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中银国际-电力设备与新能源行业6月第4周周报:光伏竞价结果公布,新版双积分政策发布-200629
2020-06-29 17:27:00  沈成,张咪
研报摘要

  4月光伏需求底部确立,5-6月环比回暖,价格阶段性企稳,下半年产业链供需有望持续改善,盈利有望修复;组件环节短期业绩确定性最强,异质结新技术值得期待。国内新能源汽车补贴延续至2022年,退坡节奏放缓,国内疫情控制已见成效,国内需求有望率先复苏;欧洲新能源汽车政策利好不断,有望迎来销量拐点;板块投资价值凸显。电力设备方面,预计新基建相关方向的投资与建设将加速展开,将有超过10条特高压线路开始进入建设周期,核心供货企业有望显著受益。
  本周板块行情:本周电力设备和新能源板块上涨2.23%。其中光伏板块上涨8.20%、工控自动化上涨3.06%、核电板块下跌0.60%、锂电池指数下跌0.64%、发电设备下跌0.81%、风电设备下跌1.12%、新能源汽车指数下跌1.79%。
  本周行业重点信息:新能源汽车:6月22日,工信部发布《关于修改〈乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法〉的决定》,自2021年1月1日起施行;此次修改明确了2021-2023年新能源汽车积分比例要求,分别为14%、16%、18%;2021年及以后,对企业传统能源乘用车平均燃料消耗量达到一定要求的,允许其新能源汽车正积分按照50%比例向后结转,有效期3年;此外,考虑2020年新冠肺炎疫情的影响,对2019-2020年积分考核方式留出调整空间。据路透社报道称,现代汽车与LG化学正考虑在印尼组建一家合资电池企业,双方目前尚未决定投资的规模和合资工厂的产能。新能源发电:6月28日,国家能源局综合司公布2020年光伏发电项目国家补贴竞价结果的通知,拟将河北、内蒙古等15个省(区、市)和新疆生产建设兵团的434个项目纳入2020年国家竞价补贴范围,总装机容量25.97GW,其中普通光伏电站295个、装机容量25.63GW,工商业分布式光伏发电项目139个、装机容量0.34GW。
  本周企业重点信息:欣旺达:企业全资子企业欣旺达电动汽车电池有限企业与日产自动车株式会社签署的《谅解备忘录》,拟联合研发下一代日产电动汽车e-POWER的电池;双方同时将会讨论开发高效的生产系统,以确保联合开发的汽车电池具有稳定的供货能力;企业控股股东王明旺拟在2020年7月15日至2021年1月14日期间减持3138.27万股,合计不超过企业目前总股本比例的2%。日月股份:企业发布2020年非公开发行A股股票预案,本次发行股份总数不超过2.23亿股(含本数),募集资金总额不超过28亿元(含本数),扣除发行费用后净额将全部用于:1)年产22万吨大型铸件精加工生产线建设项目(21.6亿元);2)补充流动资金(6.4亿元)。中来股份:企业控股股东、实际控制人林建伟、张育政于2020年6月18日与乌江能源签署了《股份转让框架协议》及《股份表决权委托协议》,转让完成后,乌江能源将持有企业1.47亿股普通股,占企业总股本的18.8745%,通过表决权委托及一致行动协议的形式合计可支配上市企业29.9999%股份对应的表决权,乌江能源为上市企业的控股股东,贵州省国资委为上市企业的实际控制人。
  风险提示:疫情影响超预期;投资增速下滑;政策不达预期;价格竞争超预期;原材料价格波动。
  
  
研报全文

中银国际-电力设备与新能源行业6月第4周周报:光伏竞价结果公布,新版双积分政策发布-200629

电气设备|证券研究报告—行业周报2020年6月29日强于大市相关研究报告《电力设备与新能源行业6月第3周周报:光伏竞价项目申报33.5GW,特斯拉将采购钴》2020.06.21中银国际证券股份有限企业具备证券投资咨询业务资格电气设备证券分析师:沈成(8621)20328319cheng.shen@bocichina.com证券投资咨询业务证书编号:S1300517030001证券分析师:张咪(8610)66229231mi.zhang@bocichina.com证券投资咨询业务证书编号:S1300519090001[Table_]电力设备与新能源行业6月第4周周报光伏竞价结果公布,新版双积分政策发布4月光伏需求底部确立,5-6月环比回暖,价格阶段性企稳,下半年产业链供需有望持续改善,盈利有望修复;组件环节短期业绩确定性最强,异质结新技术值得期待。

国内新能源汽车补贴延续至2022年,退坡节奏放缓,国内疫情控制已见成效,国内需求有望率先复苏;欧洲新能源汽车政策利好不断,有望迎来销量拐点;板块投资价值凸显。

电力设备方面,预计新基建相关方向的投资与建设将加速展开,将有超过10条特高压线路开始进入建设周期,核心供货企业有望显著受益。

本周板块行情:本周电力设备和新能源板块上涨2.23%。

其中光伏板块上涨8.20%、工控自动化上涨3.06%、核电板块下跌0.60%、锂电池指数下跌0.64%、发电设备下跌0.81%、风电设备下跌1.12%、新能源汽车指数下跌1.79%。

本周行业重点信息:新能源汽车:6月22日,工信部发布《关于修改〈乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法〉的决定》,自2021年1月1日起施行;此次修改明确了2021-2023年新能源汽车积分比例要求,分别为14%、16%、18%;2021年及以后,对企业传统能源乘用车平均燃料消耗量达到一定要求的,允许其新能源汽车正积分按照50%比例向后结转,有效期3年;此外,考虑2020年新冠肺炎疫情的影响,对2019-2020年积分考核方式留出调整空间。

