassoonaspossible.Duringthereportingperiod,theGrouphasprovidedtrainingsforatotalof10employees7.OccupationalHealthandSafetyTheGroupendeavorstocreateasafe,healthy,andcomfortableworkingenvironmentforemployees.AlthoughtheGroup’sbusinessdoesnotinvolvehigh-riskwork,itstrictlycomplieswithrelevantlawsandregulationsincludingtheLawofthePeople’sRepublicofChinaonWorkSafetyandtheLawofthePeople’sRepublicofChinaonthePreventionandControlofOccupationalDiseasesaswellastheOccupationalSafetyHealthOrdinanceofHongKong,toimplementthemostcomprehensiveprotectionforemployees.OurStaffHandbookclearlysetsoutthesafetymanagementregulationsintheoffice,requiringalldepartmentstopayattentiontothesafetyandhygieneoftheworkingenvironmentandfacilitiesatalltimes.Meanwhile,wecleananddisinfectofficesandsalesstorestopreventbacteriabreeding,andmakemedicinesandfirst-aidsuppliesavailableinofficestopreventthespreadofdisease.Duringthereportingperiod,theGrouphashadnocasesofwork-relatedfatalitiesorrecordsoflostworkingdaysduetowork-relatedinjuries.Inaddition,theGrouphasnotviolatedanylawsandregulationsregardingoccupationalsafetyandhealth.RESPONSIBLEOPERATIONTheGroupiscommittedtocarryingoutbusinessinaresponsibleandhonestmannerandimprovingtheGroup’soperatingpractices.TheGroupputsapremiumontherelationswithcustomers,suppliers,andstakeholders,andactivelyunderstandsandrespondstotheirappeals,toadvancethesustainabledevelopmentofitsbusiness.7Numberoftrainedemployeesbygenderandemploymenttype:3malesand7females;10full-timeemployeesand0part-timeemployee.另外,所有新入職的員工均需參加入職培訓,以加強對本集團的內部架構、其職位的要求和職責等及本集團的價值觀和目標的了解,並協助他們及早適應本集團的工作環境和学问。

於報告期內,本集團一共為10位員工提供培訓7。

職業健康及安全本集團致力為員工營造一個安全、健康和舒適的工作環境。

儘管本集團的業務並不涉及高風險的工作,我們在業務營運中嚴格遵守《中華人民共和國工作安全法》、《中華人民共和國職業病防治法》和香港的《職業安全及健康條例》等相關法律法規,致力為每位員工提供最全面的保障。