据路透社报道称,现代汽车与LG化学正考虑在印尼组建一家合资电池企业,双方目前尚未决定投资的规模和合资工厂的产能。

新能源发电:6月28日,国家能源局综合司公布2020年光伏发电项目国家补贴竞价结果的通知,拟将河北、内蒙古等15个省(区、市)和新疆生产建设兵团的434个项目纳入2020年国家竞价补贴范围,总装机容量25.97GW,其中普通光伏电站295个、装机容量25.63GW,工商业分布式光伏发电项目139个、装机容量0.34GW。

本周企业重点信息:欣旺达:企业全资子企业欣旺达电动汽车电池有限企业与日产自动车株式会社签署的《谅解备忘录》,拟联合研发下一代日产电动汽车e-POWER的电池;双方同时将会讨论开发高效的生产系统,以确保联合开发的汽车电池具有稳定的供货能力;企业控股股东王明旺拟在2020年7月15日至2021年1月14日期间减持3138.27万股,合计不超过企业目前总股本比例的2%。

日月股份:企业发布2020年非公开发行A股股票预案,本次发行股份总数不超过2.23亿股(含本数),募集资金总额不超过28亿元(含本数),扣除发行费用后净额将全部用于:1)年产22万吨大型铸件精加工生产线建设项目(21.6亿元);2)补充流动资金(6.4亿元)。

中来股份:企业控股股东、实际控制人林建伟、张育政于2020年6月18日与乌江能源签署了《股份转让框架协议》及《股份表决权委托协议》,转让完成后,乌江能源将持有企业1.47亿股普通股,占企业总股本的18.8745%,通过表决权委托及一致行动协议的形式合计可支配上市企业29.9999%股份对应的表决权,乌江能源为上市企业的控股股东,贵州省国资委为上市企业的实际控制人。

风险提示:疫情影响超预期;投资增速下滑;政策不达预期;价格竞争超预期;原材料价格波动。

2020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报2目录行情回顾..............................................................................................4国内锂电市场价格观察........................................................................5国内光伏市场价格观察........................................................................7行业动态..............................................................................................9新能源汽车及锂电池.................................................................................................................9新能源发电及储能...................................................................................................................10电改电网及能源互联网...........................................................................................................10企业动态.............................................................................................11风险提示............................................................................................132020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报3图表目录图表1.申万行业指数涨跌幅比较..........................................................................................4图表2.近期主要锂电池材料价格走势.................................................................................6图表3.光伏产品价格情况.......................................................................................................8图表4.本周重要公告汇总.....................................................................................................11续图表4.本周重要公告汇总.................................................................................................12附录图表5.报告中提及上市企业估值表...........................................................................142020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报4行情回顾本周电力设备和新能源板块上涨2.23%,涨幅大于大盘:本周沪指收于2979.55点,上涨11.92点,上涨0.40%,成交9,484.16亿;深成指收于11,813.53点,上涨145.39点,上涨1.25%,成交13,671.56亿;创业板收于2,382.47点,上涨63.02点,上涨2.72%,成交4994.17亿;电气设备收于5,099.82点,上涨111.16点,上涨2.23%,涨幅大于大盘。

图表1.申万行业指数涨跌幅比较电子计算机电气设备传媒食品饮料医药生物非银金融房地产有色金属公用事业国防军工综合银行化工农林牧渔机械设备家用电器汽车轻工制造建筑材料通信采掘交通运输建筑装饰商业贸易纺织服装休闲服务钢铁申万(%)3.153.002.232.081.511.091.000.570.400.330.060.01-0.11-0.24-0.27-0.28-0.51-0.71-0.98-1.43-1.46-1.59-1.61-1.86-1.87-1.88-2.07-3.05(4.00)(3.00)(2.00)(1.00)0.001.002.003.004.00资料来源:万得,中银证券本周光伏板块涨幅最大,新能源汽车指数跌幅最大:本周光伏板块上涨8.20%、工控自动化上涨3.06%、核电板块下跌0.60%、锂电池指数下跌0.64%、发电设备下跌0.81%、风电设备下跌1.12%、新能源汽车指数下跌1.79%。

本周股票涨跌幅:涨幅居前五个股票为通威股份15.67%、神力股份12.69%、隆基股份11.93%、中环股份7.96%、理工环科7.83%;跌幅居前五个股票为中来股份-19.93%、国轩高科-9.30%、首航高科-6.13%、台海核电-5.68%。

2020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报5国内锂电市场价格观察锂电池:锂电池国内市场继续回暖,海外市场分化:欧洲恢复正常、美国继续低迷。

从锂电产业链来看,经过2个月的缩量去库存,目前锂电池端库存消化过程基本结束,企业生产也开始步入正轨,6月份开始材料企业进入消库阶段,预计这波回暖过程到7-8月份才能完全传导至原料企业。

正极材料:三元材料:本周国内三元材料市场变化不大,市场成交情况仍不理想。

目前国内三元正极材料市场价格表现较为紊乱,对于主流龙头电池企业而言,正极厂为保证出货量,多维持薄利多销原则,报价普遍贴近成本线附近,而对于中小型客户而言,正极厂报价普遍较高。

即使是同样型号的正极材料,龙头电池企业与小型电池企业之间的采购均价往往也会在1万元甚至3万吨以上。

三元前驱体:本周国内三元前驱体市场延续孱弱格局,523型三元前驱体价格稳定在7.3万/吨附近。

上游硫酸钴原材料价格则继续走低,市场成交价格已经回落至4.5万元/吨以下。

硫酸镍与硫酸锰价格本周则维持稳定。

磷酸铁锂:磷酸铁锂市场热度维持,近期变化不大。

虽然今年行业需求量增长明显,但从现有产能来看,铁锂仍然处于较为严重的供过于求处境,这也导致了产品易跌难涨,企业扩产需谨慎。

锰酸锂:本周锰酸锂价格维稳。

市场供应已开始有明显增量的迹象,本月低端数码市场下游需求有所恢复,而小动力电池市场维持强劲,锰酸锂市场供需矛盾稍有缓解,短期价格继续平稳运行。

碳酸锂:本周碳酸锂价格小幅下探。

6月份碳酸锂市场虽有部分企业停产检修,但市场供应不减,而下游需求方面,部分正极材料市场需求恢复不及预期,下游基本维持按需采购,市场成交氛围不佳,冶炼厂为争取订单不惜下调报价,短期内碳酸锂价格依旧继续承压。

负极材料:近期负极材料市场进入恢复通道,陆续实行的储能、小动力订单拉动负极市场量的增长,动力电池市场订单情况也较上月有所好转,数码市场本月淡季不淡,据某负极材料厂家表示,本月小风扇、蓝牙耳机、移动电源等消费电池需求出现不同程度增长,客户订单量也有所增加。

综合来看,6月国内负极市场需求较上月有所增长,但海外市场疫情影响需求仍是不温不火,市场虽有回暖但仍不达预期,预计7月国内动力电池市场需求将会明显拉升。

隔膜:近期,国内隔膜市场逐步向好,国内龙头隔膜企业6月排产出现提量,企业反映订单量较前期出现增长。

下游需求方面,国内动力电池市场继续回暖,同时小动力及消费类电池需求出现不同程度增长,欧洲动力电池市场逐步恢复正常,由此带动隔膜需求量出现提升,预计7月国内隔膜需求将会明显拉升。

电解液:近期电解液市场平稳过渡,国内市场需求逐步恢复,但增量还不明显。

价格方面,高端电解液价格整体波动不大,低端产品价格今年以来下滑明显,部分厂家几乎一些规划售价出现倒挂,这让目前的电解液价格基本没有继续下调空间。

本月预计市场变化不大,但是对于7月份国内动力电池市场大家却寄予厚望。

原料市场方面,近期溶剂价格趋稳,但也有部分厂家签订的价格偏高,订单预计将实行到月底。

6F市场低位持稳,部分厂家价格出现倒挂,止跌企稳。

2020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报6图表2.近期主要锂电池材料价格走势产品种类单位2020/5/082020/5/152020/5/222020/5/292020/6/52020/6/122020/6/19环比(%)锂电池元/Wh0.7050.7050.7050.7250.7250.6750.6750.00正极材料NCM532万元/吨11.2511.2511.2511.2511.2511.2511.250.00NCM811万元/吨18.4518.4518.4518.4518.4516.9516.950.00三元前驱体NCM523万元/吨7.257.257.257.257.257.257.250.00NCM811万元/吨8.158.158.158.158.158.158.150.00硫酸钴万元/吨4.554.654.654.754.854.754.55(4.21)硫酸镍万元/吨2.32.32.32.32.32.32.30.00硫酸锰万元/吨0.590.590.590.590.590.590.590.00电解钴万元/吨24.424.925.525.825.725.625.3(1.17)电解镍万元/吨10.1910.04510.110.1110.3310.18510.331.42磷酸铁锂万元/吨3.63.63.63.63.63.63.60.00钴酸锂万元/吨19.619.2519.5519.5519.5519.6519.650.00锰酸锂低容量型万元/吨2.22.22.22.22.22.152.150.00高容量型万元/吨44444440.00高压实万元/吨2.552.552.552.552.552.52.50.00小动力型万元/吨2.952.952.952.952.92.92.90.00碳酸锂工业级万元/吨3.83.63.553.553.553.553.45(2.82)电池级万元/吨4.454.254.254.24.24.24.05(3.57)氢氧化锂万元/吨5.65.65.555.55.55.55.3(3.64)负极材料中端万元/吨4.254.254.254.254.254.254.250.00高端动力万元/吨66666660.00高端数码万元/吨7.87.87.57.57.57.57.50.00隔膜(基膜)数码(7μm)元/平方米22222220.00动力(9μm)元/平方米1.351.351.351.351.351.351.350.00电解液低端万元/吨2.92.92.92.92.92.92.90.00高端万元/吨4.84.84.84.84.84.84.80.00其他辅料DMC万元/吨0.750.750.750.750.730.730.69(5.48)六氟磷酸锂万元/吨7.67.67.68.18.17.157.150.00资料来源:鑫椤锂电,中银证券2020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报7国内光伏市场价格观察硅料价格:本周单晶用料价格基本持平,部分厂家成交价相比上周略微调涨,幅度落在每公斤1元人民币以内,价格区间为每公斤58-60元人民币,均价落在每公斤59元人民币。

整体来看,各硅料厂家对于7月订单异口同声的齐声喊涨,不过市场预期单晶硅片可能跌价因素,加之部分厂家仍在6月订单实行期,因此目前针对7月订单处于价格博弈期,部分下游企业对于价格上抬的反应仍保守看待;另一方面来自各渠道库存仍占有一定份额,加之检修硅料企业逐步恢复正常,供应面来看不至于太过紧缺,预判7月单晶用料价格将呈现微扬的走势,不过涨幅不至于太大,实际成交价仍得视下游能够接受的程度,预计端午节后会更为明朗。

多晶用料的部分,随着多晶终端需求缓步回温,对于多晶用料仍有一定的需求,目前下游企业对于多晶用料采购力道相较前期略显增温,另一方面以多晶用料产出的企业,近期透过工艺调整转以生产单晶用料为主或逐步提升单晶用料比例,因此在多晶用料产能逐渐减少情况下,短期内价格将有机会小幅上涨,本周成交价落在每公斤28-30元人民币之间,均价为每公斤29元人民币。

硅片价格:本周单晶硅片价格变化不大,截至目前龙头企业价格基本维持相同。

国内单晶硅片G1及M6价格分别维稳在每片2.36-2.52元及2.52-2.61元人民币之间;而海外G1及M6价格分别落在每片0.307-0.316元及0.322-0.327元美金之间。