我們的《員工手冊》內明確列明辦公室內有關安全管理的守則,要求各部門時刻注意工作環境及設施的安全和衛生。

同時,我們亦每日為辦公室及業務的銷售門市每日進行清潔和消毒以防止細菌滋生,並在辦公室內放置藥物及急救用品,以防範疾病在辨公室內傳播。

於報告期內,本集團未有任何因工傷而死亡的個案,亦未有因工傷而損失工作天數的記錄。

另外,本集團亦未有違反任何與職業安全及健康相關的法律法規。

負責任的營運本集團承諾以負責任及誠信的方式經營業務,致力完善本集團的運營慣例。

我們重視與客戶、供應商及持份者的聯繫,積極了解及回應他們的訴求,促進本集團業務的可持續發展。

7按性別及員工類別劃分的受訓僱員人數:3位男性及7位女性;10位全職僱員及0位兼職僱員。

ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2070SupplyChainManagementSuppliersareindispensabletotheGroup’sjewelleryretailingbusinessandtradingofpharmaceuticals.TheGroupendeavorstoguaranteethequalityofourproductsandservicesthroughcomprehensiveandeffectivesupplychainmanagement.TheGroupestablishesamechanismformanagingthesupplychaintoselectsuitablesuppliersbasedonstrictindicators,includingsuppliers’quality,capabilities,andservices.Whencontactingnewsuppliers,relevantdepartmentsoftheGroupwillconductqualificationassessmentsonthesuppliersbasedontheaboveindicators,toensurethatthequalityofproductsandservicesprovidedbysuchsuppliersconformstothestandardsoftheGroup.Atthesametime,theGrouphasalsoincorporatedfactorssuchaswhetherthesuppliersareinvolvedincomplaints,punishment,orlegaldisputesintotheselectioncriteriaofthesuppliers,toensurethestabilityofthesupplychain.TheGroupisdedicatedtoreducingthepotentialenvironmentalandsocialimpactswithinthesupplychain.Whenselectingsuppliers,theGroupwillconsiderthesuppliers’environmentalprotectionpolicies,worksafety,andotherfactors,givingprioritytothosewithoutstandingenvironmentalandsocialperformance.Tomanagesuppliersmoresystematicallyandefficiently,theGroupestablishessupplierprofileforthesuppliersinlong-termpartnershipwiththeGroup.TheGroupalsofocusesonmaintainingclosecontactwithsuppliers.Indailyoperations,theGroupholdsmeetingswithsuppliersonaregularbasistounderstandtheiroperatingconditionandexchangesinformationonindustrytrendsandmarketinformation.TheGroupalsomaintainsclosecontactwithsuppliersthroughtelephoneande-mail,toconsolidatethecooperativerelationshipbetweenthetwosidesontheonehand,andensurethemutualinformationexchangebetweenthetwosidesandinformallpossibledelaysandconflictsintimeontheotherhand.TheeffortaimstoreducethepotentialeffectonthequalityoftheGroup’sproductsandservicesarisingfrominstabilityofthesupplychain.供應鏈管理供應商在本集團的珠寶零售業務和藥業貿易業務中均扮演不可或缺的角色。

我們致力透過全面有效的供應鏈管理,確保本集團的產品及服務質素。

本集團建立供應鏈管理機制,以嚴格的標準,包括供應商的品質、能力、服務等指標,篩選合適的供應商。

與新供應商接洽時,本集團的相關部門會就前述指標進行資質考核,以確保供應商提供的產品及服務品質符合本集團的標準。

同時,為保證供應鏈穩定,本集團亦將供應商有否涉及投訴、處分或法律糾紛等因素納入供應商的評選標準之一。

另外,我們亦致力降低供應鏈內的潛在環境及社會影響。

因此,在挑選供應商時,本集團亦會考慮其環保政策和工作安全等因素,優先採用環境和社會績效較優異的供應商。

為了更具系統和有效率地管理本集團的供應商,我們亦為長期合作的供應商建立供應商檔案。

同時,我們亦注重與供應商保持緊密的聯繫。

在日常營運中,本集團與供應商定期召開會議,以了解其營運狀況,並就行業動態、市場資訊等進行交流。

我們亦透過電話及電郵等通訊方式與供應商密切聯繫,一方面鞏固雙方合作關係,另一方面亦確保雙方資訊互通,及時通報一切可能的延誤、衝突等情況,以減低因供應鏈不穩而影響本集團的產品和服務質素的機會。

ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业71Duringthereportingperiod,theGrouphasengagedcloselywith99suppliersinmainlandChina.ServiceCategoryNumberofSuppliersJewelleryretailingbusiness35Tradingofpharmaceuticals64ProductandServiceResponsibilityTheGroupbelievesthathigh-qualityproductsandservicesarethekeyfactorinsustainablebusinessdevelopment.TheGroupconcentrateseffortsonprovidinghigh-qualityjewelleryandpharmaceuticalstocustomersinstrictaccordancewiththeProductQualityLawofthePeople’sRepublicofChina,theLawofthePeople’sRepublicofChinaontheProtectionofConsumerRightsandInterests,theDrugAdministrationLawofthePeople’sRepublicofChina,theRegulationsfortheImplementationoftheDrugAdministrationLawofthePeople’sRepublicofChina,andtheGoodSupplyPracticeforPharmaceuticalProducts.Forthejewelleryretailingbusiness,theGroup’sdiamond,jadeite,andotherjewelleryproductsaresourcedfromthebrandowner’sapprovedsuppliers,whereasgoldissourcedinstrictaccordancewiththestandardsofShanghaiGoldExchange.Whenpurchasingjewelleryproducts,theGroupalsorequiressupplierstoprovidecertificatesonproductsourcetoguaranteethequalityoftheproducts.Intermsofthetradingofpharmaceuticals,alloftheGroup’spharmaceuticalsupplierspossesstheauthenticationcertificatestipulatedbytheGoodSupplyPracticeforPharmaceuticalProducts.Whenpurchasingmedicines,theGroupwillrequiresupplierstoproviderelevantpharmaceuticalqualifiedcertificates,soastoguaranteethesafetyandqualityofmedicines.Inadditiontoproductquality,theGroupalsoattachesgreatimportancetothehigh-qualityshoppingexperienceforcustomersinthejewelleryretailingbusiness.TheGroupconductscustomersatisfactionsurveysinretailstoresfromtimetotime,workingtoimprovecurrentservicesandprovidecustomer-basedservices.Duringthereportingperiod,theGrouphasnotreceivedanyproduct-relatedcomplaints.於報告期內,本集團在中國內地與99間供應商展開緊密合作。

業務類別供應商數量珠寶零售業務35藥業貿易業務64產品及服務責任本集團相信優質的產品和服務是業務持續發展的關鍵。

因此,本集團在業務營運中嚴格遵守《中華人民共和國產品質量法》、《中華人民共和國消費者權益保護法》、《中華人民共和國藥品管理法》、《中華人民共和國藥品管理法實施條例》、《藥品經營質量管理規範》等相關法律法規,致力為客戶提供高品質的珠寶和藥物。

在珠寶零售業務方面,本集團的鑽石及翡翠等珠寶產品均採購自品牌持有人其認可供應商,而黃金則根據上海黄金交易所的標準嚴格採購。

我們在採購珠寶產品時亦要求供應商提供產品資源证明,以保證其品質。

在藥業貿易業務方面,本集團的藥物供應商均持有《藥品經營質量管理規範》認证证書。

在採購藥品時,供應商亦須提供相關的藥品合格證明書,以確保藥品的安全和品質。

除了產品質量外,本集團亦重視為珠寶零售業務的客戶提供高質素的購物體驗。

為此,我們在零售店舖內以不定時進行客戶滿意度調查,努力尋求改善空間,提供以客為本的服務。

本集團未有於報告期內接獲與產品相關的投訴。

ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/2072TheGrouprespectscustomers’personalprivacyandintellectualpropertyrights.AsrequiredbytheGroup,employeesshouldrefrainfromrecordingunnecessarypersonaldataofcustomersduringbusinessoperations.TheGroupalsostipulatesrelevantprovisionsonconfiningcompanyandpersonaldatainitsStaffHandbookandConfidentialitySystem,includingprovisionsonprohibitingemployeesfromcopyingconfidentialdocumentswithoutpermission,andproperlykeepingconfidentialorprivatedocumentsorinformation.TheGroupstrictlyobservestherelevantlawsandregulationsincludingtheAdvertisementLawofthePeople’sRepublicofChina,theTrademarkLawofthePeople’sRepublicofChina,andthePersonalData(Privacy)OrdinanceofHongKong,andstrivestoprotectpersonalprivacyandintellectualpropertyrights.Duringthereportingperiod,theGrouphasnotviolatedanylawsandregulationsconcerningthehealthandsafety,advertising,labellingandprivacymattersrelatingtoproductsandservices.Anti-corruptionTheGroupalwaysadherestothehighestlevelofbusinessethicsandprofessionalethicsinitsbusinessoperations,andstrictlycomplieswithlawsandregulationsincludingtheCriminalLawofthePeople’sRepublicofChinaaswellasthePreventionofBriberyOrdinanceandtheAnti-MoneyLaunderingandCounter-TerroristFinancingOrdinanceofHongKong,takingazero-toleranceattitudetowardcorruption.TheGrouprequiresthatallemployeestoabidebythelawandregulationsatalltimes,andarrangesforemployeesofdifferentranksfromrelevantdepartmentstodoublecheckitsfinancialinformation.Toeliminatebribery,extortion,fraud,andmoneylaundering,theGrouphasputinplacetheAnti-fraudandAnti-theftPolicyandtheWhistle-blowingPolicyandencouragesemployeestoreportanysuspiciousmisconducttorelevantseniormanagement.Afterreceivingthereport,theGroupwillcarryoutacomprehensiveinvestigationwithaseriousattitudeandtakeappropriateactionswhennecessary.TheGroupwillhandleallcasesinconfidentialityastoprotectthewhistle-blowers.Duringthereportingperiod,theGroupanditsemployeeshavenotinvolvedinanylegalproceedingsrelatedtobribery,extortion,fraud,andmoneylaundering.本集團敬重客戶的個人私隱及知識產權。