近期龙头企业将公告下个月的牌价,对于硅料及硅片都有关键性的影响。

目前来看,随着在产单晶硅片企业维持满产开工率,及新扩产能稳定释放,相对于终端单晶需求来看,预期单晶硅片价格将呈现下行的走势。

现阶段多晶硅片能够下调空间已经不大,按照现有多晶产能的供应及逐步回暖需求来看,多晶硅片价格基本上已经持稳下来,本周成交价维稳在每片1.05-1.15元人民币之间,均价为每片1.1元人民币。

由于国内垂直厂家仍对多晶订单有一定的需求,加之近期海外印度市场630后解封在即,预期多晶硅片企业开工率将随之增长。

电池片价格:本周单晶电池片价格持续持稳,G1均价维持在每瓦0.79-0.8元人民币、M6尺寸每瓦0.8元人民币,而海外均价亦维稳在每瓦0.1-0.102元美金。

展望价格走势,7月上旬仍有部分630抢装项目递延、订单能见度高,短期内整体单晶电池片价格稳定。

而7月中旬过后,G1电池片的价格将可能缓步走低,M6尺寸在订单的支撑上看来需求相比G1良好、价格维稳看待,因此预期G1与M6尺寸的价格分化将在下半年组件高瓦数的竞争下逐步发酵。

另一方面,M2尺寸本周价格仍有小幅上涨,均价来到每瓦0.81-0.82元人民币,高价区段0.86元人民币已开始有小量订单成交,报价每瓦0.87元人民币也有所耳闻。

随630抢装高峰即将结束,预期价格已达本波涨幅高点,待热度过后价格将缓步下行。

多晶电池片的部分,短期内价格稳定,本周国内均价持稳在每片2.25-2.3元人民币。

但海外的主要需求国-印度传出边境与港口不稳定的状况,目前尚没有出现退订的状况,但印度的不确定性让先前需求好转的多晶再度蒙上阴影,价格有可能再度出现下行。

组件价格:上周韩华Q-cells的专利事件预期并不会对组件价格造成影响,市场随着630的抢装步入尾声、以及组件厂为保持产品竞争力而持续扩产,而使得组件的价格下行在三季度并未能停歇。

由于七月仍有部分630订单的延迟,让7月一线组件整体开工率预计仍维持高档,但8月市况须观察全球疫情控制程度以及国内需求接轨情况而定。

而今日(6/24)尺寸的竞争出现重大消息,阿特斯、润阳、中宇、晶澳、晶科、隆基、潞安发布联合倡议,力推182mm尺寸,让众说纷纭的18X尺寸尘埃落定,随着玻璃、及主要供应链的产能扩充、以及组件的验证还需时间,预期下半年到明年上旬的主流仍以M6为主,182mm的实际产量需待明年逐季爬坡。

而182mm的尺寸统一预期也让市场从M6尺寸转向下一代新尺寸的脚步比预想中更加快速。

2020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报8图表3.光伏产品价格情况产品种类2020/5/132020/5/202020/5/272020/6/32020/6/102020/6/182020/6/25环比(%)硅料多晶用美金/kg5.24.74.74.74.64.64.60.00单晶用美金/kg6.96.86.86.86.76.76.70.00菜花料元/kg313030302929290.00致密料元/kg605959595959590.00硅片多晶-金刚线美金/片0.1620.1620.1520.1520.1520.1520.1520.00多晶-金刚线元/片1.1701.1201.1201.1001.1001.1001.1000.00单晶-158.75mm美金/片0.3330.3330.3140.3140.3140.3140.3140.00单晶-158.75mm元/片2.6302.6302.4802.4802.4802.4802.4800.00单晶-166mm美金/片0.3440.3440.3250.3250.3250.3250.3250.00单晶-166mm元/片2.7202.7202.5702.5702.5702.5702.5700.00电池片多晶-金刚线-18.7%美金/W0.0640.0630.0630.0630.0620.0620.0620.00多晶-金刚线-18.7%元/W0.5110.5000.5000.5000.5000.5000.5000.00单晶PERC-158.75mm/21.9%+美金/W0.1000.1000.1000.1000.1000.1000.1000.00单晶PERC-158.75mm/21.9%+元/W0.7900.7900.7900.7900.7900.7900.7900.00单晶PERC-158.75mm/21.9%+双面美金/W0.1000.1000.1000.1000.1000.1000.1000.00单晶PERC-158.75mm/21.9%+双面元/W0.7900.7900.7900.7900.7900.7900.7900.00单晶PERC-166mm/21.9%美金/W0.1000.1000.1000.1000.1000.1000.1000.00单晶PERC-166mm/21.9%元/W0.7900.7900.7900.7900.8000.8000.8000.00组件多晶275-280/330-335W美金/W0.1860.1830.1800.1790.1770.1760.174(1.14)多晶275-280/330-335W元/W1.4001.3701.3501.3401.3301.3201.310(0.76)单晶PERC325-335/395-405W美金/W0.2060.2030.2020.2000.1980.1970.195(1.02)单晶PERC325-335/395-405W元/W1.6001.5801.5601.5501.5201.5101.500(0.66)单晶PERC355-365/425-435W美金/W0.2100.2070.2050.2030.2000.1980.196(1.01)单晶PERC355-365/425-435W元/W1.6101.5901.5701.5601.5301.5201.510(0.66)辅材光伏玻璃3.2mm镀膜元/m2242424242424240.00资料来源:PVInfoLink,中银证券2020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报9行业动态新能源汽车及锂电池“双积分”管理办法修订。

工信部修订“双积分”管理办法明确2021-2023年新能源汽车积分比例。

历时近一年、两度公开征求意见,“双积分”管理办法终于尘埃落定。

6月22日,工信部发布《关于修改〈乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法〉的决定》,自2021年1月1日起施行。

修订版双积分管理办法主要在八大方面进行了调整。

(现代拟与LG在印尼合建电池工厂。

外国媒体报道称,现代汽车与LG化学正考虑在印尼组建一家合资电池企业,双方目前尚未决定投资的规模和合资工厂的产能。

LG化学与现代汽车在动力电池领域已经达成了合作,此次在印尼合建电池工厂有利于进一步加强双方的合作程度。

LG化学现已和现代汽车达成了协议,将于2022年为现代基于电动全球模块化平台(E-GMP)推出的电动汽车提供动力电池,合同金额可能在数百万至数十亿美金之间。

(特斯拉5月上险量位居首位,蔚来ES6累计上险近万。

根据交强险上险量数据,2020年5月国产新能源乘用车上险数为6.6万辆,同比下跌19.32%。

5月纯电动车上险5.1万辆,占比77.6%,出租租赁市场上险量占总上险量的15.9%,个人用户占比达71.4%,较4月上升约6个百分点。

纯电动轿车市场,特斯拉国产Model3再次以破万的上险量排名第一,其中个人上险10,411辆,占比达91.6%。

纯电动SUV/MPV方面,冠军蔚来ES6的优势依然十分明显,目前其累计上险量已达到9,148辆,即将突破一万辆大关。

(杉杉与Altura签署5年锂精矿包销协议。

6月19日据外国媒体报道,澳大利亚锂矿企业Altura宣布,已与杉杉股份子企业湖南永山锂矿签订2020年供货协议及为期5年具有约束力的包销协议(BOA)。

Ltura于21年1月开始供货,其中2022-2025年已确认的最低年度供货量为6万干吨锂辉石精矿(SC6)。

(5月特斯拉进口量暴跌。

2020年5月我国进口新能源乘用车1,471辆,同比下降44%,环比增长76%。

其中,特斯拉品牌车型合计进口仅201辆,较去年同期下降92%。

随着特斯拉车型的国产化,新能源乘用车进口市场出现大幅波动,2020年1-5月合计进口新能源乘用车6,452辆,同比下降51%。

(年产6GWh南都电源子企业新能源项目开工。

6月20日,加快皖北承接产业转移集聚区建设暨安徽省第六批贯彻“六稳”重大项目集中开工仪式在阜阳界首田营科技园举行,年产达6GWh的安徽网电通科技有限企业新能源锂电池项目也同时开工。

据了解,此次共涉及261个项目,总投资达1285亿多元。

此次集中开工的重大项目涉及节能环保、新材料、装备制造、现代农业、现代医药等11个行业领域,覆盖全省16个市。

(宁德时代21C创新实验室布局下一代电池。

6月24日,宁德时代21C创新实验室在福建宁德正式奠基,这意味着宁德时代在新能源领域的前沿科技探索进入全新阶段。

据宁德时代先容,21C创新实验室将对标国际一流实验室,项目总投资33亿元,建设周期5年(2019-2023年),预计2021年底建成部分投入使用。

实验室中短期研究方向专注于金属锂电生产、全固态电池、钠锂离子电池等下一代电池研发。

(2020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报10新能源发电及储能6月28日,国家能源局综合司公布2020年光伏发电项目国家补贴竞价结果的通知。

拟将河北、内蒙古等15个省(区、市)和新疆生产建设兵团的434个项目纳入2020年国家竞价补贴范围,总装机容量25.97GW,其中普通光伏电站295个、装机容量25.63GW,工商业分布式光伏发电项目139个、装机容量0.34GW(西门子歌美飒14MW海上机型共计获得4.3GW有条件订单。

自5月19日发布以来,西门子歌美飒全新的SG14-222DD海上直驱风机获得了来自英国、中国台湾及美国共计4.3GW的有条件订单。

(东方电气签订中国出口海外最大容量水电项目机组合同。

近日,东方电气集团国际合作有限企业与两家埃及企业联营体成功签订了坦桑尼亚朱利诺水电站水轮发电机组及其配套设备供货合同。

朱利诺水电站总装机容量为2115兆瓦,安装9台235兆瓦立式混流机组。

该合同项下由东方电气提供的主设备水轮发电机组,具有完全的自主常识产权和一流的性能指标。

该项目诞生了新的中国水电出口纪录,在东方电气乃至中国水电装备走向世界历程中具有里程碑意义。

(太原重工推出8MW海上机型。

我国国内又一整机商推出8MW海上机型,太原重工近日发布2019年度报告,报告显示其设计开发的8MW海上风机已完成设计认证并通过验收。

截止目前,国内已有6家整机商包括金风科技、明阳智能、上海电气、中国海装、东方风电以及太原重工完成8MW级海上风机研发。

(我国核电“神经中枢”全厂供货能力形成。

6月18日,以中核集团中国核动力研究设计院自主研发的“龙鳞”平台为核心的自主可控全厂DCS发运现场。

至此,中核集团形成了以龙鳞系统为核心的核电站全场DCS供货能力和完整解决方案,这意味着我国核电站“神经中枢”具备完全国产化能力,不再被国外“卡脖子”。

这是中核集团坚持创新驱动发展,打造核强国的重要成果。

(“疆电外送”突破3000亿度。

截止2020年6月21日,新疆10年累计外送电量突破3000亿千瓦时。

据统计,自2010年以来,“疆电外送”年度电量从30亿千瓦时提升至1000亿千瓦时,规模增长32倍;其中,外送新能源电量超800亿千瓦时,对助力新疆资源优势向经济优势转化发挥了重要促进作用。