我們要求員工避免在業務營運的過程中記錄客戶不必要的個人資料。

同時,我們亦在集團的《員工手冊》及《保密制度》內闡明對保密企业及個人資料的相關規定,包括禁止員工在未經許可的情況下複印機密文件、以及應妥善保存涉及機密或私隱的文件或資料等。

我們嚴格遵守《中華人民共和國廣告法》、《中華人民共和國商標法》、香港的《個人資料(私隱)條例》等相關法律法規,竭力維護個人私隱及知識產權。

於報告期內,本集團未有違反任何與產品和服務的健康與安全、廣告、標籤及私隱事宜相關的法律法規。

反貪污本集團在業務營運中時刻堅守最高水平的商業道德及專業操守,嚴格遵守《中華人民共和國刑法》、香港的《防止賄賂條例》及《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》等法律法規,對貪污採取零容忍態度。

我們要求全體員工必須時刻守法循規,並安排不同職級的相關部門員工對本集團的財務資料進行雙重檢查。

為徹底杜絕賄賂、勒索、欺詐及洗黑錢等不法行徑,本集團制定《反詐騙和盜竊政策》及《舉報政策》,鼓勵員工向有關高層管理人員舉報任何可疑的不當行為。

在收到舉報後,本集團會以嚴肅認真的態度展開全面調查,在必要時採取相應行動。

所有個案資料均會嚴格保密處理,以保護舉報的員工。

於報告期內,本集團及其員工並涉及任何與賄賂、勒索、欺詐和洗黑錢相關的法律訴訟。

ENVIRONMENTAL,SOCIALANDGOVERNANCEREPORT環境、社會及管治報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业73GIVINGBACKTOSOCIETYCommunityInvestmentTheGroupisfullyawareoftheimportanceofgivingbacktosocietyinthecourseofbusinessdevelopment.Therefore,theGrouphasadvocatedforservingthecommunitytoestablishaharmoniousrelationshipwiththecommunitywhereitoperatesanddeliverwarmthandpositivitytothesociety.TheGroupdevotesitselftofosteringafriendlyandpositivecorporatecultureinitsoperations,encouragesemployeestoactivelyparticipateinvolunteeractivities,andproceedswithdeterminationtocareforthesociety.Goingforward,theGroupwillcontinuetoseekopportunitiesforcooperationwiththelocalcommunitieswhereitoperates,andactivelypromotethesustainabledevelopmentofthesocietybytakingpartinactivitiesandmakingdirectdonations.回饋社會社區投資本集團深明在發展業務的過程中回饋社會的重要性。