(三峡集团首个高海拔风电储能项目正式开工。

6月20日,三峡新能源青海锡铁山流沙坪二期风电场储能项目正式开工,这是三峡集团首个高海拔地区风电场储能项目。

该项目在青海锡铁山流沙坪二期风电场开关站内按建设规模的10%规划配置储能系统,共设置5个2.52兆瓦/2.408兆瓦时储能子阵,总规模为12.6MW/12.04MWh。

(chuneng.bjx.com.cn/news/20200623/1083264.shtml)电改电网及能源互联网安徽推进“5G+电力物联网”建设。

近日安徽经信厅印发《2020年安徽省5G发展工作要点》,指出年内全省完成5G基站建设2万个,力争达到2.5万个。

推进“5G+电力物联网”发展。

联合有关单位合力推进“5G+电力物联网”建设,积极开展智能分布式配电自动化、精准负荷控制、配网PMU、分布式能源控制、用电信息采集、移动作业、变电站巡检机器人等5G创新应用的研究及示范。

(2020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报11企业动态图表4.本周重要公告汇总企业简称企业公告宁德时代近日,企业股东浙江德茂海润股权投资基金合伙企业,解除其所持企业2299.96万股限售股,占企业目前股份总数的1.04%;其实际可上市流通数量为2299.96万股,占企业目前股份总数的1.04%。

恩捷股份2020年6月21日,企业审议通过《关于对控股子企业及其子企业提供财务资助的议案》,同意企业及子企业向控股子企业上海恩捷新材料科技有限企业及其子企业提供总额不超过人民币10亿元的财务资助,用于补充其生产经营流动资金。

上海电力企业将继续推进关于企业以现金方式购买KESPOWERLTD.持有的K-ELECTRICLIMITED的183.36亿股股份,占KE企业总发行股本的66.40%之交易的相关融资事宜、股份转让及支付对价等事宜。

中环股份企业发布2019年度权益分派实施公告,具体方案为:以截至2019年12月31日企业总股本27.85亿股为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.3元(含税),合计派发现金股利8355.47万元;2020年6月19日至2010年6月22日,根据《天津中环半导体股份有限企业2020年面向合格投资者公开发行企业债券(第一期)发行公告》,企业将面向合格投资者公开发行企业债券(第一期),最终网下实际发行规模为8亿元,发行价格为每张100元,票面利率为5.20%。

欣旺达欣旺达电动汽车与日产于近日签订了《备忘录》,拟联合研发下一代日产电动汽车e-POWER的电池。

双方同时将会讨论开发高效的生产系统,以确保联合开发的汽车电池具有稳定的供货能力;企业2020年面向专业投资者公开发行企业债券(第一期)(疫情防控),发行规模不超过3.90亿元(含3.90亿元),债券票面利率为3.98%;根据《欣旺达电子股份有限企业2020年面向专业投资者公开发行企业债券(第一期)(疫情防控债)发行公告》,企业2020年面向专业投资者公开发行企业债券(第一期)(疫情防控债)发行规模为3.90亿元,发行价格为每张100元,采取网下面向专业投资者询价配售的方式,最终网下实际发行数量为3.90亿元。

特锐德企业发布创业板非公开发行股票预案,本次非公开发行股票数量不超过5396.83万股(含本数)、募集资金不超过8.50亿元(含本数),扣除发行费用后用于:新型箱式电力设备生产线技术改造项目;补充流动资金。

航天彩虹中信建投证券股份有限企业作为企业于2017年发布股票购买资产暨关联交易的独立财务顾问,其于近日对上述交易截止2019年12月31为止的减值测试情况进行了核查,核查结果表明:标的资产不存在减值迹象;2010年6月19日,企业审议通过《关于为子企业提供担保的议案》,企业将为全资子企业彩虹无人机科技有限企业以及浙江南洋科技有限企业提供不超过6.03亿元融资担保,其中财务企业融资担保不超过5亿元,外部银行融资担保不超过1.03亿元;企业基于战略布局及业务发展需要,拟在北京设立分企业。

南洋股份企业再次在深圳联合产权交易所公开挂牌转让子企业,挂牌价格为21.05亿元,挂牌时间为2020年6月22日至7月6日。

如本次公开挂牌期满,仍无符合条件的受让方,或意向受让方虽被确定为受让方但未能按公开挂牌要求的签约期限与企业签订标的资产转让协议的,将由企业控股股东郑钟南或其指定的关联方于本次公开挂牌期满日的次1工作日与企业签署附生效条件的标的资产交易合同,受让标的资产。

隆基股份企业为全资子企业隆基乐叶光伏科技有限企业在银行申请的综合授信额度人民币4亿元(或等值外币)提供担保,为泰州乐叶光伏科技有限企业在银行申请的3亿元流动资金借款业务提供担保。

易成新能易成新能拟向首山化工发行股份及可转换债券购买其持有的平煤隆基30.00%股权。

同时,易成新能拟向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金不超过3.27亿元。

本次交易完成后,上市企业持有控股子企业平煤隆基的股权比例由50.20%增加到80.20%。

本次交易的标的资产为平煤隆基30%的股权,交易价格3.27亿元,其中以发行股份的方式支付交易对价的80%,即2.62亿元;以发行可转换债券的方式支付交易对价的20%,即6,549.65万元。

智慧松德企业持股5%以上股东雷万春计划自本公告日起15个交易日后的6个月内以集中竞价或大宗交易等深圳证券交易所认可的其他合法方式减持企业股份合计不超过1605.60万股,减持比例合计不超过企业目前总股本比例的2.40%。

通威股份近日,企业将其于2019年3月18日公开发行的5000万张可转换企业债券所募集金额金额49.38亿元进行了部分注销,具体为:平安银行股份有限企业成都分行营业部存放的募集资金已按照企业募集资金使用计划支取完毕,专户余额为零,上述募集资金专户将不再使用,企业已办理完毕上述募集资金专户的注销手续。