因此,我們一直提倡服務社群,與營運所在社區建立和諧共融的關係,為社會發放溫暖及正能量。

我們致力在營運中努力培養友善、正面的企業学问,鼓勵員工積極參與義工活動,身體力行關心社會。

我們未來會繼續努力尋求與營運所在地的當地社區合作機會,積極以參與活動及直接捐款等方式,推動社會可持續發展。

IndependentAuditors’Report獨立核數師報告ChinaBrilliantGlobalLimitedIAnnualReport2019/207431/FGloucesterTowerTheLandmark11PedderStreetCentralHongKong香港中環畢打街11號置地廣場告羅士打大廈31樓TOTHESHAREHOLDERSOFCHINABRILLIANTGLOBALLIMITED(IncorporatedinCaymanIslandswithlimitedliability)OPINIONWehaveauditedtheconsolidatedfinancialstatementsofChinaBrilliantGlobalLimited(the“Company”)anditssubsidiaries(the“Group”)setoutonpages82to212,whichcomprisetheconsolidatedstatementoffinancialpositionasat31March2020,andtheconsolidatedstatementofprofitorlossandothercomprehensiveincome,theconsolidatedstatementofchangesinequityandtheconsolidatedstatementofcashflowsfortheyearthenended,andnotestotheconsolidatedfinancialstatements,includingasummaryofsignificantaccountingpolicies.Inouropinion,theconsolidatedfinancialstatementsgiveatrueandfairviewoftheconsolidatedfinancialpositionoftheGroupasat31March2020,andofitsconsolidatedfinancialperformanceandconsolidatedcashflowsfortheyearthenendedinaccordancewithHongKongFinancialReportingStandards(“HKFRSs”)issuedbyHongKongInstituteofCertifiedPublicAccountants(the“HKICPA”)andhavebeenproperlypreparedincompliancewiththedisclosurerequirementsoftheHongKongCompaniesOrdinance.BASISFOROPINIONWeconductedourauditinaccordancewithHongKongStandardsonAuditing(“HKSAs”)issuedbyHKICPA.OurresponsibilitiesunderthosestandardsarefurtherdescribedintheAuditors’ResponsibilitiesfortheAuditofConsolidatedFinancialStatementssectionofourreport.WeareindependentoftheGroupinaccordancewithHKICPA’sCodeofEthicsforProfessionalAccountants(the“Code”),andwehavefulfilledourotherethicalresponsibilitiesinaccordancewiththeCode.Webelievethattheauditevidencewehaveobtainedissufficientandappropriatetoprovideabasisforouropinion.致朗華國際集團有限企业列位股東(於開曼群島註冊成立之有限企业)意見吾等已審核載於第82至212頁朗華國際集團有限企业(「貴企业」)及其附屬企业(「貴集團」)之綜合財務報表,此綜合財務報表包括於二零二零年三月三十一日的綜合財務狀況表、及截至該日止年度的綜合損益及其他全面收益表、綜合權益變動表及綜合現金流量表,以及綜合財務報表附註(包括主要會計政策概要)。

吾等認為,該等綜合財務報表已根據香港會計師公會(「香港會計師公會」)頒佈的香港財務報告準則(「香港財務報告準則」)真實公平地反映 貴集團於二零二零年三月三十一日之綜合財務狀況及其於截至該日止年度之綜合財務表現及綜合現金流量,並已按照香港企业條例之披露要求妥為編製。

意見之基礎吾等已根據香港會計師公會頒佈之香港審計準則(「香港審計準則」)進行審計。

吾等在該等準則下須承擔之責任已在本報告核數師就審計綜合財務報表須承擔之責任一節中作進一步闡述。

根據香港會計師公會頒佈之專業會計師道德守則(「守則」),吾等獨立於 貴集團,並已履行守則中其他專業道德責任。

吾等相信,吾等所獲得之審計憑證能充足及適當地為吾等的審計意見提供基礎。

IndependentAuditors’Report獨立核數師報告2019/20年報I朗華國際集團有限企业75KEYAUDITMATTERSKeyauditmattersarethosemattersthat,inourprofessionaljudgement,wereofmostsignificanceinourauditoftheconsolidatedfinancialstatementsofthecurrentperiod.Thesematterswereaddressedinthecontextofourauditoftheconsolidatedfinancialstatementsasawhole,andinformingouropinionthereon,andwedonotprovideaseparateopiniononthesematters.KeyauditmatterHowourauditaddressedthekeyauditmatter關鍵審核事項吾等進行審核時如何處理關鍵審核事項Impairmentassessmentonloanandtradereceivables,depositsandotherreceivablesandamountduefromanassociate應收貸款及貿易應收款項、訂金及其他應收款項及應收聯營企业款項減值評估Refertonotes4,21,22,23and44(a)totheconsolidatedfinancialstatementsrespectively.Asat31March2020,theGrouphadloanreceivables,tradereceivables,depositsandotherreceivablesandamountduefromanassociatewithgrossamountofapproximatelyHK$16,889,000,HK$2,988,000,HK$3,297,000andHK6,534,000respectively(2019:HK$2,368,000,HK$18,098,000,HK$7,335,000andHK$978,000respectively)andprovisionforallowanceforexpectedcreditlossesonloanreceivables,tradereceivables,depositsandotherreceivablesandamountduefromanassociateofapproximatelyHK$1,975,000,HK$1,085,000,HK$23,000andHK$1,240,000(2019:HK$41,000,HK$386,000,nilandnilrespectively)wasrecognisedtoconsolidatedstatementoffinancialposition.Managementappliedjudgementinassessingtheexpectedcreditlosses.Expectedcreditlossesareestimatedbygroupingthereceivablesbasedonsharedcreditriskcharacteristicsandcollectively/individuallyassessedforlikelihoodofrecovery,takingintoaccountitsageingcategory,andapplyingexpectedcreditlossratestotherespectivegrosscarryingamountsofthereceivables.Ourauditproceduresinrelationtothemanagement’simpairmentassessmentofthereceivablesincluded:understandingandevaluatingthekeycontrolsthattheGrouphasimplementedtomanageandmonitoritscreditrisk,andvalidatingthecontroleffectivenessonasamplebasis;checking,onasamplebasis,theagingprofileofthereceivablesasat31March2020totheunderlyingfinancialrecordsandpostyear-endsettlementstobankreceipts;inquiringofmanagementforthestatusofeachofthematerialreceivablespastdueasatyearendandcorroboratingexplanationsfrommanagementwithsupportingevidence,suchasunderstandingongoingbusinessrelationshipwiththecustomersbasedontraderecords,checkinghistoricalandsubsequentsettlementrecordsofandothercorrespondencewiththecustomers;請參閱綜合財務報表附註4、21、22、23及44(a)。

於二零二零年三月三十一日, 貴集團有應收貸款、貿易應收賬款、訂金及其他應收款項及應收聯營企业款項總額分別約為16,889,000港元、2,988,000港元、3,297,000港元及6,534,000港元(二零一九年:分別為2,368,000港元、18,098,000港元,7,335,000港元及978,000港元)及應收貸款、貿易應收賬款、訂金及其他應收款項及應收聯營企业款項之預期信貸虧損撥備約1,975,000港元、1,085,000港元、23,000港元及1,240,000港元(二零一九年:分別為41,000港元、386,000港元、零及零)已於綜合財務狀況表內予以確認。

管理層在評估預期信貸虧損時運用判斷。

預期信貸虧損的估計方法:基於共同信貸風險特徵將應收款項進行分組,綜合╱單獨評估其收回的可能性,並考慮其賬齡類別,將預期信貸虧損率應用於應收款項的相應賬面總值。

吾等有關管理層就應收款項之減值評估的審核程序包括:瞭解和評估貴集團為管理和監控其信貸風險而實施的主要控制措施,並透過採樣方式驗證措施的有效性;抽樣檢查於二零二零年三月三十一日之應收款項賬齡概況與基礎財務記錄以及銀行收款的年末結算;向管理層詢問年底時到期的每筆重大應收款項之狀況,並佐證管理層的解釋,例如根據貿易記錄瞭解與客戶之間的持續業務關係,檢查與客戶的歷史和後續結算記錄以及與客戶的其他往來;關鍵審核事項根據吾等的專業判斷,關鍵審核事項為吾等審核本期綜合財務報表中最重要的事項。

吾等在