日月股份企业发布2020年非公开发行A股股票预案,本次发行股份总数不超过22.31亿股(含本数),募集资金总额不超过28亿元(含本数),扣除发行费用后净额将全部用于:年产22万吨大型铸件精加工生产线建设项目;补充流动资金;企业对2020年非公开发行A股股票摊薄即期回报及填补措施和相关主体承诺进行公告,具体公告了本次公开发行摊薄即期回报对企业财务指标影响、风险提示;本次发行募集资金的必要性与合理性以及补填回报的具体措施;企业将前期募集用于“年产10万吨大型铸件精加工建设项目”以及“补充营运资金项目”资金其结余资金永久用于补充流动资金;企业2018年限制性股票激励计划预留部分授予的限制性股票第一期解除限售条件已达成,符合条件的激励对象共计91人,解除限售股数134.61万股、占目前企业股本总额的0.18%。

金风科技2020年6月22日,企业股东新疆风能有限责任企业解质其持有的5100万股股票,占其所持股份8.77%、占企业总股本1.21%。

理工环科2020年6月22日,企业全资子企业北京尚洋东方环境科技有限企业中标“江苏省苏力环境科技有限责任企业2020年设备采购及服务项目二”第1包,投标总价为6198万元,合同签订后45天内将完成所有建设内容。

本次中标将有助于企业业务在江苏市场的稳固和拓展。

通裕重工企业于近日收到了控股股东、实际控制人司兴奎先生的通知,其正在筹划股份转让事宜,拟联合其他股东向珠海港控股集团有限企业转让企业总股本比例5.00%的股份,并涉及表决权委托相关安排,本次交易事项涉及企业控制权的变更。

资料来源:企业公告,中银证券2020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报12续图表4.本周重要公告汇总企业简称企业公告盛洋科技截止2020年6月22日,企业控股股东绍兴市盛洋电器有限企业解质再质押其所持股份1500万股,占其所持股份19.12%、占企业总股本6.53%;实际控制人之一叶利明先生解质再质押其所持股份3000万股,占其所持股份80.87%、占企业总股本13.06%。

,质押融资资金用于补充流动资金。

佳电股份2020年6月22日,企业子企业佳木斯电机股份有限企业的分企业哈尔滨技术研发分企业与四川川锅环保工程有限企业签订《建龙西林钢铁有限企业余气余热综合利用自备发电二期1×80MW项目辅机设备成套供货框架协议》及《建龙北满特殊钢有限责任企业余气余热综合利用自备发电厂1×35MW项目辅机设备成套供货框架协议》,合同金额总计7,500万元。

本次交易顺利完成后将产生一定利润,对企业的财务状况和经营成果具有积极影响,不存在损害企业及股东利益的情形。

风范股份近日,企业拟通过向交易对方发行股份及支付现金相结合的方式以5.26亿元对价购买澳丰源100%股权,拟以发行股份支付交易对价3.419亿元,直接发行股份的数量为7259.02万股;拟以现金支付交易对价18,410.00万元。

安靠智电企业发布2020年半年度业绩预告,2020年1月1日至2020年6月30日预告企业实现归属于上市企业股东净利润6000万元-7000万元,较上年同期增长64.24%-91.61%。

大连电瓷企业发布2020年限制性股票激励计划(草案)摘要,本次激励计划股票来源为企业向激励对象定向发行的本企业人民币A股普通股股票总计450万股,授予价格为3.89元/股,首次授予的激励对象共计31人。

福莱特2020年6月17日,企业控股股东姜瑾华女士累计减持福莱转债145万张,占发行总量的10%;6月23日,控股股东阮洪良先生减持福莱转债145万张,占发行总量的10%。

天顺风能2020年6月19日,企业控股股东上海天神投资管理有限企业质押其所持2550万股股票,占其所持股份4.81%、占企业总股本1.43%,质押用于对外投资;上海天神共解除质押3181万股,占其所持股份6.00%、占企业总股本1.79%。

天赐材料2020年6月23日企业审议通过了《关于企业向工商银行申请并购贷款的议案》,同意企业向中国工商银行股份有限企业广州经济技术开发区支行申请不超过人民币7,115万元的并购贷款,贷款期限为不超过5年,用于支付或置换企业增资浙江天硕的部分款项,并以企业持有的浙江天硕59.26%股权作为质押担保。

本次申请并购贷款不会给企业带来重大财务风险,不存在损害企业及全体股东利益的情形。

良信电器2020年6月22日,企业实际控制人陈平先生、丁发晖先生分别将其持有915.50万股、484.80万股股票解除质押,其分别占其所持股份20.63%、10.92%,分别占企业总股本1.17%、0.62%。

东方电子2020年5月18日企业审议通过2019年度利润分配及资本公积转增股本方案,具体方案为:以2019年末企业总股本13.41亿股为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.38元(含税),共计派发现金红利5094.76万元。

不分配红股,不进行公积金转增股本。

太阳能企业发布2019年年度权益分配方案:以企业现有总股本30.07亿股为基数,向全体股东每10股派1.10元人民币现金;企业2019年度不送红股,不以资本公积金转增股本且本次分红实施后企业总股本不发生变化。

锦浪科技2020年5月18日、2010年6月19日企业审议通过创业板2020年度非公开发行股票预案,非公开发行股票数量不超过3967.45万股、募集资金总额不超过7.25亿元,在扣除发行费用后将全部用于年产40万台组串式并网及储能逆变器新建项目;综合实验检测中心项目;补充流动资金项目。

企业完成了首次预留限制性股票的授予登记工作,本次授予限制性股票的股票来源于企业向激励对象定向发行的企业A股普通股,授予人数共计13人,授予数量共计21.85万股璞泰来企业发布2020年非公开发行A股股票预案,发行对象均以现金方式一次性认购本次非公开发行的股票,本次非公开发行股票数量不超过1亿股(含本数),募集资金总额不超过45.92亿元(含本数),扣除发行费用后的募集资金净额将投资于:年产5万吨高性能锂离子电池负极材料建设项目;收购山东兴丰49%股权;年产5万吨锂离子电池负极材料石墨化项目;年产2.49亿平方米锂离子电池隔膜项目;锂电池隔膜高速线研发项目;年产高安全性动力电池用新型涂覆隔膜5亿平方米项目;补充流动资金。

星源材质近日,企业公开发行可转换企业债券预案,本次发行证券的种类为企业A股股票的企业债券,每张面值100元,募集资金总额不超过人民币10亿元(含10亿元),扣除相关发行费用后,拟用于:超级涂覆工厂;年产2亿平方米锂离子电池湿法隔膜项目;补充流动资金。

风范股份企业发布2019年报(修订版),企业报告期内实现营业收入29.40亿元,同比增长47.47%;实现归属于股东净利润-2.79亿元,同比下降993.75%;实现扣非损益-3.49亿元,同比下降4628.96%。

先导智能2020年6月24日,企业审议通过了《关于与控股股东签订房屋租赁合同暨关联交易的议案》,因正常经营需求,企业于控股股东拉萨欣导创业投资有限企业签订房屋租赁合同暨进行关联交易,租赁期限为5年,即2020年7月1日至2025年6月30日,合同基础年租金为2,051,388元,按季度缴纳。

本次关联交易事项有利于保持企业快速发展与稳定经营,不会对企业的财务状况、经营成果造成重大不利影响,也不会影响企业独立性。

东方日升近日,企业发布2019年年度分红派息实施公告,企业拟以8.69亿股为基数,向全体股东每10股派发现金红利2.00元;股权登记日为2020年7月2日,除权日为2020年7月3日,现金红利发放日为2020年7月3日。

弘讯科技2020年6月24日,企业控股股东Red质押其所持股份6000万股,占其所持股份27.72%、占企业总股本14.74%,质押融资资金用于其控制的其他企业生产经营。

运达股份企业发布向不特定对象发行可转换企业债券预案,本次发行的可转换企业债券每张面值为人民币100元,按面值发行,募集资金总额不超过人民币5.77亿元,存续期限为自发行之日起六年。

宏发股份2020年6月23日,企业控股股东有格投资有限企业质押其所持股份677万股,占其所持股份3.10%、占企业总股本0.91%,质押融资资金用于补充流动资金以及偿还债务。

资料来源:企业公告,中银证券2020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报13风险提示投资增速下滑:电力投资(包括电源投资与电网投资)决定了新能源发电板块、电力设备板块的行业需求;若电力投资增速下滑,将对两大板块造成负面影响。

政策不达预期:新能源汽车板块、新能源发电板块、电力设备细分板块,均对政策有较高的敏感性;若政策不达预期,将显著影响各细分行业的基本面,进而降低各板块的投资价值。

价格竞争超预期:动力电池中游制造产业链普遍有产能过剩的隐忧,电力供需形势整体亦属宽松,动力电池中游产品价格、新能源电站的电价、光伏产业链中游产品价格、电力设备招标价格,均存在竞争超预期的风险。

原材料价格波动:电力设备、新能源汽车、新能源发电板块中的绝大部分上市企业主营业务均属于制造业,原材料成本在营业成本中的占比一般较大;若上游原材料价格出现不利波动,将在较大程度上对各细分板块的盈利情况产生负面影响。

2020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报14附录图表5.报告中提及上市企业估值表企业代码企业简称评级股价市值每股收益(元/股)市盈率(x)最新每股净资产(元)(亿元)2019A2020E2019A2020E(元/股)300207.SZ欣旺达增持19.19301.120.480.5140.0637.853.66603218.SH日月股份增持17.18127.780.951.4918.0811.556.67300309.SZ中来股份未有评级3.7733.410.680.465.548.200.63资料来源:万得,中银证券注:股价截止日6月24日,未有评级企业盈利预测来自万得一致预期2020年6月29日电力设备与新能源行业6月第4周周报15披露声明本报告准确表述了证券分析师的个人观点。

该证券分析师声明,本人未在企业内、外部机构兼任有损本人独立性与客观性的其他职务,没有担任本报告评论的上市企业的董事、监事或高级管理人员;也不拥有与该上市企业有关的任何财务权益;本报告评论的上市企业或其它第三方都没有或没有承诺向本人提供与本报告有关的任何补偿或其它利益。

中银国际证券股份有限企业同时声明,将通过企业网站披露本企业授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情况。

如有投资者于未经授权的公众媒体看到或从其他机构获得本研究报告的,请慎重使用所获得的研究报告,以防止被误导,中银国际证券股份有限企业不对其报告理解和使用承担任何责任。

评级体系说明以报告发布日后企业股价/行业指数涨跌幅相对同期相关市场指数的涨跌幅的表现为基准:企业投资评级:买入:预计该企业股价在未来6个月内超越基准指数20%以上;增持:预计该企业股价在未来6个月内超越基准指数10%-20%;中性:预计该企业股价在未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%-10%之间;减持:预计该企业股价在未来6个月内相对基准指数跌幅在10%以上;未有评级:因无法获取必要的资料或者其他原因,未能给出明确的投资评级。

行业投资评级:强于大市:预计该行业指数在未来6个月内表现强于基准指数;中性:预计该行业指数在未来6个月内表现基本与基准指数持平;弱于大市:预计该行业指数在未来6个月内表现弱于基准指数。

未有评级:因无法获取必要的资料或者其他原因,未能给出明确的投资评级。

沪深市场基准指数为沪深300指数;新三板市场基准指数为三板成指或三板做市指数;香港市场基准指数为恒生指数或恒生中国企业指数;美股市场基准指数为纳斯达克综合指数或标普500指数。

